कोरोनावायरस संकट ने पोलैंड के बैंकों पर दबाव डाला

पोलैंड के बैंक एक अभूतपूर्व झटके का सामना कर रहे हैं क्योंकि कोविद -19 संकट देश को लगभग 30 वर्षों तक अपनी पहली मंदी की ओर धकेलता है।

रायफ़ेसेन बैंक इंटरनेशनल (RBI) के विश्लेषकों का अनुमान है कि 4.1 में अर्थव्यवस्था 2019% तक बढ़ गई, जबकि पोलैंड 2 मार्च को लॉकडाउन में जाने के बाद इस साल 11% बढ़ेगा।

कोविद -19 के प्रभावों को कम करने के लिए, पोलिश सरकार ने 18 मार्च को एक प्रोत्साहन पैकेज की घोषणा की जिसका मूल्य Zl212 बिलियन ($ 49.9 बिलियन) था।

व्यवहार में, इसमें पोलिश व्यवसायों के लिए सीमित समर्थन शामिल है।

पोलैंड के पहले मात्रात्मक सहजता कार्यक्रम और लक्षित लंबी अवधि पुनर्वित्त संचालन (टीएलटीआरओ) के एक स्थानीय संस्करण सहित केंद्रीय बैंक द्वारा पहले घोषित की गई तरलता उपाय, शीर्षक संख्या के एक तिहाई के लिए जिम्मेदार हैं।

बीजीके विकास बैंक से कॉर्पोरेट क्रेडिट के लिए गारंटी और एक नया सार्वजनिक निवेश कोष शेष अधिकांश के लिए जिम्मेदार है, जो फर्मों और श्रमिकों के लिए सिर्फ Zl29 बिलियन है।

पैकेज, जिसे व्यापक रूप से वारसॉ में अपर्याप्त के रूप में आलोचना की गई थी, ने आशंका जताई कि बैंकिंग क्षेत्र को संकट का खामियाजा भुगतना पड़ेगा - विशेष रूप से यह केंद्रीय बैंक के व्यवस्थित पूंजीगत जोखिम बफर को हटाने के फैसले की ऊँची एड़ी के जूते पर कठिन था।

जोखिम बढ़ जाता है

विश्लेषकों का कहना है कि इस कदम से बैंकों के टियर -1 की जरूरत में तीन प्रतिशत की कमी आएगी, जो Zl30 बिलियन और Zl33 बिलियन की पूंजी के बीच जारी होगा। पोलिश अधिकारियों ने पहले ही स्पष्ट कर दिया है कि इसका उपयोग कोविद -19 से संबंधित नुकसानों को अवशोषित करने के लिए किया जाना चाहिए।

"जोखिम यह है कि बैंकों से ऋण माफी के माध्यम से पोलिश अर्थव्यवस्था का समर्थन करने और पूंजीगत आवश्यकताओं में कमी के बदले में पुनर्निर्धारण करने का बोझ वहन करने की उम्मीद की जाएगी," सिटी हैंडलोवर ब्रोकरेज हाउस के एक इक्विटी विश्लेषक आंद्रेज पॉविर्जा कहते हैं।

Maciej Marcinowski, पोलिश निवेश बैंक Trigon में अनुसंधान के उप प्रमुख, सहमत हैं।

"उनके मौजूदा रूप में सरकारी उपाय कई दिवालिया होने और पोलैंड में बेरोजगारी में वृद्धि को रोकने के लिए पर्याप्त नहीं लगते हैं," वे कहते हैं। "जब तक आगे के उपाय नहीं किए जाते हैं, संभावना है कि मध्यम अवधि में पोलिश बैंकिंग क्षेत्र में जोखिम की लागत बढ़ जाएगी।"

अपने हिस्से के लिए, पोलिश बैंकों ने पहले से ही तीन से छह महीने के लिए सभी ग्राहकों के लिए ऋण भुगतान को फ्रीज करने की पेशकश की है, साथ ही अपरिवर्तित शर्तों पर छह महीने तक व्यवसायों के लिए ऋण पर रोल कर रहे हैं।

पोलिश बैंकिंग एसोसिएशन (ZBP) का कहना है कि इसके सदस्य कोविद -19 से प्रभावित उद्यमियों के लिए अल्पकालिक ऋण तक पहुंच की सुविधा के लिए भी तैयार हैं: “बैंक राज्य अधिकारियों और सरकारी एजेंसियों द्वारा शुरू किए गए काम के पूरा होने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जो इसे बनाएगा इस तरह की सहायता की पेशकश करना संभव है। ”

लाभप्रदता पर हाल के दबाव के बावजूद - इक्विटी पर सेक्टर-वाइड रिटर्न पिछले पांच वर्षों में 8.2 में केवल 2019% तक गिर गया है - पोलैंड के बड़े बैंक कोविद -19 के खिलाफ लड़ाई में मदद करने के लिए वित्तीय रूप से मजबूत और अच्छी तरह से तैनात हैं।

वास्तव में, चिंताएं हैं कि कुछ को बहुत अधिक करने के लिए कहा जा सकता है। दोनों बाजार के नेता पीकेओ बीपी और नंबर तीन खिलाड़ी बैंक पेकाओ राज्य-नियंत्रित हैं, एक कारक जो पोलैंड के सत्तारूढ़ लॉ एंड जस्टिस पार्टी (पीआईएस) के हस्तक्षेपवादी प्रवृत्ति को देखते हुए निवेशकों के लिए लाल झंडे उठाता है।

"सवाल यह है कि वे किस हद तक केवल व्यावसायिक रूप से संचालित निर्णय लेंगे या क्या उन्हें अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए प्राथमिकता देनी होगी," पॉवर्ज़ा कहते हैं।

राजनीतिक जोखिम

पोलैंड में राजनीतिक हस्तक्षेप के जोखिमों को 12 मार्च को फिर से उजागर किया गया, जब कोविद -19 संकट ने गति पकड़ी, राज्य-नियंत्रित बीमा दिग्गज PZU के अध्यक्ष को बिना चेतावनी के बदल दिया गया।

PZU बैंक Pekao और छोटे प्रतिद्वंद्वी Alior Bank में शेयरों को नियंत्रित करने का मालिक है।

एक स्थानीय बैंकर का कहना है, "PZU द्वारा इस तरह की घोषणा के लिए यह एक अच्छा क्षण नहीं था।" "किसी भी स्पष्टीकरण के बिना अध्यक्ष का परिवर्तन और एक व्यक्ति की नियुक्ति जो बाजार में अच्छी तरह से ज्ञात नहीं है, निवेशकों का ध्यान राज्य-नियंत्रित संस्थानों में राजनीतिक जोखिम के लिए आकर्षित करता है।"

जोखिम यह है कि बैंकों को ऋण माफी के माध्यम से पोलिश अर्थव्यवस्था का समर्थन करने और पूंजीगत आवश्यकताओं में कमी के बदले पुनर्निर्धारण करने का बोझ उठाने की उम्मीद होगी 

 - आंद्रेज पॉविर्ज़ा, सिटी हैंडलोवी ब्रोकरेज हाउस

केंद्रीय बैंक द्वारा अपनी बेंचमार्क ब्याज दर को 50 आधार अंक घटाकर 1 मार्च को 17% कम करने के बाद पोलैंड में सभी बैंकों को मार्जिन पर एक निचोड़ का सामना करना पड़ रहा है। आने वाले महीनों में व्यापक रूप से कटौती की उम्मीद है।

"हाल ही में ब्याज दर में कटौती से पहले, कई सावधि जमाओं और बचत खातों पर मानक दर 50bp या 40bp थी," पॉविर्ज़ा कहते हैं। “इसका मतलब है कि पिछले दर में कटौती के मामले में मार्जिन पर दबाव बड़ा होगा। मुझे लगता है कि शुद्ध लाभ पर प्रभाव 10% से थोड़ा अधिक होगा। ”

मुकदमेबाजी जोखिम

इस बीच हाल के सप्ताहों में मुद्रा बाजारों में अस्थिरता ने पोलिश बैंकों की विरासत स्विस फ़्रैंक बंधक से संबंधित मुकदमेबाजी के जोखिम को बढ़ा दिया है। क्षेत्र पहले से ही Zl40 बिलियन तक के नुकसान का सामना कर रहा था, और विश्लेषकों का कहना है कि ज़्लॉटी फ्रैंक के खिलाफ अपने मूल्य का एक और 10% खो जाने के बाद कुल वृद्धि की संभावना होगी।

"ज़्लॉटी मूल्यह्रास की संभावना अधिक विदेशी मुद्रा बंधक धारकों को अदालत में जाने के लिए प्रोत्साहित करेगी, और खोए मामलों पर नुकसान बड़ा होगा क्योंकि यह वर्तमान विनिमय दर और उस समय के बीच के अंतर का एक फ़ंक्शन है, जिस पर गिरवी रखी गई थी, "पॉविएर्ज़ा कहते हैं।

उभरते हुए यूरोप के अन्य देशों में, बैंक कोविद -19 संकट के दौरान अर्थव्यवस्था के लिए समर्थन के बदले में सेक्टर लेवी में कटौती के लिए दबाव डाल रहे हैं। हालांकि, स्थानीय लोगों को उम्मीद है कि पोलिश सरकार को 2016 में पेश किए गए बैंक कर को कम करने के लिए राजी किया जा सकता है।

कोविद -19 संकट की शुरुआत से पहले ही, आईएमएफ के पूर्वानुमानों से पता चलता है कि पोलैंड का बजट घाटा इस साल जीडीपी का 2.5% बढ़ गया है, जो कि पीवीएस द्वारा सामाजिक सामाजिक लाभ के पीछे है - जिसमें बाल लाभ में वृद्धि और सभी के लिए राज्य पेंशन का एक अतिरिक्त महीना शामिल है। नागरिक - अक्टूबर के संसदीय चुनावों से पहले।

Marcinowski कहते हैं, '' मैं पिछले कुछ वर्षों में सरकार द्वारा पेश किए गए सभी राजकोषीय प्रोत्साहन के कारण बजट के दबाव में होने के कारण बैंक कर में कमी देखने की उम्मीद नहीं करता।

कुछ बैंकरों ने इसके बजाय पोलैंड के बैंक गारंटी फंड में योगदान में कमी का अनुरोध किया है। फिर से, विश्लेषकों का कहना है कि यह संभावना नहीं है, यह देखते हुए कि बैंकिंग क्षेत्र की स्थिति बिगड़ने पर भुगतान स्वचालित रूप से अगले साल गिर जाएगा।