Dollari laski viime viikolla huonoiten suoriutuneena FOMC:n kokouksen ja BKT:n julkistamisen vaikutuksesta. Lyhyesti sanottuna Fedin tuoli on osoittanut hitaampaa kiristymistahtia eteenpäin ja viestiä vahvisti toinen neljännesvuosittainen BKT:n supistuminen. Olipa Yhdysvallat jo taantumassa tai ei, Fed on siirtymässä autopilottitilasta datariippuvaiseen tilaan sen jälkeen, kun korkotaso on saavuttanut neutraalin rajan.
Euro ei ole kyennyt hyödyntämään Dollarin myyntiä, ja se oli toiseksi huonoin. Euroopalla on oma ongelmansa Ukrainan sodan jatkuminen, inflaatio ja lisäuhka Venäjän kaasuntoimitusten kriisistä. Jeni oli voittaja, kun se vastasi merkittävien maailmanlaajuisten vertailutuottojen laskuun. Sterling ja Sveitsin frangi olivat seuraavaksi vahvimmat, mitä tuki euroja vastaan tehdyillä ostoilla. Hyödykevaluutat olivat vaihtelevia, mitä osittain tuki riskin suhtautuminen.
Markkinat odottavat Fedin hidastavan kiristysvauhtia
Fed nosti toisen 75 bps koron nostaakseen liittovaltion rahastokoron 2.25-250 %:iin viime viikolla, jonka pitäisi nyt olla neutraalilla alueella. Puheenjohtaja Jerome Powell totesi sitten, että "kun rahapolitiikan viritys kiristyy edelleen, on todennäköisesti tarkoituksenmukaista hidastaa nousuvauhtia, kun arvioimme, kuinka kumulatiiviset politiikan mukautukset vaikuttavat talouteen ja inflaatioon."
Vain päivää myöhemmin Yhdysvaltain BKT-tiedot osoittivat supistuvan toista peräkkäistä neljännestä, -0.9 %:n vuositasolla toisella neljänneksellä. Keskusteltiin siitä, oliko Yhdysvaltain talous jo taantumassa, sillä monet muut tiedot, mukaan lukien työpaikat, pysyivät vahvoina. Mutta luku vahvisti tämän asian ainakin hidastaakseen kiristysvauhtia, koska hinnat tulevat rajoitusvyöhykkeelle.
Markkinat hinnoittelevat nyt 72 prosentin todennäköisyydellä 50 bps:n nousun syyskuun FOMC-kokouksessa ja 68 prosentin todennäköisyydellä marraskuussa 25 bps:n nousuun.
S&P 500 on nyt kriittisellä vastusalueella voimakkaan elpymisen jälkeen
Osakkeet reagoivat positiivisesti sekä FOMC- että GDP-tapahtumiin. S&P 500 jatkoi nousuaan 3636.87:stä ja päätyi vahvasti 4130.29:ään. Kehitys vahvistaa asian, että korjaus 4818.62:n korkeudesta on jo valmis 3636.87:ssä. Mutta SPX:n on vielä voitettava tärkeä vastus nykyisellä tasolla.
Klusterin vastusalue sisältää kanavaresistanssin noin 4142:ssa, 4177.51:n resistanssissa ja 55 viikon EMA:n kohdassa 4186.02. Näiden tasojen jatkuva rikkoutuminen lisää uskottavuutta tälle nousevalle tapaukselle, ja sen pitäisi luoda pohjaa uudelle rallille takaisin kohti korkeinta 4818.62:ta, luultavasti vuoden loppuun mennessä. Joka tapauksessa lisänousu kannattaa nyt niin kauan kuin 3910.74:n tuki kestää, perääntymisen tapauksessa.
Yhdysvaltain 10 vuoden tuotto tavoitteeksi 2.41 seuraavaksi korjauksen edetessä
Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat merkittävästi viime viikolla. 10 vuoden tuotto ylitti jopa keskeisen rakennetuen 2.709:ssa. Se on selkeästi korjauksessa koko nousutrendiin 1.343:sta. Syvempää pudotusta tulisi nähdä niin kauan kuin vastus 2.845 pysyy, 50 %:n palautus 1.343:sta 3.483:een 2.413:ssa ja mahdollisesti sen alapuolella. Korjaus saattaa ulottua 55 viikkoon EMA (nyt 2.222) ennen valmistumista.
Dollariindeksi saa tärkeän tuen 55 päivän EMA:ssa
Laskevan tuoton ja riskialttiuden sekä odotusten hitaammasta Fedin kiristymisestä johtuen dollari päätti viikon pääosin laskussa. Dollariindeksin korjaus 109.29:stä jatkui alemmas viime viikolla ja laskun odotetaan jatkuvan niin kauan kuin vastus 107.42 pysyy 55 päivän EMA:ssa (nyt 105.01).
On vielä hieman aikaista ilmoittaa, että DXY on jo keskipitkän aikavälin korjauksessa. Rebound 55 päivän EMA:sta pitäisi näkymät nousujohteisena uudelle rallille 109.29:aan mieluummin ennemmin tai myöhemmin.
Jatkuva 55 päivän tauko EMA lisää kuitenkin mahdollisuutta, että se on jo korjaamassa nousutrendiä 89.20:sta. Siinä tapauksessa syvempi pudotus nähtäisiin 38.2 %:n 89.20:sta 109.29:ään kohdassa 101.61, mikä on lähellä rakennetukea 101.29, ennen korjauksen loppuun saattamista. Se voi tapahtua, jos osakeralli ja tuoton lasku saavat lisää vauhtia.
AUD/JPY:n ja CAD/JPY:n näkymät eivät ole vielä liian laskevia jenin rallista huolimatta
Jeni reagoi selvästi enemmän päätuoton putoamiseen kuin riskipitoisuuteen. Saksan 10 vuoden tuotto sulki 0.814:ssä, kun se oli juuri 1.937. kesäkuuta 16. Myös Iso-Britannian 10 vuoden tuotto laski 1.861:een verrattuna 2.738:aan, joka myös tehtiin 16. kesäkuuta. Japanin 10 vuoden tuotto oli myös 0.183:ssa, mutta tuottoerot olivat selvästi kaventuneet.
Mutta jenin vahvuus oli suhteellisesti vähemmän ilmeinen hyödykevaluuttoja vastaan. AUD/JPY:n hintatoimenpiteitä 96.86:sta voidaan silti pitää korjaavana kuviona, joka nousi vain 87.28:sta suuremman nousutrendin 78.77:stä sijaan. Vaikka syvempi pudotus voitiin nähdä 91.41-tukeen, vahva tuki voidaan nähdä 61.8 prosentin palautumisesta 87.28:sta 96.86:een 90.93:ssa, mikä tuo kiihtymisen. Se säilyttäisi suosion vähemmän laskevassa tapauksessa. Siitä huolimatta 90.93:n jatkuva tauko avaa syvemmän laskun 55 viikon EMA:han (nyt 87.36), joka on lähellä 87.28:n tukea.
CAD/JPY voidaan edelleen nähdä vain lyhyen aikavälin korjauksena, kunhan klusterituki 101.64 on voimassa (61.8 %:n palautus 97.78:sta 107.62:een 101.53:ssa). Jatkuva tauko väittää kuitenkin, että se korjaa jo koko nousutrendin 84.65:stä. Tässä tapauksessa syvempää laskua voitiin nähdä 97.78-tuen kautta.
USD/JPY Viikkonäkymä
USD/JPY:n lasku 139.37:stä kiihtyi viime viikolla. Kehitys viittaa siihen, että keskipitkällä aikavälillä muodostui jo laskeva poikkeama päivittäinen MACD. Alkuperäinen bias pysyy alapuolella tällä viikolla 131.34:n vastuksen ollessa käännetty ja alle. Mutta vahvan tuen odotetaan ylittävän 126.35:n sisältävän haittapuolen, ainakin ensimmäisellä yrityksellä tuoda rebound. Ylöspäin 135.55:n kiinteä murto tuo voimakkaamman nousun takaisin 139.37:n uudelleentestaukseen.
Suuremmassa kuvassa keskipitkän aikavälin huippun pitäisi olla paikoillaan 139.37:ssä, laskevan eron tilassa päivittäisessä MACD:ssä. Pudotus sieltä voisi korjata koko nousutrendin 101.18:sta (2020 alin). Vaikka syvempää laskua ei voida sulkea pois, näkymät pysyvät nousevina niin kauan kuin 55 viikon EMA (nyt 121.84) pysyy. Pitkän aikavälin nousutrendin odotetaan jatkuvan 139.37:ään myöhemmässä vaiheessa korjauksen päätyttyä.
Pitkän aikavälin kuvassa nousu 101.18 nähdään osana nousutrendiä 75.56:sta (2011 alin). Jatkossa odotetaan 100 %:n ennustetta 75.56 (2011 alin) 125.85 (2015 korkein) pisteestä 98.97 pisteestä 149.26, mikä on lähellä 147.68:aa (vuoden 1998 korkein). Tämä pysyy suositeltuna niin kauan kuin EMA on voimassa 55 viikkoa.
Signal2forex.com - Parhaat Forex-robotit ja -signaalit
