Range Trading

Combien y a-t-il de différents types d'environnements de marché ?

Pour être sûr, nous pouvons aligner une litanie de contextes différents que les commerçants pourraient trouver. Mais, si nous réduisons les mouvements de prix à leur plus petit dénominateur commun, il n'y a vraiment que deux choses qu'un marché peut faire, n'est-ce pas ?

Soit un marché est tendance, soit il ne l'est pas. Si les prix font de nouveaux hauts et bas plus élevés, nous avons une tendance à la hausse. S'ils font des bas et des hauts plus bas, nous avons une tendance à la baisse. S'il ne fait ni l'un ni l'autre, nous n'avons aucune tendance du tout.

Cet état sans tendance est souvent appelé une "gamme", mais cela peut être trompeur : les gammes ont généralement une symétrie qui leur est attachée, avec un élément de distribution uniforme au niveau ou autour du support et de la résistance, aidant ainsi à maintenir les prix limités dans ce canal étroit sur le graphique commercial.

Pour tous ceux qui passent suffisamment de temps à analyser les graphiques, ils apprendront bientôt que les plages parfaites apparaissent rarement. C'est le type d'environnement de marché que les éducateurs commerciaux pourraient avoir besoin de passer 30 minutes ou une heure pour trouver une gamme de manuels afin d'illustrer leurs articles avec ce à quoi pourrait ressembler une gamme uniforme et parfaite.

Cependant, dans la pratique, cela est trompeur; parce que la plupart des états sans tendance que vous trouverez sur les marchés n'auront pas beaucoup de symétrie, et parfois ils sont tout simplement désordonnés. Donc, tout d'abord, définissons une plage.

Qu'est-ce qu'une gamme

Une fourchette est un marché lié entre le support et la résistance, ne montrant aucune tendance perceptible, qui est alors sujette à un retour à la moyenne.

Mais l'identification d'une fourchette peut être une question subjective, car ce qui pourrait être une fourchette pour un trader peut ne pas apparaître comme une fourchette pour un autre, et c'est avant même d'aborder la question des délais. Peut-être que le marché varie d'une heure à l'autre, mais est-ce vraiment une fourchette s'il ne s'agit que d'un point de pause dans une tendance plus large sur le graphique journalier ?

Dans notre article précédent sur l'indice directionnel moyen, ou ADX, nous avons examiné un indicateur dans le seul but d'indiquer la force de la tendance. L'avantage d'un tel indicateur est qu'il n'essaie pas de faire beaucoup de choses à la fois, c'est uniquement une indication de la force de la tendance telle qu'indiquée au cours des x dernières périodes (x étant l'entrée du trader), généralement 14 périodes.

Lors de l'utilisation de cet indicateur technique, les plages peuvent alors être définies comme des environnements dans lesquels l'ADX se lit en dessous de la valeur de 20. Comme illustré sur le graphique journalier ci-dessous, l'EUR/USD a l'indicateur ADX appliqué, et chaque instance de l'indicateur se déplaçant en dessous 20 a été marqué par une case bleue avec une case bleue correspondante ajoutée sur le tableau des prix au cours de cette période.

Graphique des prix quotidiens EUR / USD

Graphique préparé par James Stanley ; EUR/USD, juillet 2020 – mars 2022

Pourquoi Trade Ranges ?

Sur les marchés mondiaux où de nombreux investisseurs ont accès aux actions, aux devises et aux matières premières, il n'y a pas de bonne raison de négocier un environnement de marché avec lequel vous n'êtes pas à l'aise.

Cela dit, de nombreux traders choisissent de se concentrer sur les ranges tout en ignorant les cassures ou même les tendances. L'une des principales raisons pour lesquelles les traders recherchent des fourchettes est la cohérence. Il s'agit d'une simple instruction if/then, qui peut permettre une gestion des risques plus simple. Si la fourchette se casse, le trader ne veut probablement pas rester longtemps dans cet environnement.

Et si nous voulons étendre la conversation pour inclure le retour à la moyenne, cela pourrait également inclure les inversions qui sont traditionnellement un type d'environnement dangereux pour naviguer car, par défaut, le trader cherche à ce que quelque chose de « nouveau » se produise. Cependant, le luxe d'une telle approche réside dans les lignes claires de gestion des risques qui peuvent être fixées. Si un trader cherche à échanger une réversion moyenne hors d'un niveau de support, et que le niveau de support se brise ensuite, le trader peut tenter de sortir rapidement du commerce dans le but d'atténuer les pertes, plutôt que de simplement rester assis et espérer que le commerce revient au-dessus de leur point d'entrée.

Par conséquent, le trading de gamme offre une ligne dans le sable assez claire pour savoir où les traders peuvent placer leurs arrêts, ce qui peut rendre plus facilement adressable l'un des éléments les plus importants d'une stratégie de trading (la gestion des risques).

— Écrit par James Stanley, stratège principal pour DailyFX.com

Contactez et suivez James sur Twitter: @JStanleyFX

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