Rendements à la hausse, actions à la baisse, rebond du dollar et du yen

Les actions américaines ont subi de fortes ventes pendant la nuit en raison de la forte reprise des rendements des bons du Trésor, et la vente a été reportée sur les marchés asiatiques. Le yen et le dollar ont suivi le virage des sentiments de risque et ont rebondi, avec le dollar. L'Australie et la Nouvelle-Zélande sont en plein recul, avec la livre sterling. L'euro et le franc suisse sont mitigés pour le moment.

Techniquement, le rebond de l'euro continue d'être impressionnant, sauf contre le dollar. La cassure de la résistance de 0.8953 de l'EUR / GBP devrait confirmer un creux à court terme à 0.8537. La cassure de la résistance de 1.5408 de l'EUR / AUD devrait également indiquer un creux à court terme. Une cassure de la résistance de 1.5348 en EUR / CAD alignerait le développement sur les deux croisements ci-dessus. De tels développements pourraient aider à amortir la baisse de l'euro par rapport au dollar et au yen.

En Asie, actuellement, Nikkei est en baisse de -3.01%. Hong Kong HSI est en baisse de -2.43%. China Shanghai SSE est en baisse de -1.84%. Le Singapore Strait Times est en baisse de -0.98%. Le rendement JGB à 10 ans du Japon est en hausse de 0.0135 à 0.166. Du jour au lendemain, DOW a chuté de -1.75%. Le S&P 500 a chuté de -2.45%. Le NASDAQ a chuté de -3.52%. Le rendement à 10 ans a augmenté de 0.129 à 1.518.

! Le rendement à 0 an se brise de 1.5 après de terribles enchères de dette, se dirigeant vers 2%?

L'accélération rapide du rendement américain a été un choc majeur pour les marchés du jour au lendemain. Les responsables de la Fed ne sont généralement pas préoccupés par le récent rallye. Ils ont même semblé optimistes quant à l'évolution des marchés obligataires. Mais certains analystes ont souligné la faible demande dans les «terribles» adjudications d'obligations du jour au lendemain. Maintenant que le rendement à 10 ans est de retour au-dessus de 1.5%, nous pourrions envisager un prochain niveau autour de 2%, si le rallye persiste.

La présidente de la Fed de Kansas City, Esther George, a déclaré: «Une grande partie de cette augmentation reflète probablement un optimisme croissant quant à la vigueur de la reprise et pourrait être considérée comme un signe encourageant de l'augmentation des attentes de croissance.»

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré: «Les rendements ont définitivement évolué à long terme, mais pour le moment, je ne suis pas inquiet à ce sujet. Nous garderons un œil sur. … Je ne m'attends pas à ce que nous devions répondre à ce stade en termes de notre politique.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré: «Je pense que la hausse des rendements est probablement un bon signe jusqu'à présent, car elle reflète de meilleures perspectives de croissance économique américaine et des anticipations d'inflation plus proches de l'objectif d'inflation du comité».

Cependant, certains analystes ont noté que la forte hausse des rendements était le résultat de la vente aux enchères de dette «tiède», horrible »et« brutale ». La vente aux enchères de billets à 62 ans de 7 milliards USD a montré une faible demande, avec un ratio bid-to-cover de 2.04, le plus bas jamais enregistré.

Le rendement à 10 ans a clôturé en hausse de 0.129 à 1.518 pendant la nuit. Le support 1.429 tourné la résistance a déjà été retiré et le rallye est toujours en mode accélération. Nous pourrions maintenant regarder le prochain niveau à la résistance de 1.971, l'EMA de 55 mois à 1.997, ou même le retracement de 61.8% de 3.248 à 0.398 à 2.159.

Le S&P 500 et le DOW ne semblent pas mauvais malgré le recul, le NASDAQ est cependant vulnérable

Alors que les actions américaines ont subi de fortes ventes du jour au lendemain, les perspectives ne sont généralement pas encore si mauvaises. Le S&P 500 se tient toujours bien dans le canal ascendant et au-dessus de l'EMA à 55 jours. La tendance qui définit le support du 3694.12 est en effet encore un peu loin. Les perspectives restent donc optimistes, d'une manière qui n'est pas encore menacée à partir de 3233.94, sans parler de la tendance à la hausse de 2191.86. Cependant, la condition de divergence baissière dans la MACD quotidienne est un avertissement.

Le NASDAQ semble un peu plus vulnérable car il a déjà testé le support de définition de la tendance correspondante de 12985.05. Une rupture ferme là ouvrira le cas d'un recul plus profond vers 12074.06 support tourné vers la résistance. Cela pourrait être un avertissement précoce d'une correction plus profonde dans d'autres indices.

Mais en même temps, n'oublions pas que DOW vient de réaliser un nouveau record en début de semaine. Il se tient bien au-dessus de l'EMA de 55 jours, ainsi que du support 29837.30. La condition de divergence baissière de la MACD quotidienne n'est pas encore suffisante pour indiquer un sommet majeur. Dans l'ensemble, il est donc encore tôt pour annoncer l'arrivée d'une correction d'échelle à moyen terme sur les actions américaines. Attendons voir.

Sur le front de données

Le déficit commercial de la Nouvelle-Zélande a été plus faible que prévu à -626 millions de NZD en janvier. Le crédit au secteur privé australien a augmenté de 0.2% en janvier, contre une attente de 0.3% en fonction de la maman. Le noyau de l'IPC Japon Tokyo a chuté de -0.3% en GA en février contre une attente de -0.4% en GA. La production industrielle du Japon a augmenté de 4.2% maman en janvier contre une attente de 4.0% maman. Le commerce de détail au Japon a reculé de -2.4% en GA en janvier contre une attente de -2.6% en GA.

Pour l'avenir, le PIB suisse au quatrième trimestre, l'indicateur avancé KOF, le prix à l'importation de l'Allemagne, les dépenses de consommation en France et le PIB seront présentés lors de la session européenne. Plus tard dans la journée, les États-Unis publieront les revenus et dépenses personnels, les stocks de vente entiers, la balance commerciale des marchandises, le PMI de Chicago. Le Canada publiera l'IPPI et l'IPMB.

Rapport quotidien AUD / USD

Pivots quotidiens: (S1) 0.7818; (P) 0.7913; (R1) 0.7966; Plus…

Le biais intrajournalier de l'AUD / USD est devenu neutre avec le fort recul actuel. Certaines consolidations pourraient être observées en dessous de 0.8006 et une chute plus profonde ne peut être exclue. Mais les perspectives resteront optimistes tant que l'EMA à 55 jours (maintenant à 0.7669) se maintiendra. La tendance à la hausse à partir de 0.5506 est toujours en faveur de la poursuite et la cassure de 0.8006 visera ensuite la résistance clé à long terme de 0.8135.

Dans l'ensemble, la tendance à la baisse de 1.1079 (plus haut de 2001) devrait déjà s'achever à 0.5506 (plus bas de 2020). La hausse à partir de 0.5506 pourrait être le début d'une tendance haussière à long terme ou une hausse corrective. Les réactions à la résistance clé de 0.8135 révéleront de quel cas il s'agit. Mais dans tous les cas, le rallye à moyen terme devrait se poursuivre tant que la résistance de 0.7413 deviendra support.

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