Triangles commerciaux dans l'action des prix

Une grande partie du commerce attend. Je comprends, ce n'est pas ce que tu veux entendre. Vous voulez de l'action, vous voulez du captivant, vous voulez de l'excitation. Heck, ce sujet s'appelle "l'action" sur les prix, donc il doit sûrement y avoir quelque chose d'actionnable à ce sujet, n'est-ce pas ?

Eh bien, le problème est que si vous n'êtes pas préparé à la volatilité lorsqu'elle apparaît, il y a de fortes chances que vous finissiez par courir après votre queue une fois qu'elle se produit. La plupart des commerçants le font, au moins, et c'est pourquoi de nombreux commerçants de détail finissent par acheter des hauts ou vendre des bas - ils sont pris dans l'excitation d'un marché rapide et ils ne veulent pas manquer (FOMO) mais, en même temps signe qu'ils ne savent pas trop quoi faire.

C'est là que la digestion peut être utile, et je ne parle pas de manger un petit-déjeuner équilibré. Je fais référence aux configurations de trading et au fait que les marchés, comme la plupart des humains, fonctionnent par cycles. Il y aura souvent une explosion d'activité suivie d'un schéma de digestion au fur et à mesure que le marché intègre ces nouveaux prix plus élevés/plus bas. Ce n'est que logique que les commerçants qui étaient longtemps en avance sur un fort pic chercheront à prendre des bénéfices. Et le simple fait que certains commerçants prennent des bénéfices peut en amener d'autres à faire de même, craignant de renoncer à leurs gains. Et nous aurons probablement même les contraires dans le mélange, car ils cherchent à établir de nouveaux courts métrages à partir de nouveaux sommets – tout ce qui peut être lié à une forte baisse des prix alors que l'offre dépasse la demande à ce nouveau prix plus élevé.

C'est simplement de la digestion, et cela se produit sur toutes les périodes de temps de multiples façons. Mais, le diable est dans les détails, comme on dit, et la digestion peut souvent prendre la forme d'un modèle d'action des prix que les traders peuvent ensuite utiliser pour générer des configurations de trading.

Le Triangle

Le motif en triangle est un niveau horizontal et une ligne de tendance. C'est ça. Nous avons un article complet sur le triangle ascendant, soulignant comment un niveau de résistance horizontal peut être mis en correspondance avec des plus bas plus élevés tels que produits par une ligne de tendance haussière pour créer la formation. Le triangle descendant, en revanche, aura un niveau de support horizontal couplé à une ligne de tendance baissière montrant des hauts plus bas.

La clé ici est la diminution de l'impact marginal. Et racontons l'histoire du point de vue d'un niveau de support massif, regardons un exemple en USD/JPY.

Début janvier 2022, l'USD/JPY a atteint un sommet à 116.35. La paire avait reculé d'un peu moins de 300 pips mais, quelques mois plus tard, les acheteurs ont de nouveau été réprimandés à ce même prix. Et, encore une fois, un autre recul s'est ensuivi - mais cette fois - les vendeurs ne pouvaient pas conduire aussi loin qu'ils le pouvaient le premier.

Ceci est une illustration de cette résistance à 116.35 ayant moins d'impact sur le deuxième test, les acheteurs ayant déjà pénétré dans cette zone. Cela a créé un triangle ascendant, avec une résistance horizontale couplée à des bas plus élevés, que vous pouvez voir sur le côté droit du graphique ci-dessous.

Graphique des prix quotidiens USD / JPY

Graphique préparé par James Stanley ; Graphique journalier USD/JPY, février 2021 – mars 2022

Au troisième test à ce niveau - il n'y avait plus d'ordres de vente en cours, du moins pas au point de dissuader les acheteurs. Et les vendeurs ne se sont pas aussi bien comportés, car les acheteurs ont poussé une percée agressive de cette formation.

Graphique des prix quotidiens USD / JPY

Graphique préparé par James Stanley ; Graphique journalier USD/JPY, février 2021 – avril 2022

Différence avec le Wedge

La principale différence entre le triangle et le coin est le support ou la résistance horizontale. Dans les formations en triangle, il s'agit d'un niveau qui devrait être cassé avec suffisamment de persistance de la part des acheteurs (pour la résistance) ou des vendeurs (pour le support).

Le biseau descendant, d'autre part, montre que les vendeurs sont vraiment agressifs près de la résistance ou sur les hauts tout en étant passifs autour des bas ou du support. Cela peut souvent se construire en raison d'un niveau de support ou de résistance majeur, car les vendeurs cherchent à éviter de vendre près de ce support clé. Mais, cela en soi est déductif, car cette nature passive près des plus bas ou au niveau du support peut souvent conduire à un scénario d'inversion, comme nous l'examinons dans notre article sur le sujet des coins.

— Écrit par James Stanley, stratège principal pour DailyFX.com

Contactez et suivez James sur Twitter: @JStanleyFX

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