वीक अहेड - यूएस जॉब्स रिपोर्ट आगे बोलस्टर डॉलर; आरबीए और बीओसी बैठकें आंखें

केंद्रीय बैंक की बैठकें और अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट अगले सप्ताह 2019 के अंतिम महीने की शुरुआत करेगी, जिससे बाजार में ऊर्जा आएगी क्योंकि कई व्यापारी संयुक्त राज्य अमेरिका में थैंक्सगिविंग ब्रेक से लौट रहे हैं। गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट निश्चित रूप से एक सकारात्मक प्रिंट के रूप में मुख्य आकर्षण होगी, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए सुधार की तस्वीर में और इजाफा कर सकता है, जिससे डॉलर को बढ़ावा मिल सकता है। लेकिन आने वाले दिनों में ग्रीनबैक को निर्देशित करने में आईएसएम विनिर्माण और गैर-विनिर्माण पीएमआई भी महत्वपूर्ण होंगे। कहीं और, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया और बैंक ऑफ़ कनाडा दोनों के पिछड़ने की उम्मीद है। ऑस्ट्रेलिया के सकल घरेलू उत्पाद के आंकड़ों पर भी नजर रखी जाएगी, जिससे यह ऑस्ट्रेलियाई व्यापारियों के लिए एक व्यस्त सप्ताह बन जाएगा। इस बीच, जिंसों में, प्रमुख तेल उत्पादक वियना में यह तय करने के लिए बैठक करेंगे कि कौन सा आउटपुट कोटा निर्धारित किया जाए। 

आरबीए की बैठक और क्यू3 जीडीपी ऑस्ट्रेलियाई टीम के लिए फोकस में

जोखिम के प्रति संवेदनशील ऑस्ट्रेलियाई डॉलर व्यापार सौदे के आशावाद को भुनाने में असमर्थ रहा है क्योंकि ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था अमेरिका-चीन व्यापार विवाद में फंसी हुई प्रतीत होती है और दृष्टिकोण जल्द ही उज्ज्वल होने के लिए तैयार है। मात्रात्मक सहजता की बात ऑस्ट्रेलियाई टीम की मदद नहीं कर रही है, भले ही आरबीए के गवर्नर फिलिप लोवे ने सुझाव दिया है कि देश "इससे एक उचित तरीका" है। लोवे को अगले सप्ताह रिकॉर्ड स्थापित करने का एक और मौका मिलेगा जब आरबीए मंगलवार को वर्ष की अपनी अंतिम सभा के लिए मिलेंगे।

ब्याज दर वायदा वर्तमान में 90% संभावना की ओर इशारा करता है कि नकद दर दिसंबर में 0.75% पर रखी जाएगी, लेकिन निवेशकों को इसमें कोई संदेह नहीं है कि अगले साल आरबीए फिर से कम हो जाएगा। सवाल यह है कि अगली कट कितनी जल्दी आएगी? सुराग न केवल आरबीए के नीति वक्तव्य में बल्कि अगले सप्ताह ऑस्ट्रेलिया से क्यू3 डेटा के एक बैच में भी निहित होंगे।

व्यापार सूची, अगले निर्यात योगदान और सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) पर तीसरी तिमाही के आंकड़े क्रमशः सोमवार, मंगलवार और बुधवार को जारी किए जाते हैं। सितंबर से तीन महीनों में सकल घरेलू उत्पाद में 0.5% तिमाही-दर-तिमाही विस्तार होने का अनुमान है, दूसरी तिमाही की तरह ही गति।

इसके अलावा, बिल्डिंग अप्रूवल (सोमवार) और खुदरा बिक्री (गुरुवार) पर अक्टूबर डेटा की निगरानी की जाएगी, साथ ही सोमवार को चीन से बाहर कैक्सिन/आईएचएस मार्किट मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई पर भी नजर रखी जाएगी।

जापानी घरेलू खर्च अक्टूबर में कम होने की संभावना है

इस सप्ताह अक्टूबर के लिए जापान की अपेक्षा से भी बदतर खुदरा बिक्री के आंकड़ों के बाद, सभी की निगाहें अगले शुक्रवार को घरेलू खर्च की संख्या पर टिकी होंगी, जो 1 अक्टूबर को बिक्री कर वृद्धि के बाद खपत पर व्यापक नजरिया प्रदान करेगी। घरेलू खर्च की उम्मीद है अक्टूबर में महीने-दर-माह 9.8% तक गिर गया - अप्रैल 14 में दर्ज की गई 2014% की गिरावट से कुछ बेहतर जब बिक्री कर पिछली बार बढ़ा था।

वेतन वृद्धि के आंकड़े भी उसी दिन प्रकाशित किए जाएंगे। कुल नकद आय वृद्धि सितंबर में सकारात्मक हो गई, वर्ष के अधिकांश समय में गिरावट आई। अक्टूबर में वेतन वृद्धि में और तेजी से खपत में निरंतर गिरावट के बारे में चिंता कम हो सकती है यदि घरेलू खर्च के आंकड़े निराशाजनक हैं।

शुक्रवार की रिलीज़ से पहले, पूंजीगत व्यय के लिए तीसरी तिमाही के अनुमान पर सोमवार को नज़र रखी जाएगी, जो आमतौर पर एक अच्छा संकेतक है कि क्या प्रारंभिक जीडीपी विकास रीडिंग में संशोधन की संभावना है। हालांकि, जब तक घरेलू खपत में आश्चर्यजनक रूप से बड़ी गिरावट नहीं आती है, तब तक अगले सप्ताह के आंकड़ों से येन में बहुत अधिक प्रतिक्रिया होने की संभावना नहीं है, क्योंकि बैंक ऑफ जापान ने आगे मौद्रिक सहजता के लिए उच्च स्तर निर्धारित किया है।

अंतिम पीएमआई यूरोपीय हाइलाइट होंगे

यह यूरोज़ोन और यूनाइटेड किंगडम में एक अपेक्षाकृत शांत सप्ताह होगा, जिसका मुख्य आकर्षण आईएचएस मार्किट के अंतिम पीएमआई प्रिंट के साथ-साथ जर्मन औद्योगिक ऑर्डर और आउटपुट नंबर होंगे। अंतिम विनिर्माण पीएमआई सोमवार को सबसे पहले ऊपर है, जबकि सेवा पीएमआई बुधवार को आ रहा है। यूके को मंगलवार को होने वाली कंस्ट्रक्शन पीएमआई भी मिलेगी।

यूरो और पाउंड दोनों ही नवंबर के लिए पिछले सप्ताह के फ्लैश रिलीज से दबाव में आए, जिसने सेवा क्षेत्र में अप्रत्याशित कमजोरी दिखाई। इसलिए दोनों मुद्राएं कुछ लाभ कमाने के लिए खड़ी होती हैं यदि अंतिम रीडिंग में कोई ऊपर की ओर संशोधन होता है, विशेष रूप से सेवा पीएमआई में।

शायद यूरो के लिए अधिक महत्व अक्टूबर के लिए जर्मन औद्योगिक संकेतक हैं। कोई भी संकेत कि यूरोप की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में विनिर्माण मंदी नीचे जा रही है, एकल मुद्रा को मंदी से बाहर निकालने में मदद कर सकती है। औद्योगिक ऑर्डर गुरुवार को देय हैं, जबकि औद्योगिक उत्पादन शुक्रवार को है। अवलोकन के लायक अन्य डेटा गुरुवार को तीसरी तिमाही और अक्टूबर खुदरा बिक्री के आंकड़ों के लिए संशोधित यूरोजोन जीडीपी अनुमान हैं।

बैंक ऑफ कनाडा को दरों के स्थिर रहने की उम्मीद है

गवर्नर स्टीफन पोलोज़ ने खुलासा किया कि बैंक ऑफ कनाडा द्वारा दिसंबर की दर में कटौती की बाजार बाधाओं ने खुलासा किया कि गवर्निंग काउंसिल ने 30 अक्टूबर की बैठक में बीमा कटौती की खूबियों पर चर्चा की। हालांकि, पोलोज़ ने तीन सप्ताह बाद अपनी धुन बदलने के बाद उन उम्मीदों को जल्दी से उलट दिया, और अधिक तटस्थ स्वर लग रहा था।

निवेशक वर्तमान में बुधवार को दर में कटौती की 5% से कम संभावना देखते हैं जब BoC वर्ष की अपनी अंतिम नीति बैठक आयोजित करता है। 2020 में दर में कटौती भी उतनी निश्चित नहीं दिख रही है जितनी कुछ हफ्ते पहले हुई थी। फिर भी, पोलोज़ बैठक में फिर से दोहराएगा कि व्यापार युद्ध के रूप में जोखिम नीचे की ओर झुका हुआ है।

असामान्य रूप से, हालांकि, उन बदलती अपेक्षाओं को डॉलर/लूनी जोड़ी में प्रतिबिंबित नहीं किया गया है, कनाडाई डॉलर ने अक्टूबर के बाद की बैठक के नुकसान को बरकरार रखा है क्योंकि अमेरिकी डेटा तब से डॉलर का समर्थन कर रहा है, जबकि कनाडा के संकेतक कमजोर पक्ष पर दबाव डाल रहे हैं। लूनी।

यदि पोलोज़ बीओसी के रुख को स्पष्ट करने में विफल रहता है, तो व्यापारी शुक्रवार को नवंबर के लिए कनाडा की रोजगार रिपोर्ट से अपना संकेत ले सकते हैं।

एनएफपी से अधिक डॉलर ऊपर?

अमेरिकी डॉलर पिछले सप्ताह के दौरान उच्च स्तर पर रेंग रहा है क्योंकि सकारात्मक व्यापार सुर्खियों और अमेरिका से उत्साहजनक आर्थिक संकेतकों ने मुद्रा के लिए दोहरा बढ़ावा दिया है। आईएसएम पीएमआई और सभी महत्वपूर्ण नौकरियों की रिपोर्ट के साथ उत्साहित रिलीज का सिलसिला अगले सप्ताह जारी रह सकता है।

आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई सोमवार को बाहर है और नवंबर में 48.3 से 49.4 तक बढ़ने का अनुमान है, जो हाल के अन्य आंकड़ों की पुष्टि करेगा कि यह क्षेत्र ठीक हो सकता है। बुधवार को एडीपी निजी रोजगार सर्वेक्षण को एक संकेत देना चाहिए कि शुक्रवार की सरकारी रिपोर्ट से क्या अनुमान लगाया जाए। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि बुधवार को आईएसएम गैर-विनिर्माण पीएमआई को करीब से देखा जाएगा। ISM का कंपोजिट इंडेक्स, जो सेवाओं और अन्य गैर-विनिर्माण गतिविधि को मापता है, नवंबर में पिछले महीने 54.5 पर कूदने के बाद नवंबर में थोड़ा कम होकर 54.7 होने का अनुमान है।

अधिक डेटा गुरुवार को अक्टूबर के व्यापार संख्या और कारखाने के आदेशों के साथ आएगा, लेकिन बाजार का ध्यान वास्तव में शुक्रवार की गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट पर होगा। नवंबर के लिए हेडलाइन एनएफपी का आंकड़ा 183k रहने की उम्मीद है, जो पिछले महीने 128k नौकरियों के लाभ में सुधार है। 3.6% की बेरोज़गारी दर में कोई बदलाव का अनुमान नहीं है, जबकि औसत कमाई में 0.3% m/m की वृद्धि होने का अनुमान है, जो पिछले महीने से थोड़ा तेज है। पिछले नहीं बल्कि कम से कम, मिशिगन विश्वविद्यालय के प्रारंभिक उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण भी शुक्रवार को दौर कर रहे होंगे।

यदि अगले सप्ताह की संख्या व्यापक रूप से सकारात्मक है, तो डॉलर के अपने लाभ को बढ़ाने की संभावना है, हालांकि बैल यूरो और येन के मुकाबले क्रमशः 1.10 प्रति यूरो और 109.60 येन पर प्रमुख प्रतिरोध बिंदुओं को दूर करने के लिए संघर्ष कर सकते हैं।

ओपेक+ तेल की कीमतों में गिरावट के जोखिम को पूरा कर रहा है

ओपेक, रूस और अन्य प्रमुख उत्पादक अगले गुरुवार और शुक्रवार को मिलने वाले हैं, ताकि यह तय किया जा सके कि वर्तमान आउटपुट कैप डील को मार्च 2020 से आगे बढ़ाया जाए या नहीं। आम सहमति यह है कि ओपेक के नेतृत्व वाला गठबंधन इस सौदे को जून तक बढ़ाने के लिए सहमत होगा, हालांकि ए 2020 के अंत तक लंबा विस्तार संभव है।

सऊदी अरब और भी गहरी कटौती की मांग कर रहा है क्योंकि यह राज्य के स्वामित्व वाली तेल कंपनी सऊदी अरामको की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश से पहले कीमतों को बढ़ावा देने की कोशिश करता है। हालांकि, रूस जैसे अन्य देश उत्पादन में और कटौती के खिलाफ हैं।

यह कहना नहीं है कि मौजूदा कोटा में बड़ी कटौती की आश्चर्यजनक घोषणा को छूट दी जानी चाहिए, लेकिन अधिकांश रिपोर्टें बताती हैं कि कड़े उत्पादन प्रतिबंधों के लिए पर्याप्त समर्थन नहीं है। और कई उद्योग विश्लेषकों ने 2020 के शुरुआती हिस्सों में आपूर्ति की भरमार की भविष्यवाणी की है, यह संभावना नहीं दिख रही है कि तेल की कीमतें अगले साल अपने तेजी के चरण का विस्तार करने में सक्षम होंगी।