Comment trader avec l'indice de force relative (RSI)

Au fur et à mesure que les traders poursuivent leur formation en analyse technique, ils commenceront souvent un voyage sur la voie des indicateurs. Sur ce chemin se trouvent de nombreux indicateurs, avec de nombreuses fonctions, utilisations et objectifs.

Certains indicateurs peuvent sembler fonctionner mieux que d'autres selon les objectifs du trader ; conduisant à la popularité effrénée de bon nombre des indicateurs les plus populaires. Cependant, il faut préciser quelque chose :

Un commerçant avisé m'a dit un jour que les indicateurs ne sont qu'une forme de moyenne mobile "fantaisie". Effectivement, les indicateurs utilisent les mouvements de prix passés pour construire leur valeur d'indicateur ; un peu comme une moyenne mobile.

Et puisque les prix passés ne peuvent pas prédire les mouvements de prix futurs, que peut faire une interprétation alambiquée de ces mouvements passés (comme celle d'un indicateur) pour un trader ?

Eh bien, même si les indicateurs ne seront jamais parfaitement prédictifs des mouvements de prix futurs, ils peuvent certainement aider les traders à élaborer une approche basée sur les probabilités dans le but d'obtenir ce qu'ils veulent du marché.

Dans cet article, nous allons discuter de l'un des indicateurs les plus populaires de l'analyse technique : le RSI, ou l'indice de force relative.

Qu'est-ce qui se passe dans le RSI ?

L'indice de force relative va mesurer les variations de prix au cours des X dernières périodes (X étant l'entrée que vous pouvez entrer dans l'indicateur.)

Si vous définissez un RSI de 5 périodes, il mesurera la force de ce mouvement de prix des bougies par rapport aux 4 précédentes (pour un total des 5 dernières périodes). Si vous utilisez le RSI à 55 périodes, vous mesurerez la force ou la faiblesse de cette bougie sur les 54 dernières périodes. Plus vous utilisez de périodes, plus l'indicateur apparaîtra "lent" pour réagir aux changements de prix récents.

L'image ci-dessous montre 2 indicateurs RSI : le RSI supérieur est défini sur 9 périodes et le bas sur 25 périodes. Remarquez à quel point le RSI à 9 périodes est beaucoup plus erratique que la version à 25 périodes. En effet, l'indicateur évolue beaucoup plus rapidement en raison du moins grand nombre d'entrées utilisées pour calculer sa valeur.

RSI

RSI de 25 périodes (en bas) et RSI de 9 périodes (en haut)

Que peut nous dire RSI ?

En tant qu'oscillateur, le RSI lira une valeur comprise entre un et 100 et nous dira à quel point le prix a été fort ou faible sur le nombre de périodes observé. Si le RSI est inférieur à 30, les traders interpréteront souvent cela comme signifiant que l'évolution des prix a été faible et que l'actif représenté peut être survendu. Si le RSI se situe au-dessus de 70, alors l'action des prix a été forte et le prix peut potentiellement être suracheté.

Je dis « peut » ici comme un qualificatif important, car un marché peut être encore plus suracheté ou survendu. Un marché survendu ne garantit pas la force et une lecture RSI surachetée ne dénote pas certaines pertes.

Lectures RSI survendues et surachetées

Créé par James Stanley

Utilisation de base du RSI

Étant donné que l'indicateur peut montrer des conditions potentiellement surachetées ou survendues, les traders iront souvent plus loin pour rechercher d'éventuels renversements de prix.

L'utilisation la plus élémentaire du RSI consiste à acheter lorsque le prix dépasse le niveau 30, en pensant que le prix peut sortir du territoire de survente avec une force d'achat car le prix était auparavant trop bas. L'image ci-dessous illustrera davantage:

USD / CAD

Créé par James Stanley; Graphique USD/CAD en quatre heures, mars 2022 – mai 2022

Potentiel RSI pour identifier les plages sur des périodes de temps

L'indicateur RSI peut être appliqué sur de nombreuses périodes. Comme tout autre indicateur construit à partir d'informations sur les prix passés, il ne sera certainement pas prédictif. Mais, lorsqu'il est associé à l'environnement de marché approprié, le RSI peut être un outil utile pour travailler avec les conditions de marché liées à la fourchette sur plusieurs périodes.

Sur le graphique horaire ci-dessous de l'USD/CAD, j'ai identifié un certain nombre de signaux longs et courts qui sont apparus alors que la paire se trouvait au milieu d'un environnement limité.

USD / CAD

Créé par James Stanley; Graphique horaire USD/CAD, janvier – février 2022

Les pièges du trading avec RSI

Intrinsèquement, l'indice de force relative présente un défaut pour les commerçants.

Le RSI, de par sa nature, recherche les renversements de prix. En achetant lorsque le RSI dépasse 30 ou « survendu », les traders achètent un marché qui a déjà baissé ; par nature un commerce à contre-tendance. Et si un trader vend alors que le RSI passe en dessous de 70, le marché a suffisamment augmenté pour être « suracheté » et le trader initie une position de vente.

Si le marché varie, cela peut être un trait souhaitable dans un indicateur, car les traders peuvent souvent chercher à initier des entrées dans une fourchette avec RSI. Cependant, si le marché varie, les résultats peuvent être défavorables car le prix continue d'évoluer dans la direction de la tendance, laissant les traders qui avaient ouvert des transactions dans la direction opposée dans une position compromise. L'image ci-dessous illustrera cette situation plus loin sur le côté droit du graphique :

Graphique quotidien GBP / USD

Créé par James Stanley; Graphique quotidien GBP/USD, mai 2020 – mai 2022

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, il y avait quatre signaux de vente via RSI sur le côté gauche du graphique et un cinquième vers le milieu.

Mais, sur le côté droit du graphique, il y avait trois signaux haussiers dans un marché fortement baissier, dont aucun n'aurait conduit à un mouvement haussier de la paire.

Les inversions sont incroyablement difficiles en raison du fait que les commerçants s'attendent, par essence, à des changements. Le fait de remarquer une situation de survente ou de surachat peut conduire à ce contexte d'inversion, mais il en faudra probablement plus pour intégrer cet indicateur dans le cadre d'une stratégie plus large basée sur le swing ou l'inversion.

— Écrit par James Stanley, stratège principal pour DailyFX.com

Contactez et suivez James sur Twitter: @JStanleyFX

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