ब्राजील के बैंक नवीनतम तनाव परीक्षण के लिए तैयार

उभरते बाजारों में कोरोनावायरस से वित्तीय गिरावट ब्राजील को कड़ी टक्कर दे रही है, लेकिन इसके बैंकिंग क्षेत्र की मजबूती - और लाभप्रदता - दर्द को कम करने में मदद कर रही है।

गोल्डमैन सैक्स की एक हालिया रिपोर्ट ने कोविड -19 के लिए ब्राजील के वित्तीय जोखिम की सीमा पर प्रकाश डाला: ब्राजील ने अपने इक्विटी बाजारों को किसी भी अन्य बड़े देश की तुलना में अधिक बिकते हुए देखा है और वास्तविक भी सबसे खराब प्रदर्शन करने वाली मुद्राओं में से एक रहा है।

हालांकि, देश का बैंकिंग क्षेत्र इस ताजा संकट का सामना करने के लिए तैयार है।

ब्राजील में बड़े बैंकों में कई खामियां हो सकती हैं... लेकिन एक बात है जिसे कोई भी नकार नहीं सकता - वे रॉक-सॉलिड हैं 

 - एडुआर्डो रोसमैन, बीटीजी पैक्टुअल

BTG Pactual की एक रिपोर्ट में समेकित बैंकिंग प्रणाली होने के सकारात्मक पहलुओं पर प्रकाश डाला गया है - यह संकटों के दौरान समन्वय और विनियमन में आसानी को बढ़ाता है और अच्छे और बुरे समय के दौरान उन खिलाड़ियों की मजबूत लाभप्रदता की ओर जाता है।

बीटीजी पैक्टुअल के वित्तीय संस्थानों के विश्लेषक एडुआर्डो रोसमैन का तर्क है, "पिछले कुछ वर्षों में, बैंकों को हाइपरफ्लिनेशन, प्राइस फ्रीज और कोलर प्लान का सामना करना पड़ा, जिसने बचत खातों को हाईजैक कर लिया।" "वे 2008 में लेहमैन बस्ट और 2015/16 में ब्राजील के इतिहास में सबसे बड़े कॉर्पोरेट संकट से बच गए, बिना किसी चोट के।

"ब्राजील में बड़े बैंकों में कई खामियां हो सकती हैं। उनके ऐप सबसे अच्छे नहीं हैं, क्रेडिट और फीस यकीनन महंगे हैं, और सर्विस चैनल समय लेने वाले और कई बार कागजी कार्रवाई से भरे होते हैं। लेकिन एक बात है जिसे कोई भी नकार नहीं सकता - वे रॉक-सॉलिड हैं।

दृढ़ता

यह दृढ़ता कई कारकों पर आधारित है। सबसे पहले, वित्तीय प्रणाली मुख्य रूप से पांच बड़े, लाभदायक बैंकों के हाथों में है। सितंबर 16.5 में फाइनेंशियल सिस्टम रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) कुल 2019% था, जब सबसे बड़े निजी बैंकों का औसत 21% था; और बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं, जिनकी मुख्य पूंजी लगभग 14% है।

बैंकिंग प्रणाली भी तरल है, जिसमें 90% से अधिक बड़े बैंकों की फंडिंग स्थानीय रूप से प्राप्त होती है और स्थानीय फंडिंग (ज्यादातर जमा से) में होती है। आरक्षित आवश्यकताएं R$416 बिलियन, या सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 6% (जनवरी 2020 तक) का प्रतिनिधित्व करती हैं, और केंद्रीय बैंक ने भी कोविड -19 के कारण होने वाले संकट पर R$2.7 ट्रिलियन तरलता और पूंजीगत उपायों के साथ प्रतिक्रिया व्यक्त की है, जो संयुक्त रूप से 36.6% का प्रतिनिधित्व करते हैं। सकल घरेलू उत्पाद का (2008 में अर्थव्यवस्था में पंप की गई राशि से बहुत अधिक, जो उस समय R$200 बिलियन या सकल घरेलू उत्पाद का 5.9% था)।

केंद्रीय बैंक की सबसे महत्वपूर्ण कार्रवाइयों में अनिवार्य जमा को कम करने और अल्पकालिक तरलता दर गणना (एलसीआर) को बढ़ाने का निर्णय था। 

और जैसे ही कोरोनोवायरस के प्रभाव की उम्मीदें बढ़ीं, सीएमएन ने बैंकों की मदद करने के उपायों की घोषणा की, जैसे कि ग्राहकों के साथ गैर-अतिदेय ऋणों के पुनर्नियुक्ति के प्रावधान की आवश्यकता को माफ करना, और बैंकों की संरक्षण पूंजी की आवश्यकता को 2.5% से घटाकर 1.25% कर दिया। वर्ष, बैंकों के लिए R$56 बिलियन की पूंजी को अनलॉक करना (अर्थव्यवस्था में संभावित अतिरिक्त R$640 मिलियन उधार देने में सक्षम होने का अनुमान)।

प्रभाव

BTG Pactual के Rosman ने बड़े बैंकों पर संभावित प्रभाव का मॉडल तैयार किया है: “हर संकट की अपनी अनूठी विशेषताएं होती हैं। लेकिन पिछले संकटों ने ब्राजील की वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन और सुदृढ़ता को दिखाया और हम इस दृष्टिकोण पर कायम हैं।"

मॉडल बड़े बैंकों के लिए लगभग 5% की शुद्ध आय में वृद्धि का संकेत देते हैं। बड़े निजी बैंकों के प्रावधानों में 50% की वृद्धि (जोखिम की लागत में 165 आधार बिंदु वृद्धि के बराबर) के साथ, फिर 22 के परिणामों की तुलना में समेकित शुद्ध आय 2019% कम हो जाती है।

पिछले संकटों ने ब्राजील की वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन और सुदृढ़ता को दिखाया, और हम इस दृष्टिकोण पर कायम हैं 

 - एडुआर्डो रोसमैन, बीटीजी पैक्टुअल

भले ही मॉडल 75% और 100% के प्रावधानों में वृद्धि का अनुमान लगाते हैं, इसके परिणामस्वरूप आय में क्रमशः 36% और 39% की गिरावट होगी - आरओई के लिए एक हिट लेकिन केवल निराशाजनक लाभ और किसी भी तरह से तिमाही के लिए खतरा नहीं है। 

सबसे खराब स्थिति (प्रावधानों में 100% की वृद्धि) में, बैंक अभी भी आरओई उत्पन्न करेंगे जो अच्छे समय के दौरान विकसित बाजार में स्थित किसी भी बैंक की ईर्ष्या होगी: बीटीजी पूर्वानुमान के साथ ब्रैडेस्को के लिए 12.5%, 11.8% इटाओ के लिए, और सेंटेंडर के लिए 8.6% (जबकि राज्य के स्वामित्व वाले बैंको डो ब्रासिल के 4.5% तक घटने की उम्मीद है)।

बैंकों द्वारा जारी किए गए नंबरों पर संकट के प्रभाव को देखना जल्दबाजी होगी, लेकिन रोसमैन की रिपोर्ट है कि सेंटेंडर ब्रासिल के सीईओ, सर्जियो रियाल ने उन्हें बताया कि वह "इसके नीचे की रेखा को बनाए रखने के लिए आश्वस्त थे"।

हालांकि, ब्राजील की बैंकिंग प्रणाली में कहीं और कमजोरियां उभर सकती हैं। 

फिच के वरिष्ठ निदेशक और दक्षिण अमेरिका और कैरेबियाई वित्तीय संस्थानों के प्रमुख, क्लाउडियो गैलिना के अनुसार, मध्यम आकार के बैंक कमजोर हैं क्योंकि उनमें से एक हिस्सा छोटे और मध्यम आकार के उद्यम खंड पर ध्यान केंद्रित करता है, जो आमतौर पर बड़े कॉरपोरेट्स की तुलना में समस्याओं के प्रति अधिक संवेदनशील होता है। : "कई मध्यम आकार के वित्तीय संस्थान अपने व्यापार मॉडल के संदर्भ में रणनीतिक परिवर्तनों के बीच में हैं और उनकी परियोजनाओं के विस्तार में महत्वपूर्ण खर्च हुए हैं। 

“मौजूदा संकट से इन संस्थानों को अपनी परियोजनाओं से लाभ प्राप्त करने में अधिक देरी हो सकती है। इस तरह के मामलों में अधिक तरलता और पूंजी कुशन को वर्तमान रेटिंग का समर्थन करना चाहिए। नए उत्पादों को विकसित करने के लिए रचनात्मकता, ग्राहकों की वास्तविक जरूरतों पर ध्यान केंद्रित करना और कार्यान्वयन में चपलता महत्वपूर्ण होगी।"