संकट के बाद, एक नई पीढ़ी परंपरागत बैंकों पर तकनीक में अपना विश्वास रखती है

फिनटेक उन कुछ उद्योगों में से एक हो सकता है जो 2008 के बाद वॉल स्ट्रीट के साथ जो हुआ उसे बड़े प्यार से देख रहा है।

क्रेडिट संकट की अराजकता और व्यवधान ने मौजूदा बैंकों में विश्वास की कमी पैदा कर दी और नए नियम और प्रौद्योगिकियों का उदय हुआ जो उपभोक्ता वित्त को नया आकार देने के लिए सिलिकॉन वैली स्टार्ट-अप को अनुमति देगा।

इन नई वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनियों ने उन क्षेत्रों में गंभीर प्रतिस्पर्धी घुसपैठ की है, जहां से बैंक पीछे हट गए थे, और उद्यम पूंजी में अरबों डॉलर का निवेश हुआ है।

विश्लेषकों का कहना है कि फिनटेक कंपनियों के फलने-फूलने का एक प्रमुख कारण बैंकों में बना हुआ अविश्वास है।

दस साल पहले सहस्राब्दी पीढ़ी की पहली लहर प्रारंभिक वयस्कता में बस रही थी, जैसे अर्थव्यवस्था महान मंदी में डूब गई थी। वॉल स्ट्रीट-ईंधन संकट में बंद घरों और खोई हुई बचत की यादें इस बात को प्रभावित करती रहती हैं कि वे अपना पैसा कहाँ लगाते हैं।

2008 में जेपी मॉर्गन में काम करने वाले फंडस्ट्रैट के संस्थापक और प्रबंध भागीदार टॉम ली ने कहा, "लोगों के लिए यह रेखांकित करने वाली बात यह है कि बैंकों पर भरोसा नहीं किया जा सकता है, और आपका पैसा उतना ही सुरक्षित है जितना सरकार आपको विश्वास करने देती है।" आज सहस्राब्दियों को बैंकों पर इतना कम भरोसा क्यों है, इसका कारण यह है कि उनके माता-पिता किस दौर से गुजरे हैं।''

वर्ल्ड इकोनॉमिक फ़ोरम के अनुसार, दुनिया की आधी से अधिक आबादी अभी 30 वर्ष से कम उम्र की है, और संकट के 10 साल बाद भी, वे अभी भी बैंकों से सावधान हैं। पिछले साल, WEF के ग्लोबल शेपर्स सर्वे के 45.3 प्रतिशत उत्तरदाताओं ने कहा कि वे इस कथन से "असहमत" हैं कि वे बैंकों के निष्पक्ष और ईमानदार होने पर भरोसा करते हैं। सर्वेक्षण में शामिल 28 से अधिक सहस्राब्दियों में से केवल 30,000 प्रतिशत ने कहा कि वे सहमत हैं।

संशयवाद युवा लोगों के लिए आरक्षित नहीं है। शेयरधारक और नियामक अभी भी यह देखना चाहते हैं कि बैंक नियंत्रण में हैं, और बैंक आय सम्मेलन कॉल पर सॉल्वेंसी और अनुपालन के प्रश्न लगातार आते रहते हैं।

वेल्स फ़ार्गो के अमेरिकी लार्ज-कैप बैंक अनुसंधान के प्रमुख माइक मेयो ने कहा, "एक दशक तक हर तिमाही, हर साल बैंकों को वित्तीय संकट से खोया हुआ विश्वास वापस हासिल करना होगा," जो लेहमैन ब्रदर्स के डूबने के समय डॉयचे बैंक में काम करते थे। . "वित्तीय संकट उद्योग की विश्वसनीयता की प्रतिष्ठा के लिए भयानक था।"

2008 के बाद उपभोक्ता अपना पैसा कहां लगा सकते हैं, इसके विकल्प काफी अलग दिख रहे हैं। एक तेजी से लोकप्रिय विकल्प एक तकनीकी कंपनी है।

"नियो बैंक," या डिजिटल बैंक जो बिना किसी शाखा के संचालित होते हैं, पारंपरिक बैंकिंग प्रौद्योगिकी बुनियादी ढांचे से बंधे नहीं होते हैं और परिणामस्वरूप अक्सर दुबले होते हैं।

चाइम नामक "चुनौतीपूर्ण बैंक" के सीईओ क्रिस ब्रिट ने कहा कि नए क्षेत्र को बुनियादी अविश्वास और तकनीक के प्रति युवा लोगों के खुलेपन से बढ़ावा मिल रहा है।

वीज़ा के पूर्व वरिष्ठ उत्पाद नेता और एसवीपी ब्रिट ने कहा, "पुराने दिनों में आप अपने बैंक पर भरोसा करते थे क्योंकि उसके सामने एक शानदार दिखने वाली इमारत होती थी, जिसके खंभे आपको ऐसा महसूस कराते थे कि आपका पैसा सुरक्षित है।" प्रीपेड कार्ड की दिग्गज कंपनी ग्रीन डॉट। "हमारी जैसी कंपनियां 2008 में जो हुआ उसका प्रत्यक्ष परिणाम हैं, जिसने पारंपरिक संस्थानों के लिए कई उपभोक्ताओं के बीच अविश्वास को उजागर किया और परिणाम दिया।"

चाइम डेबिट कार्ड और मोबाइल ऐप के साथ खर्च और बचत खाते की पेशकश करता है और कोई शुल्क नहीं लेता है। इसमें कहा गया है कि वह प्रति माह 150,000 नए बैंक खाते जोड़ रहा है। यह वास्तव में ग्राहकों की ओर से पैसा नहीं रखता है - इसके उपभोक्ता जमा एफडीआईसी-बीमाकृत बैंकिंग भागीदार बैंकोर्प में रखे जाते हैं। पेपैल इसी तरह अपने ग्राहकों के धन को बैंक में रखता है, फिनटेक कंपनियों के लिए एक आम बात है जो उन्हें अधिकांश डोड- से छूट देती है। स्पष्ट नियम.

चाइम और अन्य लोग इन नए छद्म-बैंक उत्पादों को बेचने के नए, सस्ते तरीके के रूप में सोशल मीडिया पर दांव लगा रहे हैं।

ब्रिट ने कहा, "जिस तरह से हम अपने ब्रांड और अपने विश्वास का निर्माण करते हैं, वह हमारे सदस्यों के लिए अद्भुत अनुभव का निर्माण करता है, फिर वे सदस्य ऑनलाइन और सोशल मीडिया पर इंस्टाग्राम और ट्विटर पर अपने अनुभवों के बारे में बात करते हैं।"

फिनटेक कंपनियों ने उस क्षेत्र में सबसे बड़ी पैठ बनाई है जिसने वित्तीय संकट के दौरान और उसके बाद बैंकों को परेशान किया था: बंधक। विनियमन ने कुछ उच्च-जोखिम प्रथाओं पर प्रतिबंध लगा दिया है, जैसे कि उधारकर्ता की भुगतान करने की क्षमता की पुष्टि किए बिना ऋण देना, और इसने बैंकों को ऋण देने के लिए अनुपालन और कागजी कार्रवाई को कई गुना बढ़ा दिया है। लेकिन इससे गैर-बैंकिंग कंपनियों के लिए व्यवसाय में प्रवेश करने की गुंजाइश बन गई है।

पेन्सिलवेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल के वित्त प्रोफेसर निक रूसानोव ने कहा, "गैर-बैंक वित्तीय संस्थान जो इतनी सख्ती से विनियमित नहीं हैं, उन्होंने संकट के बाद के दशक में अपनी उपस्थिति बढ़ा दी है।" "उत्पत्ति के संदर्भ में, यह स्पष्ट नहीं है कि बैंक कुछ फिनटेक ऋणदाताओं जितने सफल रहे हैं।"

2010 डोड-फ्रैंक अधिनियम ने जोखिम भरे उत्पादों पर प्रतिबंध लगा दिया। उधारकर्ताओं को अब रोजगार और ऋण के स्तर का दस्तावेजीकरण करना होगा, जबकि ऋणदाताओं को प्रत्येक ऋण में शामिल सभी लागतों का खुलासा करना होगा और किसी की चुकाने की क्षमता को सत्यापित करना होगा।

डेटा उस अतिरिक्त डोड-फ्रैंक कागजी कार्रवाई को आसान बनाने का एक तरीका है। लेंडा, सोफी, लेंडिंग ट्री, क्विकन लोन और रॉकेटमॉर्टगेज जैसी फिनटेक कंपनियों ने "वन-क्लिक" लोन गेम में प्रवेश किया है, जो मशीन-लर्निंग तकनीक के उपयोग के बिना असंभव होगा।

ब्लेंड, एक सॉफ्टवेयर स्टार्ट-अप, प्रक्रिया को यथासंभव स्वचालित बनाकर बंधक अनुप्रयोगों के डेटा पक्ष को संभालने के लिए फैनी मॅई, फ्रेडी मैक, यू.एस. बैंक और वेल्स फ़ार्गो के साथ काम करता है। कंपनी ने गुरुवार को घोषणा की कि पूर्व ट्रेजरी सचिव जैक ल्यू उसके बोर्ड में शामिल हो रहे हैं।

ब्लेंड के सीईओ नीमा गमसारी ने सीएनबीसी को बताया, "सबसे बड़ा परिवर्तन विनियमन और जांच में वृद्धि हुई है - लेकिन जिस तरह से लोगों ने प्रतिक्रिया दी है वह वास्तव में तकनीक में निवेश है।" "वास्तव में डेटा के उपयोग पर जोर बढ़ गया है।"

फिनटेक कंपनियां और बैंक नकचढ़े, अधीर और तकनीक-प्रेमी उपभोक्ताओं के अनुकूल ढलने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। घमसारी ने कहा कि इसकी शुरुआत राइड-हेलिंग कंपनी उबर से हुई, जिसने हर चीज को "उबर-फिक्शन" बना दिया।

उन्होंने कहा, "लोग एक ही ऐप पर चीजों की जल्द उम्मीद कर रहे हैं।"

जब क्रेडिट योग्यता का आकलन करने और लागत कम रखने की बात आती है, तो कम से कम स्क्वायर के मामले में टेक कंपनियों को फायदा हो सकता है।

डिजिटल भुगतान कंपनी, जिसका स्टॉक पिछले वर्ष में 229 प्रतिशत की भारी वृद्धि है, ने छोटे व्यवसाय ऋण जारी करने के लिए 2014 में स्क्वायर कैपिटल लॉन्च किया, जिसका औसत लगभग 6,000 डॉलर था। अमेरिकी आम तौर पर उस राशि को उधार लेने के लिए बैंक जाने के बजाय दोस्तों या परिवार पर निर्भर रहते हैं।

स्क्वायर उन खुदरा विक्रेताओं को ऋण देता है जो पहले से ही इसकी क्रेडिट कार्ड प्रोसेसिंग या पेरोल सेवाओं का उपयोग कर रहे हैं, जिससे डेटा के मामले में इसे लाभ मिलता है। कंपनी के पास एक मशीन-लर्निंग मॉडल है जो अन्य चीजों के अलावा क्रेडिट कार्ड लेनदेन को ध्यान में रखकर यह तय करता है कि ऋण जारी किया जाए या नहीं।

उदाहरण के लिए, यदि कोई कॉफ़ी शॉप कैपुचिनो निर्माता के लिए $1,000 उधार लेती है, तो उस स्थान पर प्रत्येक खरीदारी का एक अंश स्वचालित रूप से ऋण चुकाने के लिए लिया जाता है। स्क्वायर अपने उपयोगकर्ताओं को "साधारण अंग्रेजी में" अनुमान भी देता है, कि वे इसे कब वापस भुगतान करने में सक्षम हो सकते हैं।

"हमारा उत्पाद लगभग पूरी तरह से स्वचालित है," स्क्वायर कैपिटल के प्रमुख जैकलीन रेसेस ने कहा, जो वित्तीय संकट के चरम के दौरान निजी इक्विटी फर्म अपैक्स में भागीदार थे। “हमारा भुगतान डेटा हमारे मॉडलिंग का एक मुख्य हिस्सा है। अधिकांश उधारदाताओं के पास वह डेटा उपलब्ध नहीं है, और यह अविश्वसनीय भेदभाव पैदा करता है।"

"यदि आप फीस को किसी ऐसी चीज़ में बदल सकते हैं जो आसान और समझने योग्य हो, तो लोग इस पर भरोसा करते हैं," रेसेस ने कहा।

यह सिर्फ स्क्वायर का लघु व्यवसाय क्षेत्र में प्रवेश नहीं है। पेपाल, जो कभी ईबे का हिस्सा था, का वर्किंग कैपिटल नामक एक कार्यक्रम है जो बिक्री इतिहास के आधार पर व्यापारियों को ऋण देता है। अमेज़ॅन विक्रेताओं के लिए भी ऐसा करता है, और 2011 में छोटे व्यवसाय मालिकों को ऋण देना शुरू किया। यह बिक्री डेटा का उपयोग ऋण के लिए निमंत्रण को ट्रिगर करने के लिए करता है जो विकास को बढ़ावा दे सकता है।

अधिक प्रतिस्पर्धा के बावजूद, छोटे व्यापारियों के लिए ऋण उपलब्धता एक मुद्दा बनी हुई है। फेडरल रिजर्व के 2017 लघु व्यवसाय क्रेडिट सर्वेक्षण के अनुसार, इस वर्ष की शुरुआत में, छोटे व्यवसायों ने मजबूत राजस्व वृद्धि और लाभप्रदता दर्ज की, लेकिन फिर भी परिचालन व्यय और मजदूरी का भुगतान करने के लिए ऋण प्राप्त करने के लिए संघर्ष करना पड़ा। रिपोर्ट में कहा गया है कि कम से कम 70 प्रतिशत व्यापारियों को पिछले साल वह फंडिंग नहीं मिली जो वे चाहते थे।

नए रोबो-सलाहकार और ऑनलाइन ब्रोकर भी स्थापित वित्तीय संस्थानों पर दबाव डाल रहे हैं। स्टार्ट-अप कम शुल्क वाले नए खातों के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं। वे बहुत कम कर्मचारियों के साथ काम कर रहे हैं, जो उन्हें कम राजस्व के साथ भी लाभप्रदता की स्थिति में रखता है।

जेएमपी की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, नवागंतुक रॉबिनहुड, एकोर्न, मनीलायन, स्टैश, बेटरमेंट और वेल्थफ्रंट ने पिछले साल बड़े पैमाने पर वृद्धि देखी, जिसमें मौजूदा कंपनियों की तुलना में परिचालन लागत बहुत कम थी। जबकि स्टार्ट-अप वाले खातों की औसत शेष राशि फिडेलिटी और चार्ल्स श्वाब की तुलना में बहुत कम है, खाता वृद्धि बहुत अधिक थी।

उदाहरण के लिए, ऑनलाइन ब्रोकरेज रॉबिनहुड ने 3 मिलियन खाते जोड़े, जो पिछले वर्ष से 150 प्रतिशत की वृद्धि है, जिसमें 200 से कम कर्मचारी हैं। सबसे बड़े पदाधिकारी, फिडेलिटी ने 2.5 मिलियन खाते जोड़े और इसमें 45,000 से अधिक कर्मचारी हैं। कुल मिलाकर, जेएमपी ने जिन सात स्टार्ट-अप की जांच की, उनमें साल-दर-साल औसतन 95 प्रतिशत की वृद्धि हुई।

जेएमपी सिक्योरिटीज के प्रबंध निदेशक और इक्विटी रिसर्च विश्लेषक डेविन रयान ने कहा, "युवा पीढ़ी उन ब्रांडों की ओर आकर्षित होगी जो सर्वोत्तम उपयोगकर्ता अनुभव, सर्वोत्तम मूल्य प्रदान करते हैं और अंततः उन्हें उनके वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद कर सकते हैं।"

लेकिन प्रतिष्ठान स्वस्थ खाता वृद्धि का भी आनंद ले रहा है। रयान के अनुसार, "बड़े पैमाने पर संपत्ति के स्तर" के साथ औसत खाता वृद्धि 5 प्रतिशत थी।

कम, और कुछ मामलों में शून्य, ट्रेडिंग कमीशन ने नए खाते की वृद्धि को प्रेरित किया है, और पारंपरिक फर्मों को बने रहने के लिए मजबूर किया गया है। जे.पी. मॉर्गन ने अगस्त में एक नो-फी ट्रेडिंग ऐप की घोषणा की, जबकि वैनगार्ड और फिडेलिटी ने नो-फी इंडेक्स फंड जारी करना जारी रखा।

व्हार्टन के रूसानोव ने कहा, "यह एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति है, जहां बड़े खिलाड़ियों को प्रासंगिक बने रहने के लिए लागत कम करने के लिए मजबूर किया गया है।"

फिनटेक को एक बड़ा बढ़ावा एक दशक पहले मिला, जिसका श्रेय स्टीव जॉब्स को जाता है।

2007 में Apple के iPhone लॉन्च होने के बाद से, ये डिवाइस हमारे सामाजिक जीवन और बैंक खातों का विस्तार बन गए हैं। उनकी सर्वव्यापकता ने इन प्रतिद्वंद्वी बैंकिंग विकल्पों को भी रास्ता दिया।

"दस साल पहले हमारे पास ये उपकरण नहीं थे," वेनमो और रॉबिनहुड और क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज कॉइनबेस जैसे प्रसिद्ध मोबाइल ऐप का समर्थन करने वाली प्रौद्योगिकी के डेवलपर प्लेड में व्यवसाय विकास और रणनीति की प्रमुख सिमा गांधी ने कहा। "सोचिए कि हम ऐप डाउनलोड करने और अपने बैंक खाते से लिंक करने में कितने परिचित और सहज हैं - ग्राहकों की अपेक्षाओं के संदर्भ में 10 वर्षों के भीतर परिवर्तन की मात्रा पागलपन भरी है।"

प्लेड, जिसने गोल्डमैन सैक्स से शुरुआती चरण का निवेश आकर्षित किया है, पर्दे के पीछे का सॉफ्टवेयर चलाता है जो ऐप्स को उपभोक्ताओं के बैंक खातों से जुड़ने की अनुमति देता है। गांधी, जिन्होंने प्लेड से पहले तीन साल तक अमेरिकन एक्सप्रेस में काम किया था, हाल ही में पांच साल पहले एक मोबाइल ऐप की आवश्यकता के बारे में अधिकारियों के साथ बहस को याद करते हैं।

गांधी, जो ट्रेजरी विभाग के पूर्व नीति सलाहकार भी हैं, ने कहा, "फिलहाल यह कोई सवाल ही नहीं होगा।"

बैंक मोबाइल-फर्स्ट प्रवृत्ति की ओर झुक गए हैं। हाल ही में एचएसबीसी सर्वेक्षण के अनुसार, मोबाइल बैंकिंग उपयोगकर्ताओं की संख्या 2015 और 2019 के बीच दोगुनी होकर 1.8 बिलियन होने का अनुमान है, जो दुनिया की आबादी के एक-चौथाई से अधिक है।

"जिस हद तक बैंक बाजार हिस्सेदारी के लिए प्रतिस्पर्धा करना चाहते हैं, वे ऑनलाइन बैंकिंग और ईंट-और-मोर्टार को सिकोड़ने जा रहे हैं।"" व्हार्टन के रूसानोव ने कहा। "लोग बैंक नहीं जा रहे हैं।"

बैंकों में विश्वास की कमी ने पिछले दशक के सबसे जोखिम भरे निवेश उत्पादों में से एक को जन्म दिया है: क्रिप्टोकरेंसी।

बिटकॉइन का आविष्कार 10 साल पहले एक गुमनाम क्रिप्टोग्राफर द्वारा किया गया था, जिसका नाम छद्म नाम सातोशी नाकामोटो था। वह (या वे) आधुनिक वित्तीय प्रणाली से तंग आ चुके थे और नकदी का एक इलेक्ट्रॉनिक संस्करण बनाने के लिए तैयार थे जो सरकार या केंद्रीय बैंक के नियंत्रण से मुक्त होगा।

“2008 तक, हर कोई मानता था कि वित्तीय प्रणाली मजबूत है। डिजिटल मुद्रा निवेश फर्म बीकेसीएम के सीईओ ब्रायन केली ने कहा, "अचानक वह भरोसा खो गया और यहीं से बिटकॉइन आया।" केली अपना स्वयं का वैश्विक मैक्रो रणनीति फंड चला रहे थे जब बेयर स्टर्न्स लड़खड़ा गए और उन्हें 2008 में जे.पी. मॉर्गन द्वारा अधिग्रहण के लिए मजबूर किया गया। "बिटकॉइन एक नई वित्तीय प्रणाली की आवश्यकता का सीधा जवाब था।"

दुनिया की पहली और सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी, जो 6 में 2010 सेंट के आसपास कारोबार कर रही थी, बाद के वर्षों में तेजी से आगे बढ़ी और दिसंबर में लगभग 20,000 डॉलर तक चढ़ने के बाद एक घरेलू नाम बन गई।

शायद सातोशी के दृष्टिकोण का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा इसकी अंतर्निहित तकनीक, ब्लॉकचेन थी। यह अनिवार्य रूप से एक डेटाबेस है जो कई, कई उपयोगकर्ताओं के बीच वितरित किया जाता है। मूल विचार यह सुनिश्चित करना था कि एक ही डिजिटल सिक्के का दो बार उपयोग न किया जाए। एक बैंक आम तौर पर डॉलर के मामले में ऐसा करेगा। लेकिन क्रिप्टोकरेंसी के मामले में, लेनदेन एक सार्वजनिक बहीखाता पर होता है और "खनिक" नामक लोगों के एक समूह द्वारा "सत्यापित" किया जाता है जो गणित समीकरण को हल करने के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं।

अधिवक्ता इसे नया इंटरनेट कहने तक पहुंच गए हैं। इसे सप्लाई चेन लॉजिस्टिक्स से लेकर मेडिकल रिकॉर्ड ट्रैकिंग से लेकर कानूनी मारिजुआना उद्योग तक हर चीज पर लागू किया जा रहा है। अगस्त में प्रकाशित पीडब्ल्यूसी सर्वेक्षण में, 84 प्रतिशत अधिकारियों ने कहा कि उनकी कंपनियां ब्लॉकचेन के साथ "सक्रिय रूप से शामिल" हैं।

अमेज़ॅन, फेसबुक और माइक्रोसॉफ्ट जैसी टेक कंपनियां इस दिशा में आगे बढ़ रही हैं। यहां तक ​​कि वॉल स्ट्रीट भी धीरे-धीरे क्रिप्टो को अपना रहा है। जे.पी. मॉर्गन, मॉर्गन स्टेनली और सिटीग्रुप ने ब्लॉकचेन परियोजनाओं की घोषणा की है, जबकि गोल्डमैन सैक्स अपने व्यापारिक ग्राहकों के लिए कुछ बिटकॉइन डेरिवेटिव विकल्प पेश कर रहा है।

अन्य लोग अभी भी सतर्क हैं। बर्कशायर हैथवे के सीईओ वॉरेन बफेट, जिन्होंने वित्तीय संकट के दौरान गोल्डमैन सैक्स और जनरल इलेक्ट्रिक सहित कंपनियों को बचाने के लिए 15 अरब डॉलर का निवेश किया था, को बिटकॉइन "चूहे का जहर" कहा जाता है। उनके लंबे समय के व्यापारिक साझेदार चार्ली मुंगर ने इसकी तुलना "व्यापारिक कलियों" से की।

धन का निरंतर प्रवाह फिनटेक और क्रिप्टो बूम को बढ़ावा दे रहा है।

क्रिप्टोकरेंसी के मामले में, पैसे जुटाने का एक बिल्कुल नया और कानूनी रूप से अनिश्चित तरीका सामने आया है, जिसे प्रारंभिक सिक्का पेशकश कहा जाता है। ऑटोनॉमस नेक्स्ट के शोध के अनुसार, इस पद्धति से अकेले इस वर्ष 12 बिलियन डॉलर की आय हुई है, जो फिनटेक में डाली गई उद्यम पूंजी की मात्रा को ग्रहण करती है।

पिचबुक के आंकड़ों के अनुसार, 2018 में फिनटेक कंपनियों को जाने वाले उद्यम पूंजीगत धन का कुल सौदा मूल्य 7.5 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया है, जो पिछले साल 6.9 बिलियन डॉलर से अधिक है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इनमें से कई कंपनियां और प्रौद्योगिकियां 2008 में अस्तित्व में नहीं थीं - पिचबुक के अनुसार, पिछले दशक में इस क्षेत्र में निवेश की कुल राशि लगभग 42 बिलियन डॉलर है।

वीसी समर्थित शीर्ष 10 फिनटेक कंपनियां 2015 के बाद परिदृश्य में आईं। उदाहरण के लिए, व्यक्तिगत ऋणदाता सोशल फाइनेंस का मूल्य 4.4 में लगभग 2017 बिलियन डॉलर था, और भुगतान प्रोसेसर स्ट्राइप का अंतिम फंडिंग राउंड बंद होने के बाद 9.2 बिलियन डॉलर था।

हालाँकि फिनटेक निश्चित रूप से पारंपरिक बैंकों को चुनौती दे रहा है, लेकिन इसका कोई सबूत नहीं है कि यह जीतेगा। बैंक स्वयं प्रौद्योगिकियों में निवेश कर रहे हैं और मोबाइल की ओर बढ़ते बदलाव से भली-भांति परिचित हैं।

गोल्डमैन सैक्स ने 2016 में अपना खुद का ऑनलाइन बैंकिंग व्यवसाय लॉन्च किया, जो मध्यम वर्ग के उपभोक्ताओं को लक्षित करता है, जो बड़े समय के कॉर्पोरेट विलय और सुपर-अमीर व्यक्तियों पर अपने पारंपरिक फोकस से कुछ हद तक आश्चर्यजनक बदलाव है।

वेल्स फ़ार्गो के माइक मेयो आशावादी हैं कि बैंक व्यवधान से बच सकते हैं। उन्होंने सुझाव दिया कि यह ऐसी तकनीक हो सकती है जिस पर लोगों को भरोसा करने के बारे में दो बार सोचना चाहिए।

मेयो ने कहा, "बैंकिंग उद्योग लगभग कुछ सौ वर्षों से अस्तित्व में है और इस संबंध में यह एक नए स्टार्ट-अप की तुलना में काफी भरोसेमंद है।"