Goldman se lance dans les transactions bancaires

Goldman Sachs a lancé en juin sa nouvelle offre de transactions bancaires aux États-Unis.

Après le lancement de sa marque grand public, Marcus, en 2016, cette décision est la dernière des nouvelles initiatives de l'entreprise visant à cibler d'importantes sources de revenus sur des marchés où elle n'a pas besoin de conquérir une part importante pour développer rapidement une activité rentable. 

Tout cela fait partie d’une volonté d’attirer les dépôts d’exploitation afin de réduire le coût des fonds de la banque. 

Goldman travaille sur cette initiative depuis un certain temps. Elle avait prélevé environ 500 milliards de dollars de ses propres flux opérationnels et les avait transférés sur sa propre plateforme fin 2019.

Il a déclaré à la fin de l'année dernière que l'on s'attendait à ce que des clients tiers et des clients de l'entreprise soient présents sur la plateforme en 2020.

En juin, tous les clients inscrits jusqu'à présent étaient des clients Goldman existants.

« Nous avons commencé à travailler là-dessus il y a deux ans. Il y avait clairement une opportunité pour un nouvel entrant, mais quelle forme prendrait-elle ? explique Eduardo Vegara, responsable mondial des produits et des ventes pour les transactions bancaires, qui a rejoint Goldman en provenance de la Silicon Valley Bank basée en Californie.

Selon lui, il est très clair pourquoi l'entreprise avait de la place pour un nouveau concurrent.

« Lorsque nous avons discuté avec les clients, nous avons entendu beaucoup de mécontentements à l'égard des offres existantes », affirme-t-il. « Les grands acteurs ont été formés grâce à une croissance par acquisition, ce qui signifie que les offres existantes ont été regroupées sur des ordinateurs centraux construits sur la technologie des années 1970 et 1980. Il y a eu une très mauvaise expérience client.

Affaires délicates

Les 10 principaux acteurs du marché, actuellement dirigés par des sociétés telles que Citi, JPMorgan et HSBC, ont réalisé un chiffre d'affaires combiné de plus de 26 milliards de dollars l'année dernière. Alors, quels avantages Goldman apporte-t-il ?

Le fait d’être un retardataire pourrait jouer en faveur de Goldman, étant donné qu’il peut aborder le marché avec une proposition cloud native très différente, basée sur des interfaces de programmation d’applications (API). Elle a investi massivement dans une pile technologique qui offrira une disponibilité de 99.5 % aux clients et des temps de transaction très rapides.

"Nous avons effectué de nombreuses recherches à ce sujet", a déclaré à Euromoney Mark Smith, responsable mondial des produits de liquidité dans la banque d'investissement. « Nous parlons à des entreprises dont le chiffre d’affaires est de 500 millions de dollars et plus, et un quart d’entre elles cherchaient à changer quelque chose.

« Les services de transactions sont un secteur délicat, mais il y a désormais un taux de désabonnement et un chiffre d'affaires constants, nous étions donc convaincus qu'il y avait une demande suffisante pour s'éloigner des fournisseurs existants.

Nous pouvons résoudre des problèmes que les banques traditionnelles ne peuvent pas résoudre. Puis, au fil du temps, nous chercherons à gagner des parts de portefeuille 

 - Eduardo Vegara, Goldman Sachs

Pour l'instant, Vegara insiste cependant sur le fait que Goldman cherche à agir simplement comme une banque de services de transactions supplémentaires pour ses clients plutôt que d'espérer s'attaquer immédiatement aux opérateurs historiques.

« Les grandes entreprises ont plusieurs banques et nous essayons de devenir une banque supplémentaire », dit-il. « Nous pouvons résoudre des problèmes que les banques traditionnelles ne peuvent pas résoudre. Puis, au fil du temps, nous chercherons à gagner une part du portefeuille.

Les programmes de services de transactions de la banque seront tous pilotés par API en temps réel, que Vegara et Smith décrivent comme le puissant moteur au cœur de l'activité.

La banque cherche à déployer des comptes virtuels, qui séparent les comptes en une série de comptes numériques dans différentes devises et pays.

De cette manière, un client pourrait potentiellement posséder un million de comptes sous la forme d’un seul compte virtuel.

Il s’agit d’une approche que d’autres grandes banques de services de transactions, comme JPMorgan, adoptent déjà.

Plus répandu en Europe et en Asie, Goldman vise à faire de ce produit un élément fondamental de son offre aux États-Unis.

Opportunités accélérées

Si les prouesses technologiques de Goldman lui permettent de rivaliser avec les opérateurs historiques sur ce marché, qu’en est-il du secteur non bancaire ?

"Les Fintechs ont pris des parts de marché en offrant une meilleure expérience, mais la plupart d'entre elles s'adressent aux consommateurs et aux PME", souligne Vegara. « Il est très difficile de développer une nouvelle activité axée sur les grandes entreprises. Nous avons un bilan que les fintechs ne peuvent pas avoir – nous pouvons le perturber.

Après s'être établie aux États-Unis, Goldman se lancera au Royaume-Uni au premier semestre de l'année prochaine et dans l'ensemble de l'Europe et au Japon au second semestre 2021.

Les événements extraordinaires de cette année ont cependant dû impacter ses projets ?

"Les derniers mois ont accéléré les opportunités", déclare Vegara. « Nous avons 175 clients et 20 milliards de dollars de dépôts, ce qui a dépassé les attentes.

« Nous avons assisté à une fuite vers la qualité. Les grandes entreprises possédant plusieurs banques ont été perturbées et ont atteint leurs limites de crédit. Nous voyons désormais les trésoriers et les entreprises chercher à accroître l’efficacité.

La stratégie adoptée par Goldman avec Marcus consistait à accroître les dépôts des entreprises en les payant simplement plus que la concurrence, et il a été suggéré qu'elle adopterait également la même approche sur ce marché.

Pressé sur le type de taux qu'il paiera, Vegara confirme des niveaux compris entre 10 points de base et 35 pb pour les comptes de dépôt à vue, affirmant que Goldman entend être très compétitif sur le haut de la fourchette.

Smith ajoute : « Il y a beaucoup d'argent dans le système des entreprises à la recherche d'un logement, et les clients cherchent à se diversifier. Ils se sont heurtés aux limites de leurs contreparties.

« En tant que nouvel entrant, nous avons la capacité d’accepter des dépôts – et c’est un environnement très convivial pour les dépôts. »