Comment j'utilise RSI

L'indice de force relative (RSI) est un simple oscillateur utilisé pour mesurer la vitesse ou l'inertie d'un mouvement de prix donné. L'objectif est d'identifier les moments où le marché peut être dans une situation de surachat/survente. Bien que le concept soit assez simple, l'indicateur est souvent l'oscillateur le moins utilisé et le moins utilisé.

Avant de commencer, cela ne vaut rien que tous les oscillateurs soient rétrospectifs - c'est-à-dire qu'ils vous donnent une description de l'évolution historique des prix - et non prospectifs. C'est avec cet humble égard que nous abordons les études de momentum et bien que nous puissions tirer beaucoup de cet indicateur, ne basez jamais un commerce uniquement sur un facteur technique. Cela devrait plutôt être utilisé comme un outil dans le cadre d'une approche technique plus large de l'action des prix. Maintenant, plongeons dedans.

Tout le monde a entendu parler d'un marché qui est suracheté ou survendu - généralement, un RSI supérieur à 70 est considéré comme suracheté et inférieur à 30, survendu. Mais qu'est-ce que cela signifie pour nous d'un point de vue commercial ? L'idée fausse est qu'une lecture de surachat / survente EST en soi le signal est l'un des premiers pièges majeurs de cet indicateur. Une simple étude historique de l'action des prix montre que souvent le marché a le plus de poussée quand les marchés se négocient au-dessus de 70 en RSI et dans une tendance haussière plus large. De même, les baisses les plus importantes peuvent souvent être observées après que l'élan est passé en dessous de 30 dans les limites des tendances baissières.

Tableau des prix de l'or - XAU / USD hebdomadaire

Graphique préparé par Michael Boutros, stratège technique ; L'or sur Tradingview

La clé est de se rappeler que le RSI n'a pas de valeur temporelle - les marchés peuvent rester dans une condition de surachat / survente pendant une période indéfinie. En fait, la partie la plus marquée du rallye ou du déclin est souvent après l'élan est passé à l'extrême. La des signaux, que l'épuisement peut être en avance est le retour de l'extrême - c'est-à-dire le retour au-dessus de 30 / retour en dessous de 70. Reconnaître ce simple fait peut vous aider à éviter d'essayer d'appeler le haut ou de faire disparaître quelque chose juste à cause d'un étirement vers l'élan.

Un autre aspect du RSI qui est souvent négligé est ce que j'appelle le profil de momentum. Une règle empirique de base est que dans les marchés haussiers forts, le RSI devrait généralement se maintenir au-dessus de 40 - de même dans une tendance baissière, l'oscillateur aura tendance à trouver une résistance avant 60. Ces tendances subtiles peuvent être très utiles pour évaluer le biais directionnel plus large. d'un point de vue momentané et si un mouvement est correctif dans une tendance plus large ou un renversement plus important.

Graphique des prix de la livre sterling - GBP / USD hebdomadaire

Une note sur la divergence - La divergence est un phénomène où de nouveaux extrêmes de prix sont ne sauraient reflété dans l'oscillateur. Cette tendance peut souvent aider les virages/inversions du marché de l'identité. Cependant, il est important de noter que c'est la fermeture de la bougie qui compte - pas les mèches (haut / bas). Un moyen simple d'aider à filtrer le bruit consiste à simplement considérer les divergences sur un graphique linéaire, en ne tenant compte que de la clôture de la période. Le graphique de la livre sterling ci-dessus illustre à la fois les signaux de divergence haussiers/baissiers et les changements dans le profil de momentum plus large. Il convient de noter que plus les points de référence de divergence sont proches de 50, plus le signal est fort. Ainsi, dans cet exemple, la divergence baissière observée en 2021 serait interprétée comme un signal plus fort que celui du rebond de cette année du GBP/USD.

En résumé : Tous les oscillateurs devraient être utilisés en complément d'une stratégie commerciale plus large et il ne devrait jamais y avoir une dépendance excessive à un indicateur autre que le prix. Cela dit, l'élan peut être un outil extrêmement utile lorsqu'il est utilisé correctement et offre beaucoup plus d'informations que de simples lectures de surachat / survente dans les limites d'une tendance donnée. Oubliez les explications à l'emporte-pièce - savoir comment un indicateur donné se comporte par rapport à l'action des prix dans la vie réelle est la clé pour les utiliser efficacement dans le cadre de votre stratégie de trading.

-Écrit par Michael Boutros, stratège technique chez DailyFX

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