उपभोक्ता भावना सूचकांक: बुनियादी सिद्धांत और व्यापार में उपयोग

उपभोक्ता भावना क्या है?

उपभोक्ता भावना, उपभोक्ता विश्वास या उपभोक्ता भावना सूचकांक (ICS) को बाजार प्रतिभागियों द्वारा समग्र आर्थिक स्थिति के मापक के रूप में उपयोग किया जाता है, जिसका निर्धारण उपभोक्ता द्वारा किया जाता है। यह सूचकांक विभिन्न सर्वेक्षण प्रश्नों पर आधारित उपभोक्ता और घरेलू राय को समाहित करता है, जिसमें व्यक्तिगत वित्त और व्यापक अर्थव्यवस्था पर पिछले, वर्तमान और भविष्य के आर्थिक दृष्टिकोण शामिल हैं। रिपोर्ट नीचे दिखाए गए आर्थिक कैलेंडर के समान होगी और इसमें मुद्रास्फीति की संभावनाएँ भी शामिल होंगी। फॉरेक्स ईए।

स्रोत: दैनिक आर्थिक कैलेंडर

आर्थिक सर्वेक्षक परंपरागत रूप से उपभोक्ताओं से संपर्क करते थे और उनसे नीचे दिखाए गए प्रश्नों के समान प्रश्न पूछते थे। इन प्रश्नों का उद्देश्य उपभोक्ताओं से उनकी वित्तीय स्थिति के बारे में उनकी राय जानना है। (MT4 EA)

अमेरिका में उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण मिशिगन विश्वविद्यालय से डॉ जॉर्ज कटोना द्वारा बनाया गया था और पहली बार 1946 में इस्तेमाल किया गया था, विशुद्ध रूप से मात्रात्मक मैट्रिक्स के विपरीत उपभोक्ताओं की भावनात्मक स्थिति को संबोधित करते हुए - इसलिए नाम 'मिशिगन उपभोक्ता भावना'। इस प्रकार के सर्वेक्षण के पीछे विचार यह समझने की कोशिश करना है कि देश की नीतियों को ठीक से प्रबंधित करने के लिए लोग आर्थिक निर्णय कैसे लेते हैं। नीचे दिए गए प्रश्नों को कालातीत बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि सर्वेक्षण 1960 या आज के लोगों के लिए उपयुक्त होगा।

स्रोत: यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन

उपभोक्ता भावना सूचकांक को कैसे पढ़ें और व्याख्या करें

आम आदमी के लिए उपभोक्ता भावना पढ़ना काफी सहज और पढ़ने में आसान है। रिपोर्ट में शामिल विभिन्न रीडिंग प्रदान करने के लिए सर्वेक्षण के परिणामों का मिलान किया जाता है और गणना की जाती है। उपभोक्ता भावना का सूचकांक (ICS) नीचे दी गई छवि में दिखाए गए सूत्र का उपयोग करके तैयार किया गया है। सूत्र घटकों के बीच भिन्न होते हैं लेकिन इस लेख के प्रयोजनों के लिए हम मुख्य प्रिंट और सूत्र पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

स्रोत: यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन

डेटा को तब ग्राफिक रूप से प्रस्तुत किया जाता है (नीचे चार्ट देखें) आईसीएस के खिलाफ मंदी की अवधि (ग्रे) दिखा रहा है - उपभोक्ता भावना आसन्न मंदी का सूचक हो सकती है। सीधे शब्दों में कहें, भावनाओं की संख्या जितनी अधिक होगी, उपभोक्ताओं को उनकी आर्थिक स्थिति (और इसके विपरीत) के बारे में अधिक विश्वास होगा। विदेशी मुद्रा ईए.

स्रोत: यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन

उपभोक्ता भावना सूचकांक को अक्सर एक प्रमुख संकेतक माना जाता है क्योंकि उपभोक्ता डेटा में गिरावट आदतन मंदी से पहले होती है।

उपभोक्ता भावना और मुद्रास्फीति के साथ इसका संबंध

मुद्रास्फीति का दबाव उपभोक्ताओं के लिए डरावना समय हो सकता है जैसा कि हम नीचे 2020 – 2022 तुलना चार्ट में देख सकते हैं। कीमतों पर ऊपर की ओर दबाव वित्तीय बाजारों में मंदी की आशंकाओं को विकसित करते हुए उपभोक्ता भावना में गिरावट दर्शाता है। यह नॉक-ऑन प्रभाव केंद्रीय बैंकों के काम को आसान नहीं बनाता है क्योंकि मुद्रास्फीति को कम करने के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी के पारंपरिक मौद्रिक नीति दृष्टिकोण से अक्सर बढ़ती उधारी लागत के कारण उपभोक्ता भावना में और गिरावट आती है। एमटी4 ईए.

मौद्रिक और राजकोषीय नीतियों को ठीक से प्रबंधित करने के लिए उपभोक्ता के यांत्रिकी को समझना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, जब उपभोक्ता 'विश्वास' करते हैं कि मुद्रास्फीति कम होने की संभावना नहीं है, तो प्राकृतिक प्रतिक्रिया कार्य बाद में उच्च कीमतों का भुगतान करने से बचने के लिए अधिक सामान खरीदना और खरीदना है। यह तब उच्च मुद्रास्फीति में जोड़ता है, उपभोक्ता में विश्वास पैदा करने के लिए केंद्रीय बैंकों के महत्व को उजागर करता है कि वे मुद्रास्फीति को कम करेंगे। उपभोक्ताओं को वांछित परिणाम के लिए वांछित दिशा में अनिवार्य रूप से मनाने के लिए केंद्रीय बैंक के अधिकारियों का शब्दांकन अत्यंत महत्वपूर्ण है।

स्रोत: रिफ़िनिटिव

उपभोक्ता भावना का व्यापार कैसे करें

मिशिगन उपभोक्ता भावना बनाम S&P500 सूचकांक बनाम DXY (2017 -2022)

स्रोत: रिफ़िनिटिव

उपरोक्त चार्ट क्रमशः अमेरिकी उपभोक्ता भावना, डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) और एसपीएक्स इंडेक्स के बीच संबंध दिखाता है। आइए अब प्रत्येक को व्यक्तिगत रूप से देखें।

शेयर बाजार में उपभोक्ता भावना

ऐतिहासिक रूप से, हमने देखा है कि अमेरिकी उपभोक्ता भावना और एसपीएक्स का कुछ हद तक विपरीत संबंध है क्योंकि उपभोक्ता भावना में अत्यधिक गिरावट अक्सर एसएंडपी 500 इंडेक्स में बड़े उतार-चढ़ाव से सफल होती है। यह एक सरल तर्क है क्योंकि एक भयभीत बाजार का माहौल अक्सर निवेशकों के लिए रियायती शेयरों (सस्ते) को भुनाने का अवसर देता है। अति आत्मविश्वास वाले परिदृश्य में विपरीत सच है जहां 'स्मार्ट' या बड़े संस्थागत निवेशक भयभीत होते हैं जबकि लालची निवेशक निवेश करना जारी रखते हैं जिसके परिणामस्वरूप बाजार में एक बार महत्वपूर्ण गिरावट आती है।

संक्षेप में, उपभोक्ता भावना का उपयोग अमेरिकी शेयर बाजार के लिए एक विरोधाभासी संकेतक के रूप में किया जा सकता है जब यह बड़े बदलावों को प्रदर्शित करता है। उस समय के संदर्भ के आधार पर अंगूठे के इस नियम के स्पष्ट रूप से अपवाद हैं जहां पारंपरिक आर्थिक सिद्धांत कभी-कभी सिंक से बाहर हो जाते हैं।

विदेशी मुद्रा बाजार में उपभोक्ता भावना

एक FX परिप्रेक्ष्य से, अमेरिकी उपभोक्ता भावना आम तौर पर अमेरिकी डॉलर के साथ एक सकारात्मक सहयोग प्रदर्शित करती है। सिद्धांत बताता है कि उपभोक्ता भावना में गिरावट से टिकाऊ वस्तुओं पर उपभोक्ता खर्च को प्रोत्साहित करने के लिए ढीली मौद्रिक नीति का नेतृत्व करना चाहिए - कम ब्याज दरों से घरेलू मुद्रा (डीएक्सवाई) कमजोर होनी चाहिए और इसके विपरीत। जैसा कि शेयर बाजार संबंध के तहत उल्लेख किया गया है, विचलन के लिए भत्ते हैं। 2022 इस बात का एक प्रमुख उदाहरण है कि कैसे यह पारंपरिक संबंध काम नहीं करता है। 2022 में मौलिक पृष्ठभूमि में उच्च मुद्रास्फीति, मंदी की आशंका, भू-राजनीतिक अस्थिरता और घटती उपभोक्ता भावना शामिल है। इस मामले में, फेडरल रिजर्व ने मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए एक आक्रामक/आक्रामक रुख बनाए रखा, जबकि उपभोक्ता भावना गिर गई; डॉलर को सुरक्षित आश्रय के दृष्टिकोण और ब्याज दरों में वृद्धि दोनों से मजबूत होने की अनुमति देता है। फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग.

उपभोक्ता भावना: एक सारांश

उपभोक्ता भावना अर्थव्यवस्था के कई अन्य मूलभूत पहलुओं की जानकारी देती है, जिससे वित्तीय बाजारों की बेहतर समझ बनती है। इस प्रमुख संकेतक का उपयोग आपकी ट्रेडिंग शैली को बेहतर बनाने के लिए एक महत्वपूर्ण ट्रेडिंग टूल के रूप में किया जा सकता है, चाहे आप एक हों मौलिक या तकनीकी व्यापारीडेली में, हम नियमित रूप से उपभोक्ता भावना का अवलोकन करते हैं और बताते हैं कि डेटा का बाजारों के लिए क्या मतलब है, लेकिन यदि आप कुछ आर्थिक अवधारणाओं के पीछे के सिद्धांतों के बारे में अनिश्चित हैं, तो अपने ज्ञान का निर्माण करने के लिए हमारे ट्रेडिंग शिक्षा अनुभाग में वापस जाने में संकोच न करें।

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