जेपी मॉर्गन इतिहास के सबसे बड़े आईपीओ: सऊदी अरामको में एक प्रमुख भूमिका जीतने के करीब है

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जेमी मॉर्गन चेस एंड कंपनी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेमी डिमन

जेसन एल्डन | ब्लूमबर्ग | गेटी इमेजेज

कहीं, जेमी डिमोन मुस्कुरा रही है।

जेपी मॉर्गन चेज़ स्थिति के ज्ञान के साथ लोगों के अनुसार, प्लम असाइनमेंट के लिए प्रतिद्वंद्वियों को बाहर निकालने, दुनिया के सबसे लाभदायक निगम, सऊदी अरामको की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के लिए प्रमुख सलाहकार भूमिका जीतने के करीब है। एक अंतिम निर्णय अगले सप्ताह की उम्मीद है और अभी भी बदल सकता है, लोगों ने कहा।

मॉर्गन स्टेनली, जो जेपी मॉर्गन के साथ सौदे पर शीर्ष बिलिंग के लिए जॉकी कर रही थी, इन लोगों के अनुसार उबर आईपीओ के काम से आहत थी।

सऊदी अधिकारियों, जो देश के संप्रभु धन कोष के माध्यम से उबेर के बड़े मालिक हैं, को मॉर्गन स्टेनली से नाराज किया गया था क्योंकि इसके बैंकरों ने मई में राइड-शेयरिंग दिग्गज के स्टॉक की मांग को गलत बताया था। कारोबार के पहले दो दिनों में शेयरों ने 18% की गिरावट दर्ज की और अभी भी $ 45 के आईपीओ मूल्य से नीचे हैं।

यह कदम वैश्विक निवेश बैंकों द्वारा आकर्षक सौदों के लिए सऊदी साम्राज्य को लुभाने के प्रयासों के वर्षों को दर्शाता है। दुनिया की सबसे बड़ी तेल कंपनी और सऊदी सरकार के राजस्व का मुख्य स्रोत, सऊदी अरामको का आईपीओ, क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान द्वारा जीवाश्म ईंधन से दूर देश में विविधता लाने की योजना का केंद्र बिंदु रहा है।

लीड एडवाइजर की उपाधि के साथ निवेश बैंकिंग के उच्च दांव की दुनिया में अधिकारों का ह्रास होता है। न केवल जेपी मॉर्गन एक सऊदी अरामको आईपीओ से फीस के सबसे बड़े हिस्से के लिए कतार में हैं, अगर यह सूची को सुचारू रूप से बंद कर देता है, तो यह फर्म से भविष्य के पूंजी बाजार असाइनमेंट के लिए अच्छी तरह से तैनात है।

प्रमुख सलाहकार के रूप में, जेपी मॉर्गन बैंकर्स आईपीओ के साथ प्रमुख निर्णयों को शामिल करने वाले सबसे महत्वपूर्ण चर्चाओं के लिए निजी हैं, और वे इस सौदे पर अन्य निवेश बैंकों का समन्वय करेंगे क्योंकि वे अपने संबंधित संस्थागत ग्राहकों को शेयर वितरित करते हैं।

हाल के दिनों तक, जेपी मॉर्गन को आईपीओ के बारे में सलाह देने के लिए मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स के पीछे भी भाग लिया गया था। लंबे समय तक सीईओ और जेपी मॉर्गन के चेयरमैन रहे डिमॉन को यह विशेष रूप से प्यारा होगा कि उनका बैंक लिस्टिंग जीतने के करीब है। सऊदी अरामको ने पिछले साल मुनाफे में $ 111.1 बिलियन का उत्पादन किया, जो कि ऐप्पल की दिग्गज कंपनी Apple ने दोगुना से अधिक किया।

दूसरी बार का आकर्षण

फिर भी, यह दूसरी बार है जब सऊदी अधिकारियों ने संभावित लिस्टिंग के लिए बैंकों को बुलाया है, और फिर से, फिर से आईपीओ प्रक्रिया पर ताला नहीं है।

एमबीएस के रूप में जाने जाने वाले मोहम्मद बिन सलमान द्वारा पिछले साल एक आईपीओ में देरी की गई थी, क्योंकि सऊदी अरामको ने एक सऊदी रासायनिक निर्माता का $ 69 बिलियन अधिग्रहण किया था। उस समय, सऊदी अधिकारियों ने कहा था कि वे सऊदी अरामको में 100% हिस्सेदारी बेचकर, 5 ट्रिलियन डॉलर की कंपनी को बेचकर 2 बिलियन डॉलर जुटाना चाहते थे। यह चीनी ई-कॉमर्स कंपनी अलीबाबा के 25 IPO में उठाए गए 2014 बिलियन को बहुत पीछे छोड़ देगा।

अब, अप्रैल में $ 12 बिलियन बॉन्ड की पेशकश के लिए मजबूत स्वागत से प्रोत्साहित होकर, एमबीएस लोगों के अनुसार नवंबर की शुरुआत में लिस्टिंग के साथ आगे बढ़ने के लिए उत्सुक है।

यह पहले की रिपोर्टों से कम से कम कई महीने आगे है जो उन्होंने 2020 या 2021 में सूचीबद्ध करने की मांग की थी। इस साल के अंत में घरेलू सउदी एक्सचेंज की सूची सबसे पहले है, जो शायद $ 25 बिलियन डॉलर के शेयर बेच रहा है, फिर अगले साल लंदन या न्यूयॉर्क में स्टॉक बेचना है।

जल्दबाजी का कारण: चिंता यह है कि शेयर बाजार अगले साल कुछ बिंदु पर शेयरों की भारी पेशकश के लिए कम ग्रहणशील हो सकते हैं। वैश्विक आर्थिक मंदी के कारण तथाकथित आईपीओ विंडो बंद हो सकती है और बाजार में गिरावट आ सकती है।

अपने सलाहकारों का चयन करने के बाद, सऊदी अधिकारी और उनके बैंकर इस पर अंतिम निर्णय लेंगे कि क्या यह आईपीओ के साथ आगे बढ़ रहा है और अक्टूबर में मांगने वाले मूल्यांकन को बाहर कर रहा है, लोगों ने कहा।

इक्विटी बाजारों में अचानक दुर्घटना या तेल की कीमत एक बार फिर से इस सौदे को रोक सकती है, लोगों ने कहा।

फिर भी, योजनाएं बताती हैं कि सऊदी अधिकारियों का मानना ​​है कि जमाल खशोगी की हत्या पर अंतर्राष्ट्रीय प्रतिबंध काफी हद तक कम हो गया है। सऊदी असंतुष्ट और वाशिंगटन पोस्ट स्तंभकार खशोगी इस्तांबुल में सऊदी वाणिज्य दूतावास में प्रवेश करने के लगभग एक साल बाद गायब हो गया।

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