जॉन नजेरियन को ऑप्शन ट्रेडिंग में कैसे शुरू किया गया और उसने कहां-कहां अवसर देखे

वित्त समाचार

जॉन नाजरीन

स्कॉट मलीन | सीएनबीसी

(यह कहानी इवनिंग ब्रीफ न्यूजलेटर के वीकेंड ब्रीफ एडिशन का हिस्सा है। सीएनबीसी की इवनिंग ब्रीफ के लिए साइन अप करने के लिए, .)

विकल्प ट्रेडिंग कठिन हो सकती है लेकिन वे निवेशकों की रणनीतियों को बढ़त दे सकते हैं। कम से कम, मार्केट रिबेलियन के सह-संस्थापक और सीएनबीसी योगदानकर्ता जॉन नाजेरियन का मामला तो यही रहा है।

नाज़ेरियन लगभग चार दशकों से विकल्प व्यापार कर रहे हैं, अपने पैसे के साथ-साथ गोल्डमैन सैक्स जैसे दिग्गजों के पैसे का प्रबंधन भी कर रहे हैं। नाजेरियन ने हाल ही में सीएनबीसी के साथ बैठक की और इस बारे में बात की कि उन्होंने विकल्प ट्रेडिंग कैसे शुरू की, व्यवसाय में उनका सबसे खराब व्यापार और उन्हें कहां अवसर दिखते हैं।

यहां नाजेरियन के लिए 7 प्रश्न हैं:

1. आप कब से ऑप्शन ट्रेडिंग कर रहे हैं?

“मैंने 1981 में शुरुआत की थी, इसलिए यह मेरा 38 वर्ष हैth वर्ष। मैं शिकागो बियर्स के लिए फुटबॉल खेल रहा था। चार गेम खेले, कट गया और ट्रेडिंग फ्लोर पर चला गया क्योंकि मुझे शिकागो पसंद था। मैं पहले कभी शिकागो नहीं गया था, लेकिन प्रशिक्षण शिविर के दौरान कई सप्ताह तक वहां रहने और बियर्स के लिए खेलने के बाद, मुझे यह पसंद आया। इसलिए जब मेरे एजेंट ने मुझे ट्रेडिंग फ़्लोर पर जाने और ट्रेड करना सीखने का मौका दिया, तो मैंने कहा ज़रूर। लगभग तीन महीने तक मुझे इससे नफ़रत रही क्योंकि मुझे यह समझ में नहीं आया। मैं स्टॉक तो जानता था, लेकिन विकल्प नहीं जानता था। वह बट में दर्द था. मैं शिकागो से प्यार करने के बावजूद बहुत दुखी था क्योंकि मुझे समझ नहीं आ रहा था कि क्या हो रहा है। आख़िरकार, तीन महीने के बाद, यह सफल हुआ।”

2. विकल्प ट्रेडिंग के फायदे क्या हैं?

“आप परिभाषित कर सकते हैं कि आप कितना जोखिम लेते हैं। यह बड़े फायदों में से एक है। दूसरे शब्दों में, यदि मैं $1 में कोई विकल्प खरीदता हूँ, तो मैं बस इतना ही खो सकता हूँ। जबकि अगर मैं $70 का स्टॉक खरीदता हूँ तो मुझे $70 का नुकसान हो सकता है। दूसरी बात यह है कि आप इसका लाभ उठा सकते हैं। लाभ उठाने से मेरा मतलब है, स्टॉक के मालिक होने की लागत के शायद 5% या 10% के लिए, आप विकल्पों के साथ स्टॉक को नियंत्रित कर सकते हैं। इसीलिए वे इतने लोकप्रिय हैं।”

3. आप विकल्प ट्रेडिंग में अपनी बढ़त कैसे प्राप्त करते हैं?

“हम एक एल्गोरिदम का उपयोग कर रहे हैं, जो प्रति मिनट होने वाले सभी लाखों ट्रेडों के माध्यम से, यह पता लगाता है कि विकल्पों के बड़े ब्लॉक कहां कारोबार कर रहे हैं। फिर हम उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग वगैरह के कारण फर्श से बहुत सारे उद्धरण आ रहे हैं, इसे नग्न आंखों से देखना असंभव होगा। आप वॉल्यूम देख सकते हैं, लेकिन आपको यह नहीं पता होगा कि इसे खरीदा गया था या बेचा गया था। अंतर जानना वास्तव में महत्वपूर्ण है... तथ्य यह है कि हम अपने एल्गोरिदम के साथ ऐसा कर सकते हैं, यही हमारी बढ़त है।"

4. आप व्यापार के कुछ अच्छे अवसर क्या देख रहे हैं?

“कैनबिस स्टॉक एक साल पहले क्रिप्टोकरेंसी की तरह ही कारोबार कर रहे हैं। 2017 में क्रिप्टोकरेंसी में बड़ा उछाल आया। आपने देखा कि यह प्रति सिक्का 1,000 डॉलर से बढ़कर 19,000 डॉलर तक पहुंच गया और फिर अगले साल यह दुर्घटनाग्रस्त हो गया। कैनबिस स्टॉक अभी 2019 में ऐसा कर रहे हैं। वे पिछले सात या आठ महीनों से दुर्घटनाग्रस्त हो रहे हैं। वे शायद अपने उच्चतम स्तर से 60% या 70% नीचे हैं। इसका क्या मतलब है? इसका मतलब है कि मेरे विचार से आप वर्ष के अंत में कर-हानि वाली बिक्री देखेंगे। अगर मुझे किसी स्टॉक में नुकसान हुआ है, चाहे वह कैनबिस स्टॉक हो या नहीं, मैं उस स्थिति को बंद कर सकता हूं, उस नुकसान का एहसास कर सकता हूं और लाभ के साथ उसका मिलान कर सकता हूं और कर का भुगतान नहीं कर सकता। यह उन शेयरों को रोके रखेगा, यही कारण है कि मुझे लगता है कि वे 2020 में अच्छा प्रदर्शन करेंगे… “हम टारगेट, कोहल्स जैसे कुछ खुदरा विक्रेताओं में ब्लैक फ्राइडे पर बहुत सारी अच्छी अटकलें भी देख रहे हैं। मुझे लगता है कि वॉलमार्ट और अमेज़ॅन भी अच्छा प्रदर्शन करेंगे। मास्टरकार्ड और वीज़ा, बहुत से लोग शर्त लगा रहे हैं कि वे भी अच्छा प्रदर्शन करेंगे क्योंकि अमेरिकियों के पास खर्च करने के लिए थोड़ा अधिक पैसा है।

5. क्या एथलीट अच्छे व्यापारी बनते हैं?

“उन्हें अनुशासन रखना होगा और आपको घाटा उठाने और मुनाफा लेने दोनों के लिए व्यापार में अनुशासन रखना होगा। बहुत से लोग एक तो कर सकते हैं लेकिन दूसरा नहीं। कुछ लोग मुनाफा तो ले सकते हैं, लेकिन घाटे में कटौती नहीं कर सकते। अन्य लोग घाटे में कटौती कर सकते हैं लेकिन जब उन्हें विजेता मिल जाते हैं तो वे लाभ को मेज से नहीं हटाते हैं।''

6. आपको सबसे खराब व्यापार कौन सा याद है?

“मेरे लिए सबसे खराब व्यापार मेरे जन्मदिन पर था। जब मैं 29 वर्ष का हुआ, तो हमारे एक व्यापारी ने मेरे कुछ मिलियन डॉलर खो दिए। यह सबसे बुरी और सबसे अच्छी बात थी क्योंकि इसने हमें इस बात पर ध्यान केंद्रित करने पर मजबूर कर दिया कि हमने पैसे क्यों गंवाए क्योंकि आप हमेशा इससे सीखने की कोशिश करते हैं। हमने पैसा खो दिया क्योंकि समापन से 10 मिनट पहले, कोई व्यक्ति गड्ढे में आया कि हम विकल्पों में विशेषज्ञ थे और पागलों की तरह पुट खरीदना शुरू कर दिया। यदि कोई दिन के अंत में कुछ कर रहा है - जो कभी-कभी किया जाता है - तो वे आमतौर पर कुछ जानते हैं। उन्हें लगता है कि कमाई बेहतर होने वाली है, या घंटी बजने के बाद कुछ खबरें सामने आएंगी। आप कभी भी उस व्यापार के दूसरी तरफ नहीं होना चाहेंगे। इसलिए वे इनमें से एक टन पुट खरीदने आए, जो एक चिकित्सा उपकरण कंपनी पर एक नकारात्मक दांव है। कंपनी अच्छी कमाई के साथ आई, लेकिन बुरी तरह से आगे बढ़ी और स्टॉक 30% नीचे कारोबार कर रहा था। हमने उस पर लाखों खो दिए, लेकिन इससे जो हुआ उसने हमें यह प्रश्न पूछने पर मजबूर कर दिया: यदि आप देर से या थोड़े समय के लिए घर आ रहे हैं, तो क्या आप ऐसा इसलिए कर रहे हैं क्योंकि आप ऐसा करना चाहते हैं? क्योंकि आपको लगता है कि यह कल ऊपर या नीचे होने वाला है? अगर ऐसा है, तो ठीक है, लेकिन किसी को आपके बारे में लंबा या छोटा मत बताने दीजिए।''

7. नई मार्केट रिबेलियन वेबसाइट किस बारे में है?

“हम उन चीज़ों की संख्या का विस्तार कर रहे थे जो हम पेश करने जा रहे थे और हमने सोचा कि इनवेस्टिट एक संस्थान की तरह लग रहा था, जिसका स्पष्ट रूप से इरादा भी था। लेकिन जैसे ही हमने अचानक असामान्य विकल्प गतिविधि के लिए एक कमरा और उसके बगल में तकनीकी विश्लेषण के लिए एक कमरा और वायदा के लिए एक कमरा और क्रिप्टो के लिए एक कमरा पेश करना शुरू कर दिया, हमारे पास ऐसी चीजें होने वाली थीं जिन्हें लोग सदस्यता ले सकते थे और कह सकते थे 'लड़का, काश क्या किसी ने मुझे सही दिशा बताई थी?' हम उन कमरों में यही करते हैं। वे संयत हैं. लोग उन लोगों से आगे-पीछे बात कर सकते हैं जो उन्हें मॉडरेट कर रहे हैं। तो हमने कहा, 'आप जानते हैं क्या, हम विद्रोहियों की तरह हैं'... इसलिए हमने खुद को मार्केट रिबेलियन के रूप में पुनः ब्रांड किया। लकड़ी पर दस्तक, अब तक सब ठीक चल रहा है। लोगों को इसका विद्रोही हिस्सा पसंद आ रहा है।''

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