Frank Vang-Jensen ne cherche pas à excuser le record de son prédécesseur, puisqu'il dirige la plus grande banque de Scandinavie vers une nouvelle ère d'austérité.
Un mois après que Nordea ait nommé son nouveau directeur général, le plan de Vang-Jensen pour les trois prochaines années peut être résumé en un mot: coûts. Réduire les coûts à moins de 50% du chiffre d'affaires était le but ultime de la journée des investisseurs de la banque à Londres vendredi.
Vang-Jensen a répondu à de nombreuses questions d'analystes sur l'impact de la pression sur les coûts sur la capacité de la banque à trouver de nouveaux clients et à augmenter ses revenus. Après tout, Svenska Handelsbanken a limogé Vang-Jensen dans 2016, alors qu’il était resté moins de 18 au poste de directeur général de cette banque suédoise.
Cependant, selon Vang-Jensen, Nordea peut inverser les pertes de parts de marché enregistrées ces dernières années, même si son régime de dépenses est encore plus étroit.
S'adressant à Euromoney lors de l'événement, Vang-Jensen affirme qu'il n'y a pas de compromis entre la franchise du client et l'efficacité.
"Il s'agit de livrer les deux", dit-il. «Ils sont étroitement associés: nous devons hiérarchiser les priorités et faire des choix difficiles.»
Von Koskull
Alors que Vang-Jensen annonçait ses premiers résultats trimestriels en tant que PDG jeudi, il a déjà retiré la banque du mandat de Casper von Koskull, PDG de ces quatre dernières années. L'ascension de Vang-Jensen au poste de cadre supérieur a également coïncidé avec le départ d'autres dirigeants, dont le directeur financier, Christopher Rees.
Au troisième trimestre, Nordea a enregistré une perte, le nouveau PDG ayant essuyé des réserves d'un montant de 1.3 €, comprenant des pertes sur prêts et la dépréciation des actifs informatiques. Pourtant, ses actions ont terminé la semaine en légère hausse, les investisseurs semblant se féliciter de ce qu’il se montre à la hauteur de sa réputation d’homme des coûts.
Vang-Jensen a un profil étonnamment différent de celui de son prédécesseur. Après avoir quitté Handelsbanken, il est retourné dans son Danemark natal pour diriger la banque de détail chez Nordea. Von Koskull, en revanche, a assumé le rôle de PDG après avoir dirigé la banque de gros de Nordea et, avant cela, les activités de Goldman Sachs en Scandinavie.
Chez Nordea, Von Koskull a légué son héritage en transférant le siège en Finlande, tout en supervisant un vaste projet d'intégration informatique au sein du groupe pan-scandinave et en renforçant ce qui avait été une configuration de la conformité des opérations. Il a également étendu le leadership de la banque de gros de Nordea dans la région nordique.
Cependant, les investisseurs étaient déjà impatients de voir les avantages de ces investissements il y a deux ans, poussant Von Koskull à annoncer des pertes d'emplois dans 6,000. Même cela n’a pas suffi à satisfaire Cevian Capital, un investisseur activiste qui a acheté 2017% de la banque à la fin de 2.3 et a publiquement critiqué sa faible rentabilité par rapport à ses pairs nordiques.
Vang-Jensen va donc beaucoup plus loin que Von Koskull, dans son objectif d'efficacité.
L'efficacité, c'est aussi libérer le temps des gens
- Frank Vang-Jensen
Il souhaite réduire les coûts de plus d'un million d'euros 100, et un an plus tôt que Von Koskull: atteindre le milliard d'euros 4.7, par 2020. Au total, chez 2022, Vang-Jensen vise des coupes allant de millions d’euros à 12 millions d’euros. Il réduira encore plus ses dépenses si ses ambitions de croissance du revenu ne fonctionnent pas.
Pendant ce temps, quand il parle de choix difficiles et de hiérarchisation des priorités - «dites non à certaines choses, oui à d'autres», vous avez clairement à l'esprit certaines parties des opérations de la banque sur les marchés des capitaux.
Il affirme que ses antécédents dans le commerce de détail ne lui confèrent aucun parti pris contre les services bancaires de gros. Pourtant, le PDG et ses collègues étaient beaucoup plus enthousiastes lors de la journée des investisseurs concernant les opportunités de croissance dans les petites et moyennes entreprises, ainsi que dans la gestion d'actifs et de fortune.
Vang Jensen a déclaré aux investisseurs que Nordea s'orientait vers une banque de gros "plus ciblée et plus rentable". Il sera également réduit, grâce à des réductions de coûts de 200 €, à une réduction des actifs pondérés en milliards de 8 € et à une réduction du milliard € 1.5 du capital économique déployé dans cette activité.
Nordea quitte certains marchés complexes de financement structuré et envisage de trouver des partenaires pour les opérations sur titres à revenu fixe à faible marge, pour lesquelles elle manque d’échelle mondiale.
«Il est difficile pour les banques régionales d’être les meilleurs propriétaires de ces entreprises», a déclaré Martin Persson, responsable des services bancaires de gros, lors de la journée des investisseurs.
Même si les bénéfices générés par les rendements compensent largement ces réductions, la réduction du déploiement de capitaux dans les services bancaires de gros affectera les revenus.
«Il est irréaliste de dire le contraire», a reconnu Persson.
Nordea espère que les nouveaux fonds et la distribution croissante aux États-Unis et en Amérique latine contribueront à inverser les récents flux de gestion d’actifs. La banque de gros, cependant, est confrontée à un environnement réglementaire beaucoup plus difficile, avec des milliards supplémentaires de 1 supplémentaires de capital réglementaire, rien qu'en 2019, selon Persson.
Vente au détail
Dans le commerce de détail, en revanche, Vang-Jensen semble avoir tiré les leçons de son ancien rôle. Son projet de fermer des succursales a provoqué des frisures à Handelsbanken, une entreprise qui donne la priorité à ses succursales et dont la rentabilité - et la satisfaction des clients, selon la société suédoise d’enquêtes sur la clientèle Svenskt Kvalitetsindex - ont toujours été meilleures que celles de Nordea.
Maintenant, Vang-Jensen pense que les nouveaux back offices de Nordea et la nouvelle offre unifiée de banque mobile, associés à des centres d’entreprise allégés et moins disparates, peuvent l’aider à passer d’une stratégie axée sur le numérique à un modèle plus mixte. Il envisage de conserver les interactions au sein des agences pour améliorer la satisfaction des clients.
Au cours des dernières années, Nordea a eu tendance à prouver que les parts de marché importantes sur plusieurs marchés de détail constituent plus un fardeau qu'un actif.
Cependant, Vang-Jensen espère prouver que Nordea devient un exemple de la façon dont les banques de détail multinationales peuvent surpasser les performances de pairs plus concentrés au niveau national, telles que Handelsbanken, dans la mesure où la technologie aide le personnel à disposer du temps nécessaire pour discuter avec ses clients.
«L'efficacité, c'est aussi libérer le temps des gens», déclare le nouveau PDG.
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