Les décideurs ouzbeks ont annoncé leur intention d'assainir les bilans des plus grandes banques du pays dans le cadre de la restructuration et de la privatisation du secteur dominé par l'État.
Près de 30, quelques années après la fin de l'Union soviétique, les prêteurs publics représentent toujours plus de 80% du total des actifs bancaires en Ouzbékistan.
Sous l'ancien président Islam Karimov, la plupart ont été utilisées comme banques politiques, canalisant les fonds subventionnés du fonds souverain du pays vers des entreprises d'État et des projets gouvernementaux.
Les prêts étaient systématiquement rééchelonnés, la rentabilité était faible et les banques avaient besoin d'une recapitalisation régulière à partir du budget de l'État.
S'exprimant en marge de la réunion annuelle du FMI et de la Banque mondiale à Washington, le premier vice-ministre des Finances, Odilbek Isakov, a présenté la stratégie des décideurs politiques pour le secteur.
"Notre intention est de transformer les banques publiques en prêteurs commerciaux appropriés, que nous pourrons ensuite vendre à des banques stratégiques ou à des IPO", a-t-il déclaré.
Dans un premier temps, le gouvernement a annoncé son intention de transférer certains des plus importants prêts classiques sous-performants au Fonds ouzbek pour la reconstruction et le développement (UFRD). En outre, une partie des dettes des banques vis-à-vis du fonds sera transformée en fonds propres.
Cela devrait donner un coup de pouce à la capitale des quatre plus grandes banques d'Ouzbékistan. Les ratios de fonds propres devraient passer des niveaux actuels d'environ 13% à plus de 20%.
Réviser
L'UFRD continuera à financer des projets gouvernementaux, directement ou par l'intermédiaire de la Banque nationale d'Ouzbékistan, le plus grand prêteur du pays. Les trois autres banques principales - Uzpromstroybank, Asaka Bank et Qishloq Qurilish Bank - passeront à des opérations commerciales normales.
Les décideurs ouzbeks tiennent à associer les institutions financières internationales au processus. La SFI aide déjà l'Uzpromstroybank et le numéro cinq d'Ipoteka Bank à entreprendre une refonte radicale de leurs stratégies, structures et opérations.
La Banque européenne pour la reconstruction et le développement envisage actuellement un partenariat similaire avec Asaka Bank.
La SFI a également exprimé le souhait de devenir actionnaire à la fois d'Uzpromstroybank et d'Ipoteka Bank, soit directement, soit en convertissant sa dette en actions, dans une première étape vers la privatisation.
La majorité des banques appartiennent à l'État et la majorité des actifs du secteur bancaire sont des prêts à des entreprises d'État. Si vous réformez un domaine mais pas l’autre, cela ne fonctionnera pas. Vous devez faire les deux
- Odilbek Isakov
M. Isakov a déclaré que le gouvernement voulait également voir les plus grandes banques publiques accéder au marché des euro-obligations après les débuts souverains de l'Ouzbékistan en février.
"Les transactions sur les marchés de capitaux joueront un rôle important dans la transformation des banques publiques", a-t-il déclaré. «Ils vont discipliner les banques et les maintenir sur le chemin de la réforme. Nous voulons les voir arriver sur le marché le plus rapidement possible, espérons-le d’ici les prochains mois 12. ”
Isakov a également souligné que les changements dans le secteur bancaire ouzbek seraient accompagnés d'une réforme d'autres entreprises d'État.
"La majorité des banques appartiennent à l'État et la majorité des actifs du secteur bancaire sont des prêts à des entreprises d'État", a-t-il déclaré. «Si vous réformez un domaine mais pas l’autre, cela ne fonctionnera pas. Vous devez faire les deux. "
Si le processus aboutit, a-t-il ajouté, les relations entre les banques et les entreprises d'État pourraient devenir une force plutôt qu'une faiblesse et aider éventuellement les prêteurs locaux à faire face à la concurrence des nouveaux venus sur le marché.
D'ACQUISITIONS
Jusqu'à présent, le seul prêteur étranger à entrer en Ouzbékistan depuis le début du programme de réformes de Mirziyoyev est la banque Halyk du Kazakhstan, qui a commencé à opérer dans le pays en mai sous le nom de Tenge Bank. La banque géorgienne TBC Bank a également demandé une licence bancaire ouzbek.
Isakov a déclaré que d'autres groupes internationaux étaient en attente.
«Ils veulent voir comment vont les réformes», a-t-il déclaré. «Une fois que les réformes auront bien progressé et que le système bancaire se sera rétabli et deviendra rentable, les grandes banques envisageront sérieusement d'intervenir.»
Dans le même temps, il a mis en garde contre le recours aux investisseurs stratégiques pour financer la croissance du secteur bancaire en Ouzbékistan.
«Les capitaux sont devenus plus chers et les banques doivent réfléchir très sérieusement aux marchés sur lesquels elles opèrent», a-t-il déclaré.
«Alors, même si nous accueillons des acheteurs stratégiques, il est plus important pour nous de réformer le secteur bancaire et d'arriver au point où nous pouvons réussir l'introduction en bourse d'une ou deux banques. C'est probablement une meilleure direction de voyage qu'attendre l'arrivée d'un acheteur stratégique. ”
Pour les investisseurs à la recherche de participations minoritaires dans les banques ouzbèkes, il existe déjà des opportunités.
Les décideurs ont récemment annoncé leur intention de vendre les parts de 25 en% à trois petits prêteurs d’État: Aloqabank, Turonbank et Asia Alliance Bank.
En août, le gouvernement a assoupli les restrictions sur l'achat de participations dans les banques ouzbeks. Les étrangers peuvent désormais acheter des participations allant jusqu'à 5% sans avoir besoin de l'approbation de la banque centrale.
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