Les néobanques européennes recherchent des profits insaisissables dans les PME et aux États-Unis

Les néobanques européennes se tournent vers les services bancaires aux petites entreprises et leur expansion aux États-Unis, alors qu'elles s'efforcent d'atteindre une échelle et une rentabilité mondiales.

La banque d'affaires sera bientôt une source de revenus plus importante pour la néobanque britannique Revolut que les clients de détail, qui sont déjà environ 10 millions, selon son chef d'entreprise Vaidas Adomauskas.

«Nous sommes le côté générateur de profits de l'entreprise», dit-il, ajoutant que Revolut augmentera de quatre à cinq fois le nombre de ses clients commerciaux d'ici 2020, atteignant bien plus d'un million.

Parmi les autres néobanques basées au Royaume-Uni, Monzo a lancé des comptes commerciaux en mars.

Pendant ce temps, Starling Bank - qui se concentre depuis longtemps sur les services bancaires aux entreprises et les prêts, mais cible les petites entreprises que, par exemple, OakNorth - voit également sa croissance dans ce segment mieux que dans le commerce de détail depuis le coronavirus, en partie grâce à son lancement de la publicité télévisée ciblant les petites et moyennes entreprises (PME) en février.

L'année dernière, Starling a remporté une subvention de 100 millions de livres sterling du Capability and Innovation Fund, un véhicule du gouvernement britannique visant à réduire la part de marché dominante de la Royal Bank of Scotland dans les PME. Monzo - dont le directeur général Tom Blomfield était auparavant directeur de la technologie de Starling - a postulé, mais a été refusé.

«Un grand nombre de nouvelles banques qui ont poursuivi d'autres stratégies se rendent maintenant compte que pour avoir une entreprise durable, il faut être une banque, et une partie de ce service et une partie très rentable du service sont les services bancaires aux PME,» Starling's La directrice générale Anne Boden a déclaré à Euromoney.

«Je ne pense pas que les grandes banques se soient jamais inquiétées des cartes prépayées que les jeunes de 18 ans utilisent pour aller au café.»

Les néobanques du Royaume-Uni, où il y a moins de concurrence pour les petites entreprises clientes des banques mutuelles et du secteur public, poussent particulièrement fort dans les services bancaires aux entreprises.

Même les néobanques basées au Royaume-Uni qui se concentraient auparavant sur le commerce de détail - comme Revolut et Monzo - estiment que les petites entreprises pourraient être plus rentables que le commerce de détail, car les transactions seront plus importantes, augmentant les frais d'interchange Visa et Mastercard sur lesquels elles comptent.

Les besoins financiers des PME sont plus complexes, même pour les pigistes et les indépendants que les néobanques du marché de masse ciblent. Cela ajoute la possibilité de facturer des frais d'abonnement au compte, en fonction de leur capacité à intégrer des éléments tels que des logiciels de facturation dans leurs applications.

Les Etats Unis

Cependant, Starling est en retard par rapport aux autres grandes néobanques - y compris la N26 basée en Allemagne - en termes de nombre de clients et de déploiement international.

C'est particulièrement vrai aux États-Unis, où N26, Monzo et Revolut se sont lancés par l'intermédiaire de banques partenaires au cours de l'année écoulée. Dans le cas de Monzo, il l'a fait avant de se lancer ailleurs en Europe.

Début 2020, N26 comptait environ un quart de million de clients américains. Il espère y réaliser des bénéfices relativement rapidement.

Selon Georg Hauer, responsable des marchés germanophones, N26 a fait les frais et les tracas de l'obtention d'une licence en Allemagne car le marché des produits bancaires en marque blanche est moins développé en Europe, il a donc dû céder plus de revenus, et avait moins de flexibilité sur ses produits que ne le permet une banque partenaire aux États-Unis.

Boden met néanmoins en garde contre la complexité de la structure réglementaire fédérale aux États-Unis, où les banques ont besoin de licences État par État. Elle dit qu'elle connaît bien le reste de l'Europe en travaillant chez le prêteur néerlandais ABN Amro et note que le cadre britannique est toujours proche de ce qui existe dans l'Union européenne, malgré le Brexit.

Pendant ce temps, les discussions de Starling sur une licence avec le régulateur irlandais seront retardées de trois ou quatre mois, en raison du coronavirus, mais Boden espère toujours avoir plus de clients ailleurs en Europe qu'au Royaume-Uni d'ici deux ou trois ans.

«Nous sommes entièrement concentrés sur l'Europe, cela n'a pas changé», dit-elle. «Il y a d'énormes opportunités à travers l'Europe pour nous, en particulier pour les services bancaires aux PME.»

Pour plus d'informations sur les néobanques européennes, ne manquez pas le numéro de juin d'Euromoney