Bancassenders फिर से पनप रहे हैं, लेकिन कब तक?

इसका ऐसा मतलब नहीं है. नई डिजिटल दुनिया में, बैंकों को वित्तीय सुपरमार्केट माना जाता है, जो उच्च मूल्य वाले तृतीय-पक्ष उत्पादों के साथ अंतरराष्ट्रीय स्तर पर परिवहन योग्य वितरण प्लेटफॉर्म विकसित कर रहे हैं। यहां तक ​​कि ऋण और जमा - निश्चित रूप से बीमा और बचत उत्पाद - को भी इस मॉडल में आउटसोर्स किया जाना चाहिए।

दस साल पहले, एलियांज द्वारा कॉमर्जबैंक को ड्रेस्डनर की बिक्री, साथ में आईएनजी द्वारा एनएन को अलग करना - दोनों ही 2008 के संकट से उत्पन्न हुए थे - माना जाता था कि इसने बैंकएश्योरेंस की मृत्यु की शुरुआत कर दी थी। लेकिन ऐसा नहीं हुआ है.

आज, चूंकि उच्च पूंजी आवश्यकताएं और नकारात्मक दरें वित्तीय परिदृश्य की दीर्घकालिक विशेषताएं बन गई हैं, बीमा और परिसंपत्ति प्रबंधन उत्पादों के लिए इन-हाउस कारखानों का स्वामित्व कई महाद्वीपीय यूरोपीय बैंकों के लिए एक दुर्लभ बचत अनुग्रह है।

कोई आश्चर्य नहीं कि बैंक बेचने का विरोध करते हैं। 2008 के बेलआउट की आवश्यकता के कारण आईएनजी को एनएन से बाहर निकलने के लिए मजबूर होना पड़ा। फिर भी दूसरों के लिए, पूंजी की कमी भी उन्हें ऐसा करने के लिए राजी करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है, जैसा कि कुछ स्पेनिश बैंक (विशेष रूप से बैंको सबडेल) आज प्रदर्शित कर सकते हैं।

यह सभी मुख्य महाद्वीपीय यूरोपीय राज्यों की एक समान कहानी है। जिन बैंकों के पास बड़ी घरेलू बाज़ार हिस्सेदारी वाली बीमा कंपनियाँ और परिसंपत्ति प्रबंधक हैं, वे अपने कई प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बहुत बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। फ़्रांस के क्रेडिट एग्रीकोल के बारे में सोचें; जर्मनी के सहकारी और केंद्रीय बचत बैंक समूह; बेल्जियम का केबीसी; और स्पेन का कैक्साबैंक, जिसकी उत्पत्ति बीमा में निहित है।

अन्य बड़े पैमाने पर संघर्ष कर रहे हैं क्योंकि ऐसे कारखानों का उनका स्वामित्व या तो अस्तित्वहीन है या छोटा है, जो बंधक ब्याज मार्जिन या अप्रतिस्पर्धी कॉर्पोरेट और निवेश बैंकों पर उनकी निर्भरता को बढ़ाता है। इसमें सोसाइटी जेनरल शामिल है, जिसने 2010 की शुरुआत में अपनी परिसंपत्ति प्रबंधन शाखा बेच दी थी; कॉमर्जबैंक; आईएनजी, बेनेलक्स क्षेत्र में; और स्पेन में बैंकिया।

अंतर्विरोध

इटली में भी यह प्रवृत्ति तेजी से स्पष्ट हो रही है। अन्य यूरोपीय देशों की तरह, बैंक जीवन बीमा और म्यूचुअल फंड के बड़े वितरक हैं। हालाँकि, अक्सर संकटग्रस्त स्थानीय उद्यमों को ऋण लिखने के लिए भुगतान करने के लिए, कई इतालवी बैंकों को उत्पाद कारखानों को बेचना पड़ता है, और अब परिणामस्वरूप संबद्ध शुल्क का बहुत कम हिस्सा मिलता है।

यूनीक्रेडिट और बैंको बीपीएम, जो इटली के दूसरे और तीसरे सबसे बड़े घरेलू बैंक हैं, ने पिछले दशक के उत्तरार्ध में इन-हाउस उत्पादकों को बेच दिया। इटली के सबसे बड़े घरेलू बैंक इंटेसा सानपोलो ने ऐसा नहीं किया। यह इटली में दूसरी सबसे बड़ी जीवन बीमा कंपनी का मालिक है और अभी भी इसके परिसंपत्ति प्रबंधक, यूरीज़ोन का मालिक है। मोटे तौर पर इसके परिणामस्वरूप, इसका रिटर्न कहीं अधिक है।

जैसा कि मुख्य कार्यकारी कार्लो मेसिना ने पिछले साल के अंत में यूरोमनी को बताया था: “परिसंपत्ति प्रबंधन और बीमा में उत्पाद कारखाने रखना इंटेसा सैनपोलो की ताकत है। जब तक आप ऐसी कठिन परिस्थिति में न हों कि आपको पूंजी जुटाने के लिए निपटान करने की आवश्यकता हो, दीर्घकालिक वितरण समझौतों के बजाय कारखाने का मालिक होना कहीं बेहतर है।

यह प्रतिद्वंद्वी जीन पियरे मस्टियर के लिए लगभग एक सीधा विरोधाभास है, जिन्होंने 2016 में क्रेडिट एग्रीकोल के अमुंडी को यूनीक्रेडिट के परिसंपत्ति प्रबंधक की बिक्री का बार-बार बचाव किया है, जिस वर्ष वह मुख्य कार्यकारी बने थे। जबकि UniCredit कुछ तृतीय-पक्ष बीमा उत्पाद भी वितरित करता है, इसने अमुंडी के साथ एक दीर्घकालिक वितरण समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं।

मस्टियर के अनुसार, उन्होंने यूनीक्रेडिट के परिसंपत्ति प्रबंधक को बेचने का प्रस्ताव रखा होगा, भले ही बैंक को पूंजी की इतनी सख्त जरूरत न हो, क्योंकि व्यवसाय में पैमाने की कमी थी। बीमा के साथ-साथ परिसंपत्ति प्रबंधन में बैंक के स्वामित्व वाले उत्पाद कारखानों के बारे में यह एक आम समस्या है। हालाँकि, वास्तविकता में, ऐसी चिंताएँ शायद ही कभी जीवन बीमाकर्ताओं और परिसंपत्ति प्रबंधकों के विनिवेश को गति देती हैं।

फायदे

इन उत्पादों के स्वामित्व का महत्व इस बात से पता चलता है कि महाद्वीपीय यूरोप में, विशेष रूप से बंधक में, खुदरा बैंकिंग कैसे काम करती है।

यूरोपीय बंधक सस्ते हैं और बैलेंस शीट पर रखे जाते हैं, आंशिक रूप से क्योंकि वे अन्य उत्पादों के लिए घाटे में अग्रणी हैं। उधारकर्ता प्रभावी रूप से संबद्ध जीवन बीमा के शुल्क के माध्यम से ऋण का भुगतान करते हैं। यह विशेष रूप से सच है जब ब्याज दरें बहुत कम हैं। बेशक, यह उन बैंकों के लिए बेहतर काम करता है जिनके पास उत्पाद का पूर्ण स्वामित्व है।

इस बीच, बचत पक्ष में - जीवन बीमा के कुछ रूपों के साथ-साथ परिसंपत्ति प्रबंधन सहित - कारखानों का मालिक होना भी एक महत्वपूर्ण राजस्व-वृद्धि इंजन बन गया है, क्योंकि बैंक नकारात्मक दरों की कुछ लागतों को अपने जमाकर्ताओं पर डालना चाहते हैं। . 

क्या फ़ैक्टरी मालिकों का फ़ायदा कायम रहेगा?

मस्टियर के अनुसार, चूंकि यूरोपीय संघ घरेलू संप्रभु बांड होल्डिंग्स पर अधिक प्रतिबंध लगाता है, इससे बैंक के स्वामित्व वाले बीमाकर्ताओं पर अधिक भार पड़ेगा। नियामक ग्राहकों के लिए खरीदारी करना और कैप्टिव खिलाड़ियों से पूरी तरह बचना आसान बनाकर बीमा और परिसंपत्ति प्रबंधन में पहले से प्राप्त विशेषाधिकार उधारदाताओं को भी धीरे-धीरे खत्म कर रहे हैं।  

जबकि नए यूरोपीय विनियमन से फंड उद्योग में पारदर्शिता बढ़ती है, बंधक प्रस्ताव अक्सर यूरोज़ोन में जीवन बीमा के साथ पैक किए जाते हैं। कई उधारकर्ताओं को यह नहीं पता है कि उसके तुरंत बाद किसी सस्ते बीमाकर्ता के पास जाना उनके लिए कितना आसान हो गया है।

अब इंटरनेट की सहायता से ग्राहकों को यह एहसास होने लगा है कि बैंकों के राजस्व में कितना बीमा और फंड शुल्क शामिल है - क्योंकि वे ही इसके लिए भुगतान कर रहे हैं। चूंकि अधिक उधारकर्ता प्रदाताओं को बदलने की इस क्षमता पर कार्य करते हैं, इसलिए कई बैंकों के पास उन लोगों के साथ वही खेल खेलने के अलावा कोई बेहतर विकल्प नहीं है जो जब तक संभव हो, वफादार बने रहते हैं।