Le dollar et le yen se consolident alors que le sentiment se stabilise

Le sentiment général du marché se stabilise aujourd'hui en Asie, le Nikkei menant d'autres indices majeurs à la hausse. Bitcoin revient au-dessus de 20 XNUMX, arguant que le point culminant de la déroute cryptographique est terminé. Sur les marchés des devises, le dollar et le yen réduisent certains gains récents tandis que les devises liées aux matières premières se redressent. Mais pour la semaine, le yen est toujours le plus fort, suivi du billet vert puis du canadien. L'Aussie est le moins performant, suivi du Kiwi puis de l'Euro.

Techniquement, l'EUR/USD est désormais proche du plus bas de 2017 à 1.0339. Il n'y a pas encore de signe de creux et une cassure de ce creux est probable. La principale question est de savoir si la dynamique baissière va encore s'accélérer et quelle sera la réaction à la parité. Ce sera l'objectif principal pour le reste du mois de mai.

En Asie, le Nikkei a clôturé en hausse de 2.55 %. L'indice HSI de Hong Kong est en hausse de 1.96 %. Chine Shanghai SSE est en hausse de 0.58 %. Le détroit de Singapour est en hausse de 1.16 %. Le rendement du JGB à 10 ans au Japon est en baisse de -0.0059 à 0.245. Du jour au lendemain, le DOW a chuté de -0.33 %. Le S&P 500 a chuté de -0.13 %. Le NASDAQ a augmenté de 0.06 %. Le rendement à 10 ans a chuté de -0.104 à 2.817.

Fed Powell: approprié pour des augmentations de 50 points de base lors des deux prochaines réunions

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré dans une interview que «ce que nous envisageons activement, et ce n'est qu'un récit factuel de ce qui s'est passé lors de la réunion, était une augmentation de 50 points de base… si l'économie se comporte à peu près comme prévu, ce serait approprié qu'il y ait des augmentations supplémentaires de 50 points de base lors des deux prochaines réunions ».

Powell a également déclaré qu'un "atterrissage en douceur", revenir à une inflation de 2% tout en maintenant un marché du travail solide, est "assez difficile à accomplir en ce moment". Le chômage est « très, très bas », le marché du travail est « extrêmement tendu » et l'inflation est « très élevée ».

"Ce que nous pouvons contrôler, c'est la demande, nous ne pouvons pas vraiment affecter l'offre avec nos politiques. Et l'offre est une grande partie de l'histoire, ici. Mais plus que cela, il y a des événements énormes, des événements géopolitiques qui se déroulent dans le monde entier, qui vont jouer un rôle très important dans l'économie au cours de la prochaine année. Donc, la question de savoir si nous pouvons exécuter un atterrissage en douceur ou non, cela peut en fait dépendre de facteurs que nous ne contrôlons pas », a-t-il expliqué.

Fed Daly : Augmenter par incréments de 50 points de base est assez logique

La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a déclaré hier qu'elle aimerait voir un resserrement continu des conditions financières pour aider à réduire l'inflation. Pourtant, une hausse des taux de 75 points de base n'est "pas une considération primordiale".

"Monter par incréments de 50 points de base pour moi est assez logique et il n'y a aucune raison pour l'instant que je vois dans l'économie de s'arrêter à le faire lors des deux prochaines réunions", a-t-elle ajouté.

BoC Gravelle: Nous avons besoin de taux d'intérêt plus élevés, l'économie peut le supporter

Le sous-gouverneur de la BdC, Toni Gravelle, a déclaré hier : « Notre taux directeur, à 1 %, est trop stimulant, surtout lorsque l'inflation se situe nettement au-dessus du sommet de notre fourchette de contrôle. Nous avons besoin que notre taux directeur soit à des niveaux plus neutres. »

« En termes simples, la demande étant supérieure à la capacité de l'économie, nous avons besoin de taux d'intérêt plus élevés pour freiner l'inflation intérieure. Et comme nous l'avons déjà dit, l'économie peut y faire face », a-t-il déclaré.

Il a tout de même noté que les perspectives restaient inhabituellement incertaines et qu'il n'était donc pas facile d'augmenter de 75 points de base en une seule fois.

Sur le front de données

L'indice PMI BusinessNZ néo-zélandais est passé de 53.7 à 51.2 en avril. Le Japon M2 a augmenté de 3.6 % en glissement annuel en avril. La production industrielle de la zone euro sera présentée dans la session européenne. Les États-Unis publieront l'indice des prix à l'importation et le sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan plus tard dans la journée.

Rapport quotidien AUD / USD

Pivots quotidiens: (S1) 0.6804; (P) 0.6879; (R1) 0.6928; Plus…

Le biais intrajournalier sur l'AUD/USD reste à la baisse pour le moment. La chute actuelle fait partie de la baisse à partir de 0.8006 et devrait viser ensuite le niveau de Fibonacci à moyen terme de 0.6756. À la hausse, la cassure du support de 0.7029 a transformé la résistance en premier en redevenant un biais intrajournalier neutre. Mais les perspectives resteront baissières tant que la résistance de 0.7265 se maintiendra.

Dans l'ensemble, les actions de prix à partir de 0.8006 sont considérées comme un schéma correctif pour passer de 0.5506 (plus bas de 2020) avec une chute de 0.7660 comme troisième jambe. Une chute plus profonde devrait être observée jusqu'au retracement de 50 % de 0.5506 à 0.8006 à 0.6756. Cela coïncide avec une projection à 100 % de 0.8006 à 0.7105 de 0.7660 à 0.6760. Un support solide est attendu du cluster 0.6756/60 pour contenir la baisse afin de compléter la correction. Cependant, une cassure soutenue de 0.6756/60 indiquerait que l'AUD/USD est en effet dans une tendance baissière à moyen terme.

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