Le yen et le dollar se redressent alors que les actions asiatiques sont alourdies par Evergrande

Bien que le DOW ait atteint un nouveau record intraday cette nuit, le sentiment positif ne s'est pas propagé en Asie. Au contraire, les actions ont chuté, le géant chinois de l'immobilier Evergrande, en difficulté, n'ayant pas finalisé la vente de sa participation majoritaire dans son activité de gestion immobilière. L'entreprise pourrait officiellement être en défaut de paiement lundi prochain. Le yen et le dollar se redressent légèrement, tandis que les devises liées aux matières premières reculent. Mais globalement, la tendance à court terme reste inchangée. Le dollar et le yen restent les devises les moins performantes de la semaine, tandis que le kiwi et l'aussie sont les plus forts.

Techniquement, nous continuerons de nous concentrer sur le support mineur de 113.87 de l'USD/JPY. Une cassure à ce niveau indiquerait un plafonnement à court terme, après avoir manqué de peu le niveau de projection de Fibonacci de 114.71. L'USD/JPY se transformerait alors en baisse corrective à court terme. Parallèlement, une cassure du support mineur de 156.58 de la GBP/JPY et du support de 132.13 de l'EUR/JPY confirmerait la fin de la vente massive du yen à court terme, et certaines consolidations concerneraient les cross du yen en général.

En Asie, au moment de la rédaction de cet article, le Nikkei est en baisse de -1.48 %. Le HSI de Hong Kong est en baisse de -0.29 %. Le SSE de Shanghai en Chine est en hausse de 0.46 %. Le Strait Times de Singapour est en baisse de -0.01 %. Le rendement des JGB à 10 ans au Japon est en baisse de -0.001 à 0.094. Au cours de la nuit, le DOW a augmenté de 0.43 %. Le S&P 500 a progressé de 0.37 %. Le NASDAQ a chuté de -0.05 %. Le rendement à 10 ans a augmenté de 0.001 à 1.636.

Fed Quarles se montre assez méfiant face à de nouvelles hausses des anticipations d'inflation

Le gouverneur de la Fed, Randal Quarles, a déclaré dans un discours : « Nous avons franchi avec succès le cap des progrès substantiels accomplis dans la réalisation de nos objectifs en matière d'emploi et d'inflation. » Il soutiendra « la décision, lors de notre réunion de novembre, de commencer à réduire ces achats et de finaliser ce processus d'ici le milieu de l'année prochaine. »

Il a déclaré que la Fed n'était pas en retard sur la courbe de l'inflation, pour trois raisons : « La plupart des principaux facteurs à l'origine des taux d'inflation actuels très élevés s'atténueront au cours des prochains trimestres, certaines mesures des pressions inflationnistes sous-jacentes sont moins inquiétantes et les attentes d'inflation à long terme sont ancrées, du moins pour l'instant ».

Mais « les prévisions de croissance et l’incertitude quant à la résolution des contraintes d’offre signifient qu’il existe des risques de hausse de l’inflation l’année prochaine. » Par conséquent, son attention commence à « se détourner davantage de l’amélioration rapide du marché du travail pour se demander si l’inflation commence à descendre vers des niveaux plus compatibles avec notre mandat de stabilité des prix. »

« Je serais également assez méfiant quant à de nouvelles augmentations des anticipations d'inflation dans cet environnement », a déclaré Quarles, « si l'inflation reste plus que modérément supérieure à 2 %, soyez assuré que le FOMC dispose du cadre et des outils pour y faire face.

Fed Mester : les hausses de taux ne sont pas pour demain

La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré à CNBC : « L’idée d’une hausse des taux d’intérêt n’est pas du tout une considération à court terme. » « Nous allons plutôt réfléchir à la décision à venir, qui concerne les achats d’actifs, et lorsque ceux-ci prendront fin, nous aurons le temps d’évaluer la situation économique. »

« Je ne pense pas que les hausses des taux d'intérêt soient imminentes, car je ne pense pas que nous atteindrons nos objectifs, qui sont un emploi maximum et une inflation à 2 % et plus, avant un certain temps », a déclaré Mester.

« Jusqu'à présent, les anticipations d'inflation à moyen et à long terme restent à des niveaux compatibles avec notre objectif d'inflation de 2 % », a-t-elle déclaré. « Nous ne voulons pas qu'elles continuent de progresser, car cela indiquerait qu'un ajustement pourrait s'imposer. »

Australie La confiance des entreprises dans le NAB a chuté à -1 au premier trimestre

La confiance des entreprises du NAB en Australie est passée du T2 18 à -1 au T3. Les conditions commerciales actuelles sont passées de 30 à 13. Les conditions pour les 3 prochains mois sont passées de 35 à 8. Les conditions pour les 12 prochains mois sont également passées de 33 à 19. Les plans d'investissement pour les 12 prochains mois sont passés de 37 à 26. Les conditions commerciales ont chuté de 36 à 16. La rentabilité est passée de 30 à 11. L'emploi est passé de 23 à 11.

Alan Oster, économiste en chef du groupe NAB, « Avec des blocages en place pendant la majeure partie du troisième trimestre, il n'est pas surprenant de voir à la fois les conditions commerciales et la confiance prendre un coup assez important pour le trimestre… Bien que les conditions se soient fortement détériorées, elles ne sont pas tombées aux profondeurs vues lors des premiers confinements en 3. »

"Bien que ces résultats d'enquête confirment le grand coup à l'activité qui a eu lieu au troisième trimestre, nous sommes optimistes pour un fort rebond de l'activité au quatrième trimestre et en 3 et la réouverture progresse."

Cap sur l’avenir

Le Royaume-Uni publiera l'endettement net du secteur public. Le Canada publiera l'indice ADP de l'emploi et l'indice des prix des logements neufs. Les États-Unis publieront les demandes d'allocations chômage, l'enquête de la Fed de Philadelphie et les ventes de logements existants.

Rapport quotidien AUD / USD

Pivots quotidiens: (S1) 0.7480; (P) 0.7501; (R1) 0.7538; Plus…

L'AUD/USD a atteint 0.7545 aujourd'hui, atteignant 100 % de sa prévision de 0.7105 à 0.7477, contre 0.7169 à 0.7541. Le biais intraday reste haussier pour le moment. Une cassure soutenue de 0.7541 ouvrirait la voie à une prévision de 161.8 % à 0.7771. À la baisse, cependant, la cassure du support mineur de 0.7479 rendrait le biais neutre pour une consolidation préalable, avant d'amorcer un nouveau rallye.

Dans l'ensemble, avec un support de cluster de 0.6991 (retracement de 38.2% de 0.5506 à 0.8006 à 0.7051) intact, nous voyons l'action des prix à partir de 0.8006 comme une correction uniquement. C'est-à-dire que la tendance à la hausse à partir du plus bas de 0.5506 reprendrait une fois la correction terminée. Dans ce cas, l'accent sera mis sur la résistance clé de 0.8135 (plus haut de 2018). Une cassure soutenue y entraînera des implications haussières plus importantes. Cependant, une cassure soutenue de 0.6991 soutiendra que toute la tendance à moyen terme s'est en effet inversée.

Mise à jour des indicateurs économiques