Mitä on vähittäismyynti ja miksi se on tärkeää kauppiaille? Opas

Vähittäismyynti: määritelmä

Vähittäismyynti eli Retail Sales Index (RSI) on taloudellinen indikaattori, joka toimii talouden yleisen terveyden mittarina hahmottelemalla kulutustietoja. Raportti tarjoaa kokonaismittauksen vähittäiskaupan tavaroista ja palveluista kuukauden ajalta, ja rakenne vaihtelee maittain.

Esimerkkinä voidaan mainita, että Yhdysvalloissa pääasiallinen osa vähittäismyyntiluvusta ovat autokauppiaat, minkä vuoksi Census Bureau -raportti sisältää "Retail Sales Ex Autos" ja "Retail Sales Ex Gas/Autos" mahdollisen epäsäännöllisyyden (volatiliteetin) poistamiseksi. autoteollisuudesta – tähän poissulkemiseen viitataan joissakin tapauksissa myös "ydinvähittäismyyntinä". Graafisesti tietojen tulisi olla samanlaisia ​​kuin alla oleva talouskalenteri:

Lähde: DailyFX Talouskalenteri

Kulutuskulutus on keskeinen taloudellista toimintaa ohjaava mittari, joten näiden tietojen seuranta on välttämätöntä yrityksen hyvinvoinnin ja päätöksenteon (raha- ja verotus) kannalta jatkossa.

Esimerkiksi kun menot lisääntyvät, yritystoiminta lisääntyy, mikä piristää taloutta ja houkuttelee ulkomaisia ​​investointeja. Tämä puolestaan ​​vaikuttaa muihin keskeisiin talouden tekijöihin, kuten kestohyödykkeiden tilauksiin, kuluttajien luottamukseen, kauppataseeseen, BKT:hen ja inflaatioon vain muutamia mainitakseni.

Miten vähittäismyyntiä mitataan? Esimerkkejä vähittäismyynnistä

Yhdysvaltain vähittäismyyntiindeksi koostuu erilaisista jälleenmyyjätyypeistä, kuten alla on esitetty (Lähde: US Census Bureau):

• Moottoriajoneuvojen ja varaosien myyjät
• Huonekalu- ja kodinhuonekaluliikkeet
• Elektroniikka- ja kodinkoneliikkeet
• Rakennustarvikkeiden, puutarhatarvikkeiden ja -tarvikkeiden jälleenmyyjät
• Ruoka- ja juomakaupat
• Terveys- ja henkilökohtaisen hygienian myymälät
• Bensiiniasemat
• Vaate- ja asusteliikkeet
• Urheiluväline-, harrastus-, soitin- ja kirjakaupat
• Yleiset tavaratalot
• Erilaiset myymälät
• Kaupan ulkopuoliset jälleenmyyjät (verkossa)
• Ruokapalvelut ja juomapaikat

Yllä olevat luokat painotetaan ja vastaavasti käyttämällä US Census Bureaun ennalta määrittelemää otantakehystä, ja niihin voidaan tehdä ajoittain muutoksia.

Vähittäismyynti ja inflaatio

Positiivisia vähittäismyyntitietoja ei aina voida ottaa nimellisarvoon, koska RSI:n tuottamaa lukua ei ole oikaistu inflaatiolla. Kuluttajahintainflaatiolla oikaistu positiivinen luku voi johtaa vähittäiskaupan nettolaskuun. Kun inflaatio on korkea, dollarikohtaiset menot vähenevät ostovoiman suhteen, minkä vuoksi inflaation huomioon ottaminen on tärkeää talouden kokonaisvaltaisen edustuksen kannalta.

Kuinka käydä kauppaa vähittäismyynnillä?

Vähittäiskaupan kaupankäynti ei ole mitenkään yksinkertaista, mutta RSI:n ja muiden markkinoiden välillä on muutamia historiallisia ja huomionarvoisia suhteita. Osakemarkkinoista alkaen vähittäiskaupalla on perinteisesti positiivinen korrelaatio osakkeiden kanssa, koska myynnin kasvu mahdollistaa paremman yrityksen tuloksen. Alla olevassa kaaviossa näkyy, kuinka Yhdysvaltain osakemarkkinat (SPX) seuraavat suurelta osin vähittäismyyntitietojen vaihteluita, ja niiden odotetaan olevan korkeampi rinnakkain vähittäiskaupan sektorin kanssa mitattuna SPDR Retail ETF:llä (oranssi).

YHDYSVALTAIN VÄHITTÄISMYYNTI VS S&P500 INDEKSI VS SPDR RETAIL ETF (2017–2022)

Lähde: Refinitiv

Koska vähittäismyynti koostuu suurelta osin automyynnistä Yhdysvalloissa (noin 20 % indeksistä), autoteollisuutta seuraavat sijoittajat voivat ottaa moottoriajoneuvojen alakategoriasta vihjeitä paikallisten autovalmistajien nykytilanteesta ja lähiajan näkymistä. Alla oleva kaavio kuvaa näiden kahden muuttujan välistä suhdetta korostamalla positiivista korrelaatiota vähittäismyyntitietojen ja kahden luokkansa johtavan valmistajan välillä Ford Motor Companyssa ja General Motors Companyssa. Sama logiikka voidaan laajentaa muihin alakategorioihin ja käyttää syötteenä varastoanalyysiin kyseisillä vastaavilla kentillä.

YHDYSVALTAIN VÄHITTÄISMYYNTI VS FORD MOTOR CO. & GENERAL MOTORS CO. (2012–2022)

Lähde: Refinitiv

Vähittäismyynti Forex-markkinoilla

Yleisenä nyrkkisääntönä on, että parantunut vähittäismyynti yleensä kääntyy positiiviseksi kyseiselle kotivaluutalle ja lisää samalla markkinoiden volatiliteettia ennen julkaisua ja sen jälkeen. Yhdysvaltojen mallin jälkeen vähittäismyyntitiedoilla voi olla vaikutusta keskuspankin (Federal Reserve) päätöksentekoprosessiin. Jos esimerkiksi vähittäismyynti hidastuu, talousnäkymiä voidaan pitää synkänä, mikä saattaa saada Fedin löysäämään rahapolitiikkaa alentamalla korkoja talouden piristymisen toivossa – päinvastoin, jos vähittäismyynti kasvaa.

Alla oleva kaavio tukee tätä positiivista korrelaatiota valuutan ja vähittäismyynnin välillä, ja se näyttää 6 kuukauden tilannekuvan Yhdysvaltain vähittäismyyntitietojen ja dollariindeksin (DXY) välillä. Näiden kahden muuttujan välillä on selkeä positiivinen yhteys, mutta kuten kaikissa rahoitusmarkkina-analyysissä, on aina muita tekijöitä, jotka on otettava huomioon arviointiprosessissa.

YHDYSVALTAIN VÄHITTÄISMYYNTI VS DXY (2022)

Lähde: Refinitiv

Vähittäismyynti: Yhteenveto

Vähittäismyynti voi auttaa kauppiaita kaupankäynnin tyylistä/strategiasta riippumatta – tekninen analyysi, perusanalyysi tai näiden yhdistelmä. Vähittäismyyntitietojen ymmärtäminen voi parantaa ymmärrystä rahoitusmarkkinoista ja tiettyjen hintamuutosten taustalla olevasta taloudesta. Vähittäismyynti voidaan sisällyttää kaikkiin rahoitusmarkkinoiden omaisuusluokkiin, mukaan lukien osakkeet, valuuttakurssit, hyödykkeet ja korkotuotto, mikä tekee siitä loistavan makroindikaattorin laajemmille markkinoille.

Ota yhteyttä ja seuraa Warrenon Twitteriä:@WVenketas

Signal2frex-palaute