डिमोन का कहना है कि '08 संकट के दौरान जेपी मॉर्गन की कार्रवाई 'हमारे देश का समर्थन करने' के लिए की गई थी - पूरा ज्ञापन पढ़ें

जेपी मॉर्गन चेज़ के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेमी डिमन ने कर्मचारियों को बताया कि 2008 के वित्तीय संकट के दौरान विफल बैंकों और अरबों डॉलर के ऋणों का उनका अधिग्रहण देश को समर्थन देने के लिए किया गया था।

“ज्यादातर लोग जो सोचते हैं उसके विपरीत, हमने जो भी चरम कदम उठाए उनमें से कई लाभ कमाने के लिए नहीं किए गए थे; वे हमारे देश और वित्तीय प्रणाली का समर्थन करने के लिए किए गए थे,'' डिमन ने सीएनबीसी द्वारा विशेष रूप से प्राप्त शुक्रवार के ज्ञापन में कहा।

62 वर्षीय डिमन ने लेहमैन ब्रदर्स के दिवालियापन की 2008वीं वर्षगांठ पर भेजे गए एक ज्ञापन में 10 की आपदा के कारणों और बैंक द्वारा उठाए गए कदमों पर दोबारा गौर किया।

उनके संदेश का उद्देश्य यह इंगित करना प्रतीत होता है कि, जबकि उनके कदमों से जेपी मॉर्गन को लाभ हुआ है - जो अब बाजार पूंजीकरण के हिसाब से दुनिया का सबसे बड़ा बैंक है - उस समय जोखिमों की गणना की गई थी।

संकट की उथल-पुथल के दौरान जेपी मॉर्गन ने निवेश बैंक बियर स्टर्न्स और वाशिंगटन म्यूचुअल की खुदरा बैंकिंग संपत्तियों का अधिग्रहण किया। उन अधिग्रहणों के कारण बाद में गिरवी से जुड़ी मुकदमेबाजी की लागत में अरबों डॉलर खर्च हो गए, और डिमन ने कहा है कि इस कारण से उन्होंने बेयर स्टर्न्स सौदा नहीं किया होता।

उस भूकंपीय, पीढ़ी-दर-पीढ़ी एक बार होने वाली उथल-पुथल के बाद के दशक में, डिमन ने अपने फायदे का फायदा उठाया है, क्रेडिट कार्ड से लेकर बॉन्ड ट्रेडिंग तक के क्षेत्रों में शीर्ष बाजार हिस्सेदारी हासिल की है और प्रौद्योगिकी में अरबों डॉलर लगाए हैं। कंपनी ने पिछले साल उद्योग में सबसे अच्छा $24.4 बिलियन का मुनाफ़ा कमाया।

यहां देखें पूरा मेमो:

जेमी डिमन का संदेश

प्रिय साथियों,

लेहमैन ब्रदर्स के पतन को एक दशक बीत चुका है, इसलिए अब उस वित्तीय संकट पर विचार करने का एक अच्छा समय है जो 10 साल पहले इसी महीने व्याप्त था। इस संकट पर बहुत कुछ लिखा जा चुका है - और अभी भी बहुत कुछ लिखा जाना बाकी है, लेकिन मैं उस असाधारण समय और जेपी मॉर्गन चेज़ में आप सभी ने मदद करने के लिए जो कुछ किया, उस पर आपके साथ कुछ विचार साझा करना चाहूंगा। .

एकत्रित तूफ़ान ने प्रतिशोध के साथ प्रहार किया

जबकि सितंबर 2008 में लेहमैन का पतन संकट का केंद्र था, यह वास्तव में उससे कहीं अधिक जटिल था - जड़ें 2006 से पहले की हैं। 2006 के अंत तक, हमने पहले ही सबप्राइम बंधक, लीवरेज्ड ऋण और मात्रात्मक निवेश में समस्याएं देखीं। बेसल II की शुरुआत के साथ, निवेश बैंकों (वाणिज्यिक बैंकों नहीं) पर उत्तोलन दोगुना से अधिक हो गया, जैसा कि छाया बैंकिंग (संरचित निवेश वाहनों, संपार्श्विक ऋण दायित्वों, मुद्रा बाजार निधि, आदि के बारे में सोचें)। इसे अक्सर असुरक्षित, अविश्वसनीय अल्पकालिक थोक उधार द्वारा वित्त पोषित किया जाता था। तब सभी में से सबसे बड़ी समस्या स्वयं सामने आई: यह केवल सबप्राइम बंधक ही नहीं थे जो त्रुटिपूर्ण थे, बल्कि सब बंधक. ऐसा बाद में, खराब हामीदारी, सरकारी नीति के कारण हुआ, जिसने अनुपयुक्त बंधक ऋण (उच्च और उच्चतर ऋण-से-मूल्य, कम और कम नकदी, कमजोर मूल्यांकन और आय प्रमाणन), बेईमान दलालों और घुड़सवार निवेशकों को बढ़ावा दिया। बैंक, हालांकि बंधक मामले में सबसे खराब अभिनेता नहीं थे, भी पार्टी में शामिल हो गए। जब दुनिया को एहसास हुआ कि 1 ट्रिलियन डॉलर अंततः गिरवी में डूब जाएगा, तो घबराहट फैल गई। कई विफलताएं हुईं - बंधक दलाल, बचत और ऋण (एस एंड एलएस), जिसमें वामू और इंडी मैक, साथ ही फैनी मॅई और फ्रेडी मैक (जो सभी समय की सबसे बड़ी वित्तीय विफलताएं थीं) - लेहमैन की नाटकीय विफलता में परिणत हुईं। एआईजी और अन्य प्रमुख वित्तीय संस्थानों के असाधारण बेलआउट द्वारा।

जेपी मॉर्गन चेज़ ने इस दौरान मदद के लिए वह सब कुछ किया जो वह कर सकता था

16 मार्च 2008 को, हमने 300 अरब डॉलर की संपत्ति वाली कंपनी बियर स्टर्न्स के अधिग्रहण की घोषणा की, जो ढह गई थी और उसमें घातक समस्याएं थीं (हम मूल रूप से एक घर खरीद रहे थे... लेकिन यह एक घर में आग लग गई थी)। और हमने अमेरिकी सरकार के अनुरोध पर ऐसा किया (उस समय यह सोचकर कि इससे एक भयानक संकट से निपटने में मदद मिल सकती है)। 25 सितम्बर 2008 को, 10 दिन बाद लेहमैन ब्रदर्स के पतन के बाद, हमने सबसे बड़ी एस एंड एल, वाशिंगटन म्यूचुअल, एक और कंपनी खरीदी, जिसके पास 300 अरब डॉलर की संपत्ति थी।

हमने अन्य असाधारण कार्रवाइयां कीं - अक्सर सोच-समझकर, लेकिन जेपी मॉर्गन चेज़ के लिए बड़ा जोखिम - सरकारों सहित ग्राहकों का समर्थन करने और सामान्य रूप से बाजारों का समर्थन करने के लिए। हमने वैश्विक अंतरबैंक बाज़ार में 70 बिलियन डॉलर का ऋण तब दिया जब इसकी सबसे अधिक आवश्यकता थी। बाज़ार में पूरी उथल-पुथल के साथ, हम एकमात्र बैंक थे जो अकेले ही कैलिफ़ोर्निया राज्य को $4 बिलियन, न्यू जर्सी राज्य को $2 बिलियन और इलिनोइस राज्य को $1 बिलियन का ऋण देने को तैयार थे। इसके अतिरिक्त - और अक्सर - हमने अपने ग्राहकों के लिए लगातार और उचित दरों पर 1.3 ट्रिलियन डॉलर का ऋण लिया या जुटाया, कई मामलों में बाजार की मांग से काफी कम, और हमने स्थानीय सरकारों, नगर पालिकाओं, स्कूलों, अस्पतालों और अन्य को 100 बिलियन डॉलर से अधिक प्रदान किया। -2009 के दौरान लाभ के लिए। कई अन्य बैंकों ने भी ऐसा ही किया। आपको शायद यह जानकर आश्चर्य होगा कि हमने संकट से पहले लेहमैन को भारी मात्रा में धन उधार दिया था - और और भी अधिक संकट के बाद. वास्तव में, फेडरल रिजर्व के अनुरोध पर, हमने लेहमैन के दिवालिया होने के बाद उसे 80 अरब डॉलर (सुरक्षित आधार पर) से अधिक का ऋण देने का असाधारण जोखिम उठाया, ताकि व्यवधान को कम करने के लिए यथासंभव व्यवस्थित तरीके से परिसंपत्तियों की बिक्री को सुविधाजनक बनाया जा सके। बाज़ार.

यह न केवल वित्तीय प्रणाली के लिए, बल्कि संपूर्ण विश्व के लिए एक दर्दनाक, ऐतिहासिक समय था। हमने पीढ़ी में एक बार आने वाले आर्थिक, राजनीतिक और सामाजिक तूफान को झेला है और आपकी वजह से हम इस संकट के 10 साल बाद एक ऐसी कंपनी के रूप में उभरे हैं जिस पर हम सभी को गर्व हो सकता है।

इसके परिणाम और सबक सीखे गए

बहुत से लोग अभी भी मुझसे टीएआरपी के बारे में पूछते हैं, जो एक सरकारी कार्यक्रम है जिसने संकट के बीच बैंकों को धन मुहैया कराया। जेपी मॉर्गन चेज़ को टीएआरपी पैसा नहीं चाहिए था, लेकिन हमने माना कि अगर स्वस्थ बैंकों ने इसे नहीं लिया, तो कोई और नहीं ले सकता - इस डर से कि बाजार उन पर विश्वास खो देगा। और जबकि इसने झूठी रैली बनाने में मदद की कि सभी बैंकों को समर्थन की आवश्यकता है, सरकार, फेडरल रिजर्व और ट्रेजरी दोनों, टीएआरपी के अलावा वह सब कुछ करने की कोशिश कर रही थी जो वह कर सकती थी। और कहीं अधिक गंभीर संकट को टालने के लिए उठाए गए असाधारण कदमों के लिए उनकी सराहना की जानी चाहिए। देखने में, किसी भी विशिष्ट कार्रवाई की आलोचना करना आसान है, लेकिन कुल मिलाकर सरकार एक आपदा से बचने में सफल रही।

संकट से कई सबक सीखे गए: प्रचुर मात्रा में पूंजी और तरलता की आवश्यकता, उचित हामीदारी, और नियम जो लगातार परिष्कृत, निष्पक्ष और उचित हों। वास्तव में, नियामकों को जीत की राह पर चलना चाहिए क्योंकि लेहमैन, बियर स्टर्न्स, एआईजी और कई अन्य विफलताएं नए नियमों और आवश्यकताओं के कारण आज प्रभावी रूप से नहीं हो सकीं।

हमने पूंजी, तरलता, कमाई, व्यवसायों की विविधता, लोगों और जोखिम प्रबंधन संस्कृति के साथ संकट में प्रवेश किया, जिसने हमें संकट से उजागर होने वाले अधिकांश मुद्दों से बचने में सक्षम बनाया, लेकिन दुर्भाग्य से सभी से नहीं। इन शक्तियों ने हमें आर्थिक संकट का सामना करने और अपने ग्राहकों और हमारे समुदायों का समर्थन करने और अमेरिकी अर्थव्यवस्था के पुनर्निर्माण में केंद्रीय भूमिका निभाने में भी मदद की। अधिकांश लोग जो सोचते हैं उसके विपरीत, हमने जो अतिवादी कदम उठाए उनमें से कई लाभ कमाने के लिए नहीं किए गए थे; वे हमारे देश और वित्तीय प्रणाली का समर्थन करने के लिए किए गए थे।

जो चीज़ सबसे ज़्यादा उभरकर सामने आई वह थी आपका चरित्र और क्षमताएँ - जो जेपी मॉर्गन चेज़ को आज वह बनाती हैं जो वह है

जब 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट सामने आया, तो जेपी मॉर्गन चेज़ के लोगों ने हमारी कंपनी द्वारा निभाई जाने वाली महत्वपूर्ण भूमिका को समझा और उन लोगों के प्रति गहरी जिम्मेदारी महसूस की जो हम पर भरोसा करते हैं। यह ज़िम्मेदारी की भावना ही थी जिसने हमें उस समय जिन चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा था, उनसे आगे बढ़ने और उन चीज़ों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम बनाया जो वास्तव में मायने रखती हैं: अपने ग्राहकों की देखभाल करना, उन समुदायों की मदद करना जिनमें हम काम करते हैं - यह सब दोनों के अत्यधिक दबाव में रहते हुए बाज़ार और राजनीतिक निकाय - और हमारी कंपनी की रक्षा करना।

हम संकट से कैसे निपटे, यह आप-हमारे लोगों के चरित्र और प्रतिबद्धता की सामूहिक ताकत का प्रमाण है। संकट और उसके परिणाम के दौरान उन अराजक दिनों के दौरान, हमारे कई लोगों को चौबीसों घंटे, सप्ताह के सातों दिन, महीनों तक काम करना पड़ा। और उन्होंने बिना किसी शिकायत के ऐसा किया। संकट का सबसे बड़ा सबक: आपके भागीदारों की गुणवत्ता, चरित्र, संस्कृति और क्षमताएं सर्वोपरि हैं।

पीछे मुड़कर देखता हूँ और जब मैं उस कंपनी को देखता हूँ जहाँ हम आज हैं, तो मैं विस्मय और प्रशंसा से भर जाता हूँ। जेपी मॉर्गन चेज़ के लिए, ये पिछले 10 साल एक चुनौतीपूर्ण, फिर भी निर्णायक दशक का हिस्सा रहे हैं। आज, जेपी मॉर्गन चेज़ हमारे अधिकांश व्यवसायों में अग्रणी है। मैं आपको बता नहीं सकता कि आपका साथी होने और आपके असाधारण प्रदर्शन को देखकर मुझे कितना गर्व है। मैं अपने वर्तमान और पूर्व कर्मचारियों को उस कठिन समय से निकलने में मदद करने के लिए और जिस कंपनी के रूप में हम बने हैं उसके लिए पर्याप्त धन्यवाद नहीं दे सकता।

आपका मित्र और साथी,

जेमी