बैंकिंग: नया दशक, इसी तरह की समस्याएं

नए दशक में प्रवेश करते ही बैंकिंग उद्योग कैसा दिखता है? यह एक बार वापस लेने के लायक है, जो कि हम ऐसा करने से पहले समाप्त कर चुके हैं।

जनवरी 2010 बैंकिंग के लिए सबसे बुरा समय था। अब यह भूलना आसान है कि, वैश्विक वित्तीय संकट की शुरुआत के दो साल बाद, उद्योग की पूरी अवधारणा जोखिम में लग रही थी। यूरोप ने संकट की बग को बाद में अमेरिका की तुलना में पकड़ लिया था और इसके बैंकों को अंततः अधिक नुकसान उठाना पड़ा। वे असाधारण समय थे।

शुक्र है कि सबसे बुरा अब हमारे पीछे है, लेकिन 2020 के दौरान लगभग सभी बैंकों के लिए गंभीर चुनौतियां हैं, साथ ही कुछ अभी भी असाधारण एपिसोड हैं।

यहाँ एक है जो बाहर चिपक जाती है: 2019 के अंत में, यूरोमनी स्विस वरिष्ठ बैंकर से बात कर रहा था। स्विटजरलैंड पिछले कुछ समय से नकारात्मक दरों से जूझ रहा है और बैंकों ने अपने उच्च निवल मूल्य वाले ग्राहकों को जमा राशि वसूलना शुरू कर दिया है। अनिश्चित बाज़ारों में, ग्राहक काम करने के लिए अपने पैसे लगाने के लिए उत्सुक नहीं होते हैं। 

तो, इस माहौल में सबसे अच्छा निवेश क्या है? नकद। 

बहुत सारे अमीर स्विस लोग अपने पैसे को बैंकनोट्स में ले जा रहे हैं और अगर उन्हें गद्दे के नीचे छिपाया नहीं गया है, तो कम से कम उन्हें बैंक के पास कहीं भी नहीं रखना चाहिए जो जमा पर पैसा रखने के लिए चार्ज करना चाहते हैं। यह हाल ही में मंच पर पहुंचा, इस बैंकर का कहना है, जहां स्विस नेशनल बैंक ने चिंता करना शुरू कर दिया है कि प्रचलन में पर्याप्त नोट नहीं हो सकते हैं। 

कैशलेस सोसाइटी के लिए इतना ही।

ऋणात्मक दर

नकारात्मक दरें एक बड़ी चुनौती हैं, खासकर यूरोप और जापान में। 10 साल बाद फिर से चलते हैं। याद रखें कि जब बैंक धन के एक सस्ते स्रोत और ताकत के संकेत के रूप में जमा राशि का ढेर लगाना चाहते थे? आज, यदि आप नकारात्मक दर के माहौल में रहते हैं, तो ऋण से अधिक जमा करना पैसे खोने का एक कच्चा लोहा है। 

इसलिए, अब बैंक के मुख्य अधिकारियों के बीच मंत्र का मिलान किताबों से होना है। अपने जितने डिपॉजिट कर सकते हैं उतने काम करने की कोशिश करें। उनके मूल में बैंक उन्हें दिए गए धन (जमा) और उनके द्वारा दिए गए धन (ऋण) के बीच के प्रसार से पैसा बनाते हैं। 100% ऋण-जमा अनुपात पर, यह वास्तव में कोई फर्क नहीं पड़ता कि जमा दर -0.5% है और ऋण दर + 1.5% है। यह उसी तरह का मार्जिन है जैसे कि संबंधित दरें 5% और 7% थीं। 

जो देखा जाना बाकी है वह यह कि काम को जमा करने के लिए यह धक्का है या नहीं, अंततः गैर-निष्पादित ऋणों में वृद्धि होगी, विशेष रूप से क्योंकि नकारात्मक दरों से जूझ रहे बैंक भी संघर्षशील अर्थव्यवस्थाओं का सामना कर रहे हैं।

इससे पहले हमने कभी भी व्यापार विश्वास और वित्तीय बाजार की भावना पर भूराजनीति के ऐसे निरंतर प्रभाव को नहीं देखा है 

 - विश्वास राघवन, जेपी मॉर्गन

इस संस्करण में, यूरोमनी 25 बैंकों के प्रदर्शन पर एक बार फिर गौर करती है, जो हमें लगता है कि संयुक्त, वैश्विक बैंकिंग के स्वास्थ्य की एक अच्छी तस्वीर देते हैं। यह एक दिलचस्प समीक्षा के लिए बनाता है। 

बैंक अधिक के साथ कम कर रहे हैं। केवल एक बैंक ने 2019 के पहले नौ महीनों में अपनी कुल संपत्ति घटा दी - UniCredit, जो उस अवधि में कारोबार बेच रहा था। सामूहिक रूप से, बैंकों ने 5.5 में इसी अवधि में अपनी संपत्ति में 2018% की वृद्धि की।

लेकिन परिसंपत्तियों का प्रदर्शन खराब था। सकल राजस्व में 1.1% की वृद्धि हुई, लेकिन 11 में से 25 बैंकों में राजस्व में गिरावट देखी गई। दोनों परिसंपत्तियों पर वापसी और इक्विटी पर वापसी 25 के आधे से अधिक पर गिर गई। सकल लाभ 2.7% नीचे थे और व्यक्तिगत लाभ 12 बैंकों में से 25 पर गिर गए, जिनकी हम समीक्षा करते हैं।

एक दशक से अधिक समय के लिए इक्विटी पर रिटर्न उद्योग के लिए एक दुख की बात है, और इसमें सुधार के बहुत कम संकेत हैं। जीन पियरे मस्टियर के रूप में, UniCredit के मुख्य कार्यकारी और बैंकिंग उद्योग पर सबसे कमेंटेटर्स में से एक, इस महीने हमें बताता है: “बैंकों के लिए मूल्य जाल बनने का जोखिम है। 'E ’ऊपर जाते ही ROE नीचे चला जाता है। उद्योग के लिए मूर्त इक्विटी लक्ष्य पर मानक रिटर्न के रूप में, 8% नया 10% है। " 

जैसा कि आप अपने बैंक के लिए एक नई चार वर्षीय रणनीतिक योजना तैयार करते हैं, जैसा कि मुस्टियर ने दिसंबर 2019 में किया था, यह शायद ही सबसे उत्साहजनक संदेश है।

सबसे बड़ा खतरा

हालांकि, 2020 में बैंकिंग के लिए सबसे बड़ा खतरा उद्योग के नियंत्रण से बाहर की चीजों से संबंधित है। कभी-कभी यह भूलना आसान होता है कि उद्योग सभी व्यवसाय के लिए कितना अभिन्न अंग है - शायद केवल तकनीक ही इसके मिलान के करीब आती है। 

अगर दुनिया अच्छा करती है, तो बैंकिंग भी अच्छा करती है। यदि यह बुरी तरह से करता है, तो बैंकों को नुकसान होता है (और, जैसा कि 2007-08 और उसके बाद ने हमें सिखाया, अगर बैंकिंग खुद बहुत बुरी तरह से करती है, तो यह बाकी दुनिया को भी उड़ा सकती है)।

जेपी मॉर्गन में ईएमईए के मुख्य कार्यकारी के रूप में विश्वास राघवन, जो आज दुनिया का सबसे शक्तिशाली बैंक है, हमें इस महीने बताता है: "इससे पहले हमने कभी व्यापार विश्वास और वित्तीय बाजार धारणा पर भू-राजनीति के इतने निरंतर प्रभाव को नहीं देखा है।"

यह सुझाव नहीं है कि हम एक नए गर्जन 20 के बारे में सोचेंगे। बैंकिंग के लिए, एक कोमल बड़बड़ाहट शायद सभी के सर्वोत्तम हित में है।