Transformer la responsabilité des entreprises vers la résilience des consommateurs

L’économiste Joseph Stiglitz, lauréat du prix Nobel, a récemment souligné, en référence au Covid-19, que les États-Unis avaient créé une économie sans résilience. Il serait juste de dire que les États-Unis ne sont pas les seuls, mais ils sont le plus frappant car ils sont réputés pour être le pays le plus riche du monde. 

Les nombreux facteurs qui composent une économie résiliente seront débattus dans les mois et les années à venir. Et alors que les gouvernements mettent en place des mesures pour ceux qui ont perdu leur emploi ou qui ont besoin d’un soutien en raison de cette crise, la question de savoir comment créer des individus financièrement résilients doit également être examinée.

Aux États-Unis, le plan de relance fédéral comprend un chèque unique de 1,200 75,000 dollars destiné aux personnes gagnant moins de XNUMX XNUMX dollars. 

Même avec d’autres changements à court terme tels que le gel des remboursements des prêts étudiants, les congés hypothécaires et la baisse des taux d’intérêt des cartes de crédit, il est peu probable que ces efforts créent une résilience financière suffisante pour survivre à l’impact économique à long terme du coronavirus : ils ne sont que des pansements. pour couvrir certaines blessures profondes de l’économie. 

Ce ne sont pas des solutions suffisamment importantes pour un avenir qui, selon les climatologues, pourrait bien voir les économies mondiales confrontées à des chocs bien plus dramatiques. 

Pas de science de fusée

Ce qui rend les consommateurs résilients, outre des salaires plus élevés, c’est un endettement moindre et une épargne plus élevée. Ce n’est pas compliqué, et pourtant, dans de nombreux pays, la dette des consommateurs augmente tandis que l’épargne stagne. 

Les données de la Réserve fédérale de 2019 ont montré que 40 % de la population américaine dispose de moins de 400 dollars d’épargne, tandis qu’une enquête de GoBankingRates (également l’année dernière) estime que 58 % ont économisé moins de 1,000 XNUMX dollars. C'est inquiétant : la majorité de la population n'a pas suffisamment de ressources pour supporter ne serait-ce qu'un mois de chômage. 

Dans certains pays européens, l’épargne d’urgence semble tout aussi faible. Au Royaume-Uni, une personne sur trois dispose de moins de 1,500 XNUMX £. 

La situation est, sans surprise, encore pire dans les économies en développement : le dernier rapport de l'enquête Global Findex pour 2017 a montré que, si 55 % des habitants des économies à revenu élevé disposaient d'une certaine épargne, contre seulement 21 % dans les économies en développement. 

L’anomalie est l’Allemagne où la dette des consommateurs, bien qu’en hausse, est bien inférieure aux sommets de 2008. Cela contraste fortement avec les États-Unis, où la dette des ménages a atteint des niveaux records à la fin de l'année dernière. 

L’année dernière, les ménages allemands ont mis de côté environ 11 % de leur revenu disponible, contre moins de 7 % aux États-Unis, selon le FMI. Pourquoi? 

En Allemagne, l’épargne a augmenté au cours de la dernière décennie malgré des taux d’intérêt négatifs. L'année dernière, les ménages allemands ont mis de côté environ 11 % de leur revenu disponible, contre moins de 7 % aux États-Unis, selon le FMI. 

Pourquoi ? 

C'est au moins en partie culturel : l'Allemagne est influencée par la diversité de son secteur financier – les caisses d'épargne, les Landesbanken (banques régionales publiques) et les coopératives de crédit représentent plus de 75 % des institutions financières en nombre et environ 35 % des institutions financières. actifs. 

Comparez cela avec les États-Unis, où les banques communautaires représentent 15 % des actifs et où les banques commerciales continuent d’accaparer des parts de marché. 

Les caisses d'épargne allemandes ont également une grande influence sociale et proposent des programmes de formation – il existe même une université, l'Université du groupe financier des caisses d'épargne. 

L'Allemagne est l'un des rares pays développés à célébrer la Journée mondiale de l'épargne, instituée en 1924 et célébrée dans 29 pays (dont la plupart sont aujourd'hui des pays en développement), lorsque de nombreux enfants allemands apportent leur tirelire à la banque. 

Cela témoigne d'une culture de préparation au pire – que l'on pourrait aussi qualifier de renforcement de la résilience – et pourrait expliquer en partie la conviction du ministre allemand de l'économie selon laquelle son pays sera tiré d'affaire sur le plan budgétaire dans quelques mois. 

Comment développer cette culture ailleurs ? 

Banque à vocation communautaire

Capital One a fait un essai aux États-Unis en lançant la première journée nationale informelle de l’épargne en 2017. Et bien sûr, les coopératives de crédit, les banques communautaires et les institutions financières de développement communautaire ont toutes pour mission d’aider leurs clients à prendre des décisions financièrement judicieuses. 

Mais peut-on en dire autant des plus grandes banques du pays ? 

En tant que client de deux d’entre elles, si l’on me demandait : les plus grandes banques commercialisent-elles plus difficilement des produits d’épargne ou de crédit ? Ma réponse serait : cette dernière. 

Même si Bank of America, Citi et JPMorgan Chase déploient des efforts impressionnants en matière de finance inclusive, elles continuent de facturer les comptes d’épargne pour des raisons qui restent peu convaincantes. Nous avons besoin de services bancaires davantage axés sur la communauté. 

Ces dernières semaines, il a été intéressant de voir les fondations de grandes banques faire de généreux dons à des organisations à but non lucratif, au Fonds de réponse solidaire Covid-19 et à des programmes communautaires. 

Citi et JPMorgan Chase ont par exemple fait don de 15 millions de dollars chacune ; bien plus que ce que n’importe quelle banque communautaire pourrait donner. 

Mais aussi bienvenu soit-il, il y a ici des parallèles à établir avec les chèques de 1,200 XNUMX dollars émis par la Fed. Si les plus grandes banques du monde veulent réellement renforcer la résilience des communautés et offrir une protection financière contre ces événements, alors, lorsque nous sortirons de cette crise, elles devraient concentrer leurs efforts sur l’augmentation de l’épargne et sur le retrait du crédit de leurs clients. 

Cela pourrait également contribuer à bâtir une économie résiliente.