Les banquiers centraux parmi ceux qui ont faim de données alternatives pour naviguer dans la crise des coronavirus

Le 28 février, le trafic piétonnier dans trois zones de vente au détail achalandées de Seattle a commencé à diminuer. De 373,801 4 visiteurs à South Lake Union ce vendredi-là, la fréquentation piétonne a diminué de façon constante de sorte que le mercredi 242,985 mars, elle n'était plus que de XNUMX XNUMX.

Ce n'était pas le cas dans d'autres villes américaines, telles que Boston, où les achats au détail augmentaient d'année en année en raison d'un hiver plus doux, mais d'autres villes américaines n'avaient pas été aussi proches de la première épidémie et des décès signalés aux États-Unis par le coronavirus Covid. -19.

L'État de Washington, dont Seattle est la capitale, a accueilli le premier cas aux États-Unis en janvier, ainsi que le premier décès du pays par le virus annoncé le 29 février.

Les données font partie d'un ensemble de données alternatif vers lequel un nombre croissant d'investisseurs, ainsi que les gouvernements et les banquiers centraux, se tournent vers l'aide pour surmonter la crise actuelle qui a fait vaciller les marchés boursiers du monde entier.

Ces données particulières proviennent de Thasos.com, une société de données alternatives basée à New York offrant des informations de localisation en temps réel.

«Ce que ces données en temps réel ont montré par exemple, c'est ce qui se passerait probablement dans d'autres villes américaines - et en fait ce qui s'est passé une semaine plus tard», déclare Wei Pan, responsable scientifique des données chez Thasos.

C'est utile pour les gouvernements qui pourraient essayer de comprendre si les gens suivent des directives auto-isolantes. En effet, Pan dit que Thasos a vu plus d'intérêt des gouvernements pour les aider à comprendre le comportement.

Cependant, là où les données seront utiles aux hedge funds, qui composent la plupart des clients de Thasos, cela aide à temps pour une reprise.

"Beaucoup sont en espèces en ce moment et veulent savoir quand rentrer", explique Pan. «Des données en temps réel comme celles-ci leur donneront cet avantage.»

Agitation du marché

Les fournisseurs et agrégateurs de données alternatifs ont vu les demandes exploser alors que la propagation du coronavirus Covid-19 a plongé les marchés dans la tourmente.

Abi O'hUiginn, responsable du marketing chez Eagle Alpha, a déclaré: «Au début de février, lorsque le virus semblait n'affecter que la Chine, certains de nos fournisseurs de données de compagnies aériennes montraient déjà que l'impact avait largement dépassé le 9 septembre et Sars.»

Eagle Alpha a été créé il y a sept ans et demi et est un agrégateur de données alternatif avec 1,200 jeux de données provenant de fournisseurs du monde entier sur sa plate-forme. Au cours des dernières semaines, la société a organisé des webinaires sur les types de données alternatives qui pourraient être utiles pour naviguer dans la pandémie et son impact économique.

Environ 65% de ses clients ont demandé des données alternatives spécifiquement sur le coronavirus, à la recherche de preuves potentielles pour savoir si les chaînes d'approvisionnement chinoises reviennent en ligne, si le consommateur chinois commence à dépenser, ou des données qui peuvent surveiller les baisses d'embauche aux États-Unis.

Parmi les données granulaires qui pourraient être utiles, il y a des données montrant que les départs des compagnies aériennes des États-Unis vers l'Asie-Pacifique ont diminué de 98.1% sur un an pour les réservations effectuées depuis le 20 janvier, ou que près de 7,500 vols ont été annulés à destination et en provenance de l'Italie du 28 février au 10 mars.

Comme de plus en plus de personnes ont été forcées de travailler depuis leur domicile pour éviter le virus, les données sur les reçus d'achat peuvent également fournir des indications sur les opportunités d'investissement. Jusqu'à présent, les données indiquent que le nombre d'abonnés à la société chinoise de streaming vidéo iQiyi a augmenté d'environ 30% au cours du mois dernier.

Nous sommes dans environ un mois après cette crise aux États-Unis, mais nous sommes encore à un mois de la date à laquelle les entreprises commenceront à faire rapport. Dans un marché comme celui-ci, nous avons besoin de données antérieures 

 - Brendan Furlong, Aigle Alpha

Les clients d'Eagle Alpha étaient généralement des fonds spéculatifs, des sociétés de capital-investissement et des entreprises, mais O'hUiginn a déclaré que plus récemment, ils avaient reçu des demandes des départements du Trésor et des banques centrales essayant de comprendre l'impact économique du virus.

Pan chez Thasos dit également que les «utilisateurs non traditionnels» ont également manifesté leur intérêt au cours des dernières semaines.

Le monde des données alternatives s'est développé rapidement au cours des dernières années - il y a maintenant environ 445 entreprises fournissant des données, selon AlternativeData.org. On estime que 78% des fonds utilisent désormais des données alternatives, contre 52% en 2016.

Eagle Alpha souligne plusieurs formes de données actuellement utilisées.

Pour mieux comprendre quand l'économie chinoise s'améliorera, on peut regarder la fréquentation des casinos de Macao ou les volumes d'offres d'emploi des entreprises. Le nombre de fois où Zoom ou Skype est mentionné sur les réseaux sociaux, ainsi que la référence au «travail à domicile» peuvent indiquer les performances du secteur «rester à la maison» au premier trimestre. Pour mieux comprendre la solvabilité des compagnies aériennes, on peut comparer les données d'annulation de vol aux vols réels qui ont lieu.

«Il existe une multitude de données en dehors du domaine traditionnel des bilans, des états des résultats et des données gouvernementales que l'on voit sur Bloomberg ou FactSet, qui peuvent aider à prédire de manière anticipée une performance économique plus large ou des actions plus étroites», explique Brendan Furlong, analyste principal de recherche chez Eagle Alpha.

Il pointe des données satellites qui peuvent prendre des images du nombre de voitures sur le parking d'un constructeur, ce qui indiquerait si la production augmente.

«Les données sur les transactions des consommateurs - telles que les reçus envoyés par courrier électronique - peuvent indiquer si les consommateurs dépensent», explique Furlong. «Les données de la chaîne d'approvisionnement peuvent également donner un aperçu de l'état de la santé économique.»

Fréquence

L'avantage des ensembles de données alternatifs, ajoute Furlong, est qu'ils sont souvent disponibles quotidiennement.

«Les gens se levaient et comptaient physiquement de temps en temps, par exemple, mais maintenant, grâce aux données de géolocalisation, nous connaissons la fréquentation parce que tout le monde se promène avec un téléphone dans sa poche», dit-il.

Les données traditionnelles, en revanche, ont un décalage beaucoup plus long. Près de 60% de la base de données d'Eagle Alpha provient de données quotidiennes.

Furlong déclare: «Par exemple, nous sommes dans environ un mois dans cette crise aux États-Unis, mais nous sommes encore à un mois du moment où les entreprises commenceront à publier leurs rapports. Dans un marché comme celui-ci, nous avons besoin de données antérieures.

"Si vous pouvez trouver des données qui vous aident à sortir de ce qui se passe dans le monde réel, alors vous aurez une bien meilleure chance de gérer les risques."