Osakkeet ja hyödykkeiden ovat kaksi eniten myytyä rahoitustuotetta nykyään. Nämä omaisuusluokat voivat vaikuttaa voimakkaasti talouteen, yritysinfrastruktuuriin ja miljoonien ihmisten kauppakäyttäytymiseen ympäri maailmaa. Lue eteenpäin saadaksesi selville hyödykkeiden ja osakkeiden vivahteet, kullekin sopivat kaupankäyntityylit ja miksi niiden vuorovaikutuksen ymmärtäminen on hyödyllistä.
5 parasta eroa hyödykkeiden ja osakkeiden välillä
Hyödykkeiden ja osakkeiden välillä on useita eroja sekä kiinteistöinä että niiden kaupankäynnin suhteen.
| Pörssi | Hyödykemarkkinat |
|---|---|
| Sijoittajat voivat omistaa omaisuuden | Kauppiaat eivät omista omaisuutta |
| Usein pitkäaikaisempi sijoitus (osta ja pidä jne.) | Yleensä lyhyemmän aikavälin kauppaa |
| Hinta perustuu suurelta osin yrityksen taloudelliseen tilanteeseen | Hinta perustuu pitkälti kysynnän ja tarjonnan mukaan |
| 8 tunnin markkinat | Ympäri vuorokauden markkinat (suljettu viikonloppuisin) |
| Normaalisti alhainen leviäminen | Voi levitä korkealla |
Tässä on syvällisempi katsaus siihen, kuinka hyödykemarkkinat verrataan osakemarkkinoihin.
1. Omaisuuden omistusoikeus
Kun sijoitat osakkeisiin, otat tosiasiallisesti omistukseensa omaisuuden ja osuuden yrityksestä (ellet käy kauppaa johdannaisella). Hyödykefutuurien kanssa et kuitenkaan osta kohde-etuutena olevaa hyödykettä, vaan pikemminkin sitä edustavaa sopimusta.
2. Kaupan kesto
Vaikka osakkeilla voidaan käydä kauppaa lyhyellä aikavälillä, osakkeisiin sijoittaminen osta ja pidä -strategiaa käyttämällä tarkoittaa ihanteellisesti omaisuuden säilyttämistä useiden vuosien ajan. Tämä on suosittu suunnitelma maailmanlaajuisten osakemarkkinoiden osoittamien historiallisten pitkän aikavälin trendien vuoksi, jotka ovat mahdollistaneet sijoittajille varallisuuden luomisen. Hyödykkeillä käydään kuitenkin useammin päiväkauppaa, swing-kauppaa tai jopa scalpedia, koska niiden hintaan vaikuttavat perustavanlaatuiset tekijät, jotka voivat olla suotuisampia lyhentämään aikajaksoja epävakailla markkinoilla (katso alla).
3. Perusajurit
Osakkeisiin ja hyödykkeisiin voivat vaikuttaa samat perustekijät. Esimerkiksi koroilla on merkitystä hyödykkeille, koska ne vaikuttavat varaston pitämisen kustannuksiin, kun taas korot voivat vaikuttaa myös varastoihin, koska ne vaikuttavat yritysten lainanottokustannuksiin. Kuitenkin, kun push tulee työntämään, hyödykkeiden päätekijä on tarjonta ja kysyntä , ja osakkeiden päätekijä on mukana olevien yritysten talous: tulos ja osingot. Näitä tarkastellaan tarkemmin alla.
4. Kaupankäyntiajat
Vaikka pörssien sulkemisajat vaihtelevat, ne sulkeutuvat yleensä iltapäivällä/illalla. Esimerkiksi NYSE käy kauppaa klo 9–30 paikallista aikaa. Hyödykemarkkinat sen sijaan ovat auki lähes ympäri vuorokauden ja viikonloppuna on tauko. Esimerkiksi, kulta futuurikauppa sunnuntaista perjantaihin klo 6-5 EST.
Katso täydellinen erittely kaupankäyntiajoistamme Tärkeimmät hyödykkeet sivulle ja meidän Suuret osakeindeksit sivu.
Tarjous-kysy-levitys
Tarjous- ja myyntierot voivat vaihdella omaisuuserien välillä, ja osakkeiden ero on yleensä alhainen, koska osakkeet voivat vaihtaa omistajaa helposti. Vaikka raakaöljyn kaltaisia hyödykkeitä on kuitenkin paljon, alhaisemman likviditeetin omaisuus, kuten appelsiinimehu ja syöttökarja, voi tarkoittaa kohtuuttoman suurta eroa.
Hyödykekauppa vs osakekauppa – mikä sopii sinulle parhaiten?
Kaupankäynti hyödykkeillä vs. osakkeet jäävät joihinkin keskeisiin päätöksiin. Haluatko hyötyä hyödykkeissä usein esiintyvistä lyhyen aikavälin vaihteluista, vai oletko mukana osakepitkän pelin puolesta? Mitkä perustekijät sopivat parhaiten tietopohjaasi? Ja mikä on suhtautumisesi riskeihin? Tutkimme jokaista näistä alla.
Lyhyt vai pitkäaikainen kauppa?
Vaikka kaupankäynnin varastot Lyhyellä aikavälillä teknisten indikaattoreiden kanssa on toteuttamiskelpoinen lähestymistapa, jos haluat investoida varastoissa pitkällä aikavälillä yleinen lähestymistapa on ostaa itse omaisuus. Tämä tapahtuu yhtiön osakkeina, usein välitystilin kautta, joita säilytetään pidemmän ajanjakson ajan – tyypillisesti vähintään viisi vuotta. Vaikka S&P 500 on vaihdellut huomattavia, se on tuottanut keskimäärin noin 10 % vuositasolla viime vuosisadalla.
Suositteli Ben Lobel
Lue osakekaupankäyntioppaastamme saadaksesi asiantuntijatietoa osakkeista
Hyödykkeet ovat kuitenkin enimmäkseen lyhytaikaisia kauppoja, koska heilahteluista on usein enemmän hyötyä aktiivisena kauppiaana kuin pitkän aikavälin sijoittajana. Hyödykkeiden volatiliteetti on yleensä korkein omaisuusluokista; Esimerkiksi raakaöljyn neljännesvuosittainen volatiliteetti on liikkunut 12 prosentin ja 90 prosentin välillä vuodesta 1983 lähtien.
Tämä johtuu hyödykkeen syklisestä luonteesta; maailmanlaajuisen tarjonnan ja kysynnän muutokset voivat olla äärimmäisiä, kun taas osakkeiden perustavanlaatuiset tekijät eivät usein ole niin ilmeisiä. Alla oleva kaavio näyttää, kuinka MACD-ilmaisin voidaan käyttää tunnin öljykaaviossa sisääntulopisteen tunnistamiseen havainnollistamaan, kuinka kauppiaat voivat hyötyä hyödykkeiden lyhytaikaisista muutoksista.
Mitä perusajureita kannattaa seurata?
Kuten mainittiin, hyödykkeet ohjaavat suurelta osin tarjonta ja kysyntä tekijät. Esimerkiksi laajamittainen infrastruktuurin kehittäminen saattaa lisätä kysyntää kupari- , mikä johtaa sen hintojen nousuun. Maataloustuotteiden osalta kausivaihtelu voi vaikuttaa markkinoihin voimakkaasti, mikä tarkoittaa hintojen nousua tai laskua tiettyyn aikaan vuodesta. Öljyn hintaan voivat vaikuttaa sellaiset tekijät kuin poliittiset tapahtumat, kasvava teollisuustuotanto ja vaihtoehtoisten polttoaineiden käyttö. Tämäntyyppiset perustekijät ovat kaikki tärkeitä hyödykekauppiaille, joten tieto siitä, miten kukin markkina reagoi tällaisiin tekijöihin, on avainasemassa.
Vaihtoehtoisesti osakekursseja ohjaavat suurelta osin yrityksen talous ja liiketoimintastrategia. Miltä tase näyttää? Miten liikevaihto on kasvanut? Miten yritys ylittää kilpailijansa? Nämä ovat erilaisia näkökohtia, jotka on otettava huomioon kuin hyödykkeet, ja voivat näin ollen vaatia erilaisen ajattelutavan.
Alla oleva kaavio näyttää monet hintamuutokset Yhdysvaltain raakaöljy on nähty 21-luvulla, ja hintaliikkeiden taustalla olevat perustavanlaatuiset tekijät on merkitty osoittamaan tapahtumia, jotka voivat vaikuttaa tämänkaltaisen hyödykkeen lyhyen aikavälin kauppapäätöksiin. The Keskimääräinen True Range , suosittu volatiliteetin mittari, näkyy myös kaaviossa, mikä paljastaa omaisuuserän lyhyen aikavälin volatiliteetin. Sitä vastoin pitkän aikavälin sijoittajat odottavat "kasvuosakkeen" osoittavan jatkuvaa noususuuntaa samalla aikavälillä, ja matkan varrella on vähemmän ja vähemmän selkeitä piikkejä.
Suositteli Ben Lobel
Ota selvää, mitä johdonmukainen öljykauppias vaatii tänään
Mikä on riskinhaluasi?
Mahdollisten hyödykekauppiaiden tulee harkita tarkkaan riskienhallinta osakekauppaan verrattuna. Olemme nähneet, että tietyt varat, kuten öljy, voivat olla erittäin epävakaita. Lisäksi, koska hyödykkeiden marginaalivaatimus on paljon alhaisempi kuin osakkeiden, hyödykkeiden tappiot voivat olla suurempia. Elinkeinonharjoittajien tulee varmistaa, että heillä on tarvittava pääoma vakuuspyyntöjen kattamiseksi. Tietenkin suuremman riskin mukana tulee suurempi mahdollinen palkkio, minkä vuoksi niin monet päättävät käydä kauppaa tietyillä hyödykkeillä.
Osakkeet vs hyödykkeet vs valuuttakauppa
Osakkeiden vs hyödykkeiden tarkastelun lisäksi forex (valuutta) on toinen omaisuusluokka, joka on otettava huomioon suhteessa muihin. Forex on yhden valuutan arvon vertailu toiseen valuuttapariin, ja nämä valuuttaparit vuorostaan voidaan korreloida hyödykkeisiin ja osakkeisiin.
Suhde välillä forex ja osakkeet on monimutkainen, mutta perusteoria viittaa siihen, että kun kotimaiset osakkeet nousevat, luottamus talouteen kasvaa ja rohkaisee kansainvälisten sijoittajien rahastoihin, mikä luo kysyntää kotimaiselle valuutalle, mikä voi saada sen nousuun muita valuuttoja vastaan.
Mitä tulee hyödykkeisiin vs forex, hyvä esimerkki on varma Kanadan dollari parit, jotka osoittavat historiallisesti korrelaatiota öljyn hintojen kanssa, koska Kanadan merkittävä öljynvienti on vaikuttanut BKT , sekä Australian ja Uuden-Seelannin kaivossektori, joka tarjoaa NZD:lle ja AUD:lle läheisen korrelaation hyödykkeiden, kuten kullan ja kuparin, kanssa.
Oletko kiinnostunut lisäsisällöstä osakkeista ja hyödykkeistä? Katso seuraavat asiat DailyFX:ssä.
Signal2forex.com - Parhaat Forex-robotit ja -signaalit
