Les sentiments deviennent prudents après les minutes de la BCE et de la Fed, l'Aussie et le Kiwi Tumble

Les marchés financiers mondiaux semblent être passés en mode aversion au risque aujourd'hui, après que la Fed et la BCE se soient montrées très prudentes concernant les perspectives économiques dans leurs minutes. Le franc suisse a étendu ses échanges et ses gains de volatilité récents, suivi de la livre sterling et du yen. D'autre part, le dollar néo-zélandais a achevé la reprise de cette semaine et a repris la vente récente. Il est suivi du dollar australien en tant que deuxième plus faible. Le dollar est mitigé pour l'instant, ayant peu de réactions aux données sur les demandes d'assurance-chômage. Le billet vert n'abandonne pas encore sa tentative de rebond, mais il ne s'engage pas non plus à augmenter davantage.

Techniquement, la correction du NZD/USD à partir de 0.6715 reprend aujourd'hui en éliminant le plus bas temporaire de 0.6519. Il se dirige maintenant vers le support de 0.6385 et peut-être plus loin vers un retracement de 38.2 % de 0.5469 à 0.6715 à 0.6239.

De même, NZD/JPY reprend la correction du support 71.67 au support 68.10 et peut-être plus loin jusqu'au retracement 38.2% de 59.49 à 71.67 à 67.01.

L'accent pour le reste de la semaine est de savoir si l'AUD/JPY rejoindra la fête en franchissant le support de la ligne de tendance à court terme, pour commencer à corriger toute la hausse à partir de 59.89.

En Europe, le FTSE est en baisse de -1.44% actuellement, le DAX est en baisse de -1.27%. Le CAC est en baisse de -1.36%. Le rendement allemand à 10 ans est en baisse de -0.0346 à -0.504, de retour sous la poignée de -0.5. Plus tôt en Asie, le Nikkei a chuté de -1.00 %. L'indice HSI de Hong Kong a chuté de -1.54 %. Chine Shanghai SSE a chuté de -1.30 %. Le détroit de Singapour a chuté de -1.29 %. Le rendement du JGB à 10 ans au Japon a augmenté de 0.0006 à 0.030.

Les réclamations initiales aux États-Unis sont remontées à 1.1 million, poursuivant les réclamations jusqu'à 14.8 millions

Les demandes initiales de chômage aux États-Unis ont augmenté de 135 1106 à 15 1 990 au cours de la semaine se terminant le 79 août, revenant au-dessus du niveau de 1176 million. Il est également au-dessus des attentes de XNUMXk. La moyenne mobile sur quatre semaines des réclamations initiales a chuté de -XNUMX XNUMX à XNUMX XNUMX XNUMX.

Les réclamations continues ont chuté de -636 14844 à 8 327 15841 au cours de la semaine se terminant le XNUMX août. La moyenne mobile sur quatre semaines des réclamations continues a chuté de -XNUMX XNUMX à XNUMX XNUMX XNUMX.

Les perspectives manufacturières de la Fed de Philadelphie ont chuté de -7 points à 17.2 en août, en dessous des attentes de 21.0.

La Chine a déclaré qu'il y aurait des négociations commerciales avec les États-Unis dans les prochains jours

Le porte-parole du ministère chinois du Commerce, Gao Feng, a déclaré lors d'un point de presse régulier que la Chine et les États-Unis avaient convenu de tenir des négociations commerciales "dans les prochains jours" pour évaluer la mise en œuvre de l'accord commercial de phase 1. Cependant, il n'y a eu aucune autre élaboration sur les détails de la réunion, ni aucune donnée exacte.

Les commentaires contrastaient avec ceux du chef de cabinet de la Maison Blanche, Mark Meadows, qui a déclaré "qu'il n'y a pas de pourparlers reprogrammés … à ce stade". Représentant commercial "Lighthizer continue d'avoir des discussions avec ses homologues chinois concernant les achats et le respect de leurs accords."

L'examen de l'accord commercial était initialement prévu pour le 15 août. Mais le président américain Donald Trump a indiqué mardi : « J'ai reporté les pourparlers avec la Chine. Tu sais pourquoi? Je ne veux pas m'occuper d'eux maintenant… Ce que la Chine a fait au monde n'était même pas imaginable. Ils auraient pu arrêter (le virus). »

Comptes de la BCE : les évolutions récentes du marché pourraient reposer sur des attentes trop optimistes

Dans les comptes rendus de la réunion de politique monétaire des 15 et 16 juillet, la BCE a averti que "les récentes évolutions positives du marché n'étaient pas entièrement étayées par des données économiques". Ils pourraient être basés sur des «attentes trop optimistes» concernant le plan de relance de la prochaine génération de l'UE et les progrès réalisés dans le développement de vaccins.

"Une politique monétaire très accommodante est restée appropriée en raison des perspectives moroses à moyen terme pour la stabilité des prix, caractérisées par des anticipations d'inflation proches de leurs plus bas historiques et un ralentissement économique important. Une surveillance attentive s'imposait alors que l'incertitude entourant les perspectives économiques demeurait élevée. L'orientation monétaire actuelle a été considérée comme "adéquate" et un "recalibrage" n'a été "pas jugé nécessaire"

Pour l'avenir, des informations supplémentaires, y compris des publications de données plus précises, de nouvelles projections du personnel et des nouvelles sur les mesures budgétaires, seraient disponibles d'ici septembre. Cela apporterait « plus de clarté concernant les perspectives d'inflation à moyen terme ». "En tout état de cause, lors de sa réunion de septembre, le Conseil des gouverneurs serait mieux placé pour réévaluer l'orientation de la politique monétaire et ses outils politiques."

En Allemagne, l'IPP s'est établi à 0.2 % en glissement mensuel, -1.7 % en glissement annuel en juillet. L'excédent commercial suisse s'est élargi à CHF 3.37 milliards en juillet contre une attente de CHF 3.02 milliards.

La BCE, la BoE, la BoJ et la BNS réduisent l'opération de liquidité en dollars à 7 jours à une fois par semaine

Dans un communiqué conjoint, la BCE, la BoE, la BoJ et la BNS ont déclaré qu'elles réduiraient la fréquence des opérations de fourniture de liquidités en dollars américains sur 7 jours à compter du 1er septembre. Les opérations en dollars américains sur 7 jours seront effectuées une fois par semaine, au lieu de trois fois par semaine. . Les opérations de 84 jours continueront d'être proposées chaque semaine.

Les banques centrales ont déclaré que cette décision était due à "l'amélioration continue des conditions de financement en dollars américains et à la faible demande lors des récentes opérations de fourniture de liquidités en dollars américains à échéance de 7 jours". Pourtant, les banques centrales "se tiennent prêtes à réajuster l'apport de liquidités en dollars américains en fonction des conditions du marché".

RBNZ Hawkesby: L'équilibre devient inévitablement un outil plus actif

Le gouverneur adjoint de la RBNZ, Christian Hawkesby, a déclaré dans un discours que "dans un environnement où le taux de change officiel (OCR) est proche de ses limites inférieures, la taille et la composition de notre solde deviendront inévitablement un outil plus actif pour nos décisions de politique monétaire".

Il a également souligné que l'objectif du programme d'achat d'actifs à grande échelle n'était "pas de maximiser nos bénéfices ou les dividendes des activités de notre bilan". Au lieu de cela, "nous utilisons notre bilan pour atteindre nos objectifs politiques ultimes de stabilité monétaire et financière".

«Nous avons récemment étendu notre programme LSAP à 100 milliards de dollars et préparons les bases pour utiliser des outils supplémentaires si nécessaire, tels qu'un OCR négatif ou un programme de financement de prêts (FLP) afin d'accomplir notre mandat et d'assurer la prospérité à long terme des Néo-Zélandais. », a ajouté Hawkesby.

GBP / USD Mid Day-Outlook

Pivots quotidiens: (S1) 1.3039; (P) 1.3153; (R1) 1.3212; Plus….

Le biais intrajournalier sur le GBP/USD reste neutre pour le moment et des consolidations pourraient être observées. Mais une nouvelle hausse est attendue tant que le support de 1.3005 se maintient. La cassure de la projection à 100 % de 1.1409 à 1.2647 de 1.2065 à 1.3303 ouvrira ensuite la voie à la résistance structurelle de 1.3514. Cependant, compte tenu de la divergence baissière du MACD de 4 heures, la cassure de 1.3006 devrait confirmer le sommet à court terme. Le biais intrajournalier sera retourné à la baisse pour l'EMA à 55 jours (maintenant à 1.2802).

Dans l'ensemble, bien que le rebond à partir de 1.1409 soit fort, il n'y a pas encore suffisamment de preuves d'un renversement de tendance. La tendance à la baisse par rapport à 2.1161 (plus haut de 2007) devrait encore reprendre tôt ou tard. Cependant, une cassure décisive de 1.3514 devrait au moins confirmer le creux à moyen terme et rendre les perspectives haussières pour la résistance de 1.4376 en premier.

Mise à jour des indicateurs économiques