Kuinka määrittää härkä- tai karhumarkkinat

Härkä- ja karhumarkkinat ovat kaksi hyvin erilaista eläintä – useammalla kuin yhdellä tavalla. Kyky erottaa oletko härkämarkkinoilla (nousemassa) vai karhumarkkinoilla (laskemassa) on elintärkeää sekä kauppiaille että sijoittajille. Ja jos pystyt tunnistamaan, milloin markkinat muuttuvat harhasta toiseen, voit saada itsesi sellaiseen asemaan, että voit hyötyä markkinoista, jotka liikkuvat joko ylös ja alas.

Tarkastelemme, kuinka perustavanlaatuinen ja tekninen analyysi voi auttaa sinua tunnistamaan, milloin markkinat ovat "lähellä käännettä" ja miten sinun pitäisi katsoa asemoimaan itsesi hyödyntääksesi tätä liikettä.

Erot härkä- ja karhumarkkinoiden välillä – keskustelunaiheita

• Kauppiaiden tulee osata lähestyä luottavaisesti sekä härkä- että karhumarkkinoita, päästä niille ja poistua niistä.
• Makrofundamentaaliset muutokset merkitsevät yleensä markkinoiden muutoksia.
• Positiivinen tunnelma ruokkii härkämarkkinoita ja negatiivinen ilmapiiri karhumarkkinoita.
• Karhumarkkinoiden liikkeet ovat yleensä epävakaampia.
• Tekninen analyysi voi auttaa paikantamaan markkinoille tulo- ja poistumiskohdat.
• Katso tosielämän esimerkki muuttuvista markkinoista.

Mikä on härkämarkkinat?

Härkämarkkinoille on ominaista hintojen nousu, jatkuva positiivinen ilmapiiri ja positiivinen taloustilanne. Yleisin Bull-markkinoiden määrittämiseen käytetty mittari on, kun omaisuuden hinta on noussut 20 % korkeammalle äskettäisestä, merkittävästä pohjasta. Härkämarkkinat voivat kestää kuukausia tai jopa vuosia.

Mikä on karhutori?

Karhumarkkinat ovat täysin päinvastaisia ​​härkämarkkinoiden kanssa, ja niille on ominaista hintojen lasku, alhainen tai negatiivinen ilmapiiri ja yleensä heikkenevä taloudellinen tausta. Karhumarkkinat voivat aiheuttaa rajuja hintaheilahteluja ja liikkeet voivat myös kestää kuukausia tai vuosia – vaikka niillä on taipumus avautua nopeammin kuin vastaavat.

Tiesitkö, että ammattikauppiaat ovat pitkään käyttäneet kaupparobotteja työnsä automatisoimiseen ja yksinkertaistamiseen? Tänään forex-ohjelmisto on saatavilla jopa aloitteleville kauppiaille. Yrityksemme on kehittänyt erityistä Forex-botit jotka ovat kaikkien saatavilla, täysin turvallisia ja tuottavat vakaata voittoa. Seuraa linkkiä ja lue lisää…

Perusteet ovat opasteita härkä- tai karhumarkkinoille

Perusteellinen analyysi auttaa kauppiaita maalaamaan nykyaikaisen rahoitusmarkkinoiden maiseman, jolloin he voivat sitten "kaivaa alas" käyttämällä muita analyyttisiä työkaluja ja tekniikoita. Keskuspankin rooli on ratkaiseva nykyaikaisilla rahoitusmarkkinoilla, ja niitä tulee seurata tarkasti talouden nykytilan ja tulevan korkotason määrittämiseksi.

Jos keskuspankki ilmoittaa muuttavansa rahapolitiikkaansa tai että talous kasvaa/supistuu, myös valuutta- ja korkomarkkinat muuttavat hintaaan/arvoaan tämän kuvastamiseksi. Lisäksi poliittinen maisema on otettava huomioon sekä mahdolliset kaupan häiriöt tai kiistat sekä sisäisten että ulkoisten kumppanien kanssa.

Osakkeiden ja osakkeiden perusteet ovat hieman erilaiset, koska ne ovat yleensä enemmän yrityskeskeisiä, ja niissä tarkastellaan muun muassa kassavirtaa, osingot, tulos, sijoitetun pääoman tuotto ja johtamishistoria ja osaaminen.

Tunne tärkeä kuljettaja

Markkinatunneilla on erittäin tärkeä rooli päätettäessä, onko omaisuusluokka käänteen partaalla vai ei. Tunnelma nähdään markkinoiden yleisenä sävynä, jossa optimistinen, positiivinen ilmapiiri on härkämarkkinoiden liikkeellepaneva tekijä, kun taas negatiivinen tai pessimistinen markkinaharha johtaa yleensä hintojen laskuun.

"Ahneus" ja "pelko" ovat spektrin ääripäät, ja härkämarkkinat houkuttelevat sijoittajia, jotka haluavat hypätä trendiin, kun taas karhumarkkinat, jotka ovat täynnä riskin leikkaamista vaativia, houkuttelevat myös voittoa tavoittelevia lyhyeksimyyjiä. hintojen laskusta. Kun nämä forex indikaattoreita äärimmäisillä tasoilla, ne voivat myös viitata siihen, että markkinat ovat kääntymässä, kun asemointi muuttuu liian yksipuoliseksi, jolloin trendi on alttiina kääntymiselle.

Ristiriitaiset ilmaisimet voivat myös osoittautua erittäin hyödyllisiksi arvioitaessa markkinoiden liikettä, kun kauppiaat pyrkivät vastustamaan äärimmäistä pelkoa ja ahneutta.

Karhumarkkinat voivat olla erittäin epävakaita

Härkämarkkinoilla kauppiaat luottavat markkinoiden taustaan ​​ja ovat valmiita sijoittamaan tai käymään kauppaa ja pitämään positioita pidempään. Karhumarkkinoilla epävarmuus vaanii markkinoita, jolloin kauppiaat ovat jatkuvasti huolissaan hintojen laskusta. Jos olet lyhyt karhumarkkinoilla, voi olla vaikeaa jatkaa asemaasi – ja hermostuneisuuttasi – tämän ylivoimaisen epävarmuuden ja jyrkän käänteen pelon vuoksi. Tämä epävarmuus lisää markkinoiden volatiliteettia, koska epäsäännöllisen hintatoiminnan vuoksi kauppiaat voivat houkutella ostamaan ja myymään tasoilla, joita he eivät normaalisti harkitse.

Suuret hintojen laskut voivat myös houkutella ostajia takaisin markkinoille – "Buy the Dip" -, jotka sitten myyvät asemansa nopeasti, kun hinnat laskevat jatkuvasti, mikä taas lisää negatiivista tunnelmaa ja epäsäännöllistä hintatoimintaa. Sanonta pysyy paikkansa - "Älä yritä saada kiinni putoavasta veitsestä". Muista, että on yleistä nähdä lyhytaikainen härkä liikkuu pitkän aikavälin karhumarkkinoilla ja päinvastoin.

Tekninen analyysi ohjaa hintatoimintaa eikä mitään muuta

Tekninen analyysi on tilastollisen analyysin käyttöä hyödykkeen tai markkinoiden hinnan arvioimiseksi. Käyttämällä historiallisia kauppatietoja, mukaan lukien hinta ja volyymi, kauppiaat voivat rakentaa kaavion ja nähdä, onko omaisuus tai markkina ali- tai yliarvostettu, ja tunnistaa aikajaksot, joiden kuluessa nämä ehdot voivat muuttua tai pidentää. Aktiiviset kauppiaat voivat käyttää kaavioita, joiden aikaväli on jopa yksi minuutti, kun taas pidemmän aikavälin sijoittajat voivat käyttää päivittäisiä tai viikoittaisia ​​kaavioita auttaakseen heitä määrittämään näkemyksensä tehdessään tietoisempia kaupankäyntipäätöksiä.

On olemassa monia erilaisia ​​hintatrendejä, jotka voivat auttaa kauppiaita "ennustamaan" tulevia liikkeitä.

Näitä ovat muun muassa:

• Suunta- hintakehitys – Nouseva trendi korkeammilla ylä- ja alamäeillä vahvistaa härkämarkkinaa, kun taas laskutrendi alemmilla ylä- ja alamäeillä vahvistaa karhumarkkinoita.
• Historialliset hintamallit – monet tekniset analyytikot katsovat menneisyyteen ennustaakseen tulevaisuutta. Nouseeko tai laskeeko kohde aina kaavion tietyllä hintatasolla ja jos on, kuinka monta kertaa tämä on tapahtunut? Onko yhdellä omaisuudella suora suhde toiseen – korrelaatio – ja jos on, kuinka tarkasti nämä kaksi markkinaa korreloivat ja onko liikkeiden välillä aikaviiveitä?
• Volyymi voi auttaa tunnistamaan markkinoiden muutokset – jos omaisuuserä muuttaa yhtäkkiä suuntaa normaalia suuremmalla volyymilla, kauppiaiden tulee olla tietoisia siitä, että suunta saattaa muuttua. Jos liike tapahtuu pienellä tai normaalilla äänenvoimakkuudella, peruuttaminen on epätodennäköisempää. Jos nousutrendin volyymi laskee, on todennäköistä, että tämän liikkeen vauhti on hidastunut, mikä on toinen merkki mahdollisesta markkinoiden kääntymisestä.

Markkinat muuttuvat laskevasta nousevaksi

S&P 500 vaihtuu härkä- ja karhumarkkinoiden välillä

Alla oleva kaavio näyttää, kuinka S&P 500 on muuttunut härkä- ja karhumarkkinoiden välillä – ja takaisin – viimeisen 23 vuoden aikana. Vaikka kaavio näyttää, milloin ja missä markkinat kääntyivät, on tärkeää myös katsoa "kulissien taakse" ja nähdä, mitkä perustavanlaatuiset muutokset ajoivat markkinoita.

Ensimmäiset karhumarkkinat alkoivat vuoden 2000 alussa, kun dot-com-kupla puhkesi sen jälkeen, kun useisiin Internet-yrityksiin sovelletut osakemarkkinoiden äärimmäiset arvostukset putosivat äkillisesti. Kun ahneus muuttui peloksi, sijoittajat polkumyynnivät osakkeita, kunnes markkinat löysivät tasapainon ja vakiintuivat, mikä päätti karhumarkkinoiden vaiheen.

Maaliskuussa 2003 rahoitusmarkkinat alkoivat kääntyä korkeammalle tasolle lisääntyneiden infrastruktuurikustannusten ja Yhdysvaltain presidentti Bushin käynnistämien veronkevennysten myötä. Nämä veronalennukset – makrofundamentaaliset muutokset – auttoivat vauhdittamaan kulutusta ja talouskasvua, kunnes vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi valtasi markkinat.

Vuoden 2007 lopulla ja vuoden 2008 alussa Yhdysvaltain asuntojen hintojen romahdus – silloin kuluttajien vaurauden tukipilari – ja Yhdysvaltojen kasvun hidastuminen saivat osakkeiden hinnat laskemaan jyrkästi. Yhdysvaltain hallituksen oli pakko puuttua asiaan pelastaakseen vaikeuksissa olevan investointipankin Bear Stearnsin ennen kuin tuki Fannie Mae ja Freddie Mac, kaksi valtion tukemaa asuntolainatoimistoa, jotka olivat ostaneet satoja miljardeja subprime-asuntolainoja. Syyskuusta 2007 maaliskuuhun 2009 S&P 500 -indeksi laski lähes 60 % negatiivisen ilmapiirin syntyessä.

Vuonna 2008 Yhdysvaltain talous joutui taantumaan ja Yhdysvaltain keskuspankin oli toimittava nopeasti. Kun korot olivat jo lähellä nollaa, keskuspankki aloitti kolme eri kierrosta kvantitatiiviseen keventämiseen (QE) lisätäkseen rahaa talouteen ostamalla Yhdysvaltain valtion obligaatioita ja asuntolainavakuudellisia arvopapereita. Yhteensä vuoden 2008 ja vuoden 2015 lopun välisenä aikana Federal Reserven tase kasvoi 900 miljardista dollarista 4.5 biljoonaan dollariin kolmen QE-kierroksen kautta.

S&P 500 -kuukausikaavio 1996 – huhtikuu 2019

Härkä- tai karhumarkkinoiden määrittäminen – johtopäätös

Tämä artikkeli on osoittanut useita tapoja, joilla markkinoiden liike voidaan tunnistaa käyttämällä perus- ja tekninen analyysi. Kuten kaikki kaupankäynnin osa-alueet, käytäntö ja tieto ovat korvaamattomia ja auttavat sinua tunnistamaan markkinoiden liikkeet ja tunteet nopeasti ja luotettavammin. Karhumarkkinat voivat liikkua erittäin nopeasti, kun negatiivinen ilmapiiri ruokkii jyrkkiä hintaliikkeitä, kun taas "useimmat" Bull-markkinat liikkuvat hieman vähemmän kiihkeästi. Muista, että sekä Bull- että Bear-markkinoilla lyhyen aikavälin liikkeet päinvastaiseen suuntaan voivat tapahtua ilman, että päätrendi mitätöidään – ja tämä mahdollisuus löytyy kumpaankin suuntaan.

Jos olet uusi Forex-kaupankäynnissä ja haluat oppia lisää asiantuntijoilta, lue Kuinka käydä kauppaa Forexillä kannattavasti.