Buffett rachète le record de 5.1 milliards de dollars d'actions Berkshire alors que le coronavirus atteint son bénéfice d'exploitation

Berkshire Hathaway a annoncé samedi avoir racheté un montant record de ses propres actions au cours du deuxième trimestre, la pandémie de coronavirus ayant freiné les opérations du conglomérat de Warren Buffett. 

La société a déclaré avoir racheté pour 5.1 milliards de dollars d'actions en mai et juin. Berkshire a racheté pour plus de 4.6 milliards de dollars d'actions de classe B et environ 486.6 millions de dollars d'actions de classe A.

Le rachat d'actions est le plus important jamais réalisé pour Buffett sur une seule période, soit près du double des 2.2 milliards de dollars rachetés par le conglomérat au dernier trimestre de 2019. En fait, le montant est légèrement supérieur à ce que Buffett a dépensé pour racheter des actions de Berkshire au cours de toute l'année 2019. Malgré les rachats record de la société au dernier trimestre, la trésorerie de Berkshire a atteint plus de 140 milliards de dollars.

Les actions Berkshire de classe A et de classe B ont plongé de plus de 19 % au premier trimestre et ont été à la traîne du S&P 500 au cours du deuxième trimestre avec des baisses de plus de 1 %.

Ces rachats interviennent dans une période difficile pour certaines des entreprises entièrement détenues par Berkshire, alors que la pandémie a contrecarré l'activité économique aux États-Unis et dans le monde.

Les bénéfices d'exploitation de Berkshire ont chuté de 10 % au cours du deuxième trimestre, tombant à 5.51 milliards de dollars contre 6.14 milliards de dollars un an plus tôt. La société a également pris une charge d'environ 10 milliards de dollars auprès de Precision Castparts, la plus grande entreprise de Berkshire dans son segment de fabrication.

Les investissements de Berkshire sur les marchés publics ont gagné 34.5 milliards de dollars au cours du trimestre. Ce gain a fait grimper le bénéfice net global du deuxième trimestre à 26.3 milliards de dollars, contre 14.1 milliards de dollars il y a un an. Cependant, les gains non réalisés sur les investissements d'un trimestre à l'autre sont volatils et Buffett lui-même avertit les investisseurs de ne pas se concentrer sur ce chiffre de bénéfice net global.

La société est fortement investie dans plusieurs sociétés qui se sont redressées depuis que le marché boursier a atteint son plus bas niveau fin mars. Apple – le plus grand titre d'actions ordinaires de Berkshire – a presque doublé depuis le 23 mars. JPMorgan Chase est en hausse de plus de 27 % sur cette période et Amazon a bondi de plus de 66 %.

Certes, Berkshire a mis en garde contre l’incertitude que représente pour ses activités la pandémie actuelle de coronavirus, notant : « Les risques et les incertitudes résultant de la pandémie qui peuvent affecter nos bénéfices futurs, nos flux de trésorerie et notre situation financière incluent la nature et la durée de la réduction. ou la fermeture de nos diverses installations et l’effet à long terme sur la demande pour nos produits et services.

La société a également déclaré que le géant de l’assurance Geico – qui appartient à Berkshire – verra probablement ses résultats de souscription « affectés négativement » par la pandémie pour le reste de 2020 et au premier trimestre de l’année prochaine. 

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Correction : cette histoire a été mise à jour pour refléter la chute des bénéfices d'exploitation de Berkshire à 5.51 milliards de dollars. Une version précédente de cette histoire avait mal indiqué le chiffre.