कमोडिटी बनाम स्टॉक: शीर्ष 5 अंतर और ट्रेडिंग टिप्स

स्टॉक्स और माल आज सबसे व्यापक रूप से कारोबार किए जाने वाले वित्तीय उत्पादों में से दो हैं। ये संपत्ति वर्ग दुनिया भर में लाखों लोगों की अर्थव्यवस्था, व्यापार के बुनियादी ढांचे और व्यापारिक व्यवहार पर एक शक्तिशाली प्रभाव के रूप में काम कर सकते हैं। कमोडिटी बनाम स्टॉक की बारीकियों को जानने के लिए आगे पढ़ें, प्रत्येक के लिए उपयुक्त ट्रेडिंग शैलियाँ, और उनके इंटरप्ले को समझना क्यों उपयोगी है।

कमोडिटी और स्टॉक के बीच शीर्ष 5 अंतर

वस्तुओं और शेयरों के बीच गुणों के रूप में और उनका व्यापार कैसे किया जाता है, दोनों के बीच कई अंतर हैं।

यहां अधिक गहराई से देखा गया है कि शेयर बाजार के साथ कमोडिटी बाजार की तुलना कैसे की जाती है।

1. संपत्ति का स्वामित्व

शेयरों में निवेश करते समय, आप प्रभावी रूप से परिसंपत्ति और कंपनी के हिस्से का स्वामित्व ले रहे हैं (जब तक कि आप एक निवेशक न हों)। फॉरेक्स ट्रेडिंग व्युत्पन्न) हालांकि, कमोडिटी वायदा के साथ, आप वास्तव में अंतर्निहित कमोडिटी नहीं खरीद रहे हैं, बल्कि उस अनुबंध को खरीद रहे हैं जो इसका प्रतिनिधित्व करता है।

2. व्यापार की अवधि

जबकि शेयरों को कम समय सीमा में कारोबार किया जा सकता है, खरीद और पकड़ की रणनीति का उपयोग करके शेयरों में निवेश करने का अर्थ है आदर्श रूप से कई वर्षों तक संपत्ति को बनाए रखना। वैश्विक शेयर बाजारों द्वारा प्रदर्शित ऐतिहासिक दीर्घकालिक रुझानों के कारण यह एक लोकप्रिय योजना है जिसने निवेशकों के लिए धन सृजन को सक्षम बनाया है। हालांकि, जिंसों का अक्सर दिन में कारोबार होता है, स्विंग ट्रेड किया जाता है या यहां तक ​​कि स्केल किया जाता है, क्योंकि उनकी कीमत मौलिक चालकों से प्रभावित होती है जो अस्थिर बाजारों में कम समय सीमा के लिए अधिक अनुकूल हो सकती है (नीचे देखें)।

3. मौलिक चालक

कुछ समान मौलिक चालकों द्वारा स्टॉक और कमोडिटी को प्रभावित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ब्याज दरें वस्तुओं के लिए प्रासंगिक हैं क्योंकि वे इन्वेंट्री रखने की लागत को प्रभावित करती हैं, जबकि ब्याज दरें व्यवसायों द्वारा उधार लेने की लागत पर उनके प्रभाव के कारण शेयरों को भी प्रभावित कर सकती हैं। हालांकि, जब धक्का धक्का की बात आती है, तो वस्तुओं के लिए मुख्य चालक है प्रदाय और माँग , और स्टॉक के लिए मुख्य चालक शामिल व्यवसायों की वित्तीय स्थिति है: आय और लाभांश। इन्हें नीचे और अधिक विस्तार से खोजा गया है।

4. ट्रेडिंग घंटे

जबकि स्टॉक मार्केट एक्सचेंजों के बंद होने का समय अलग-अलग होता है, वे दोपहर/शाम को बंद होते हैं। उदाहरण के लिए, NYSE स्थानीय समयानुसार सुबह 9:30 बजे से शाम 4 बजे तक ट्रेड करता है। दूसरी ओर, जिंस बाजार सप्ताहांत के दौरान ब्रेक के साथ चौबीसों घंटे खुले रहते हैं। उदाहरण के लिए, सोना वायदा कारोबार रविवार-शुक्रवार शाम 6 बजे से शाम 5 बजे ईएसटी।

व्यापारिक घंटों के पूर्ण विराम के लिए हमारा देखें प्रमुख वस्तुओं पेज, और हमारा प्रमुख स्टॉक सूचकांक इस पृष्ठ पर ज़ूम कई वीडियो ट्यूटोरियल और अन्य साहायक साधन प्रदान करता है।

बोली - पूछना फैल

बिड-आस्क स्प्रेड एसेट्स के बीच भिन्न हो सकता है, और स्टॉक के लिए स्प्रेड आमतौर पर कम होता है क्योंकि स्टॉक कितनी आसानी से हाथ बदल सकते हैं। हालांकि, जबकि कच्चे तेल जैसी उच्च मात्रा वाली वस्तुएं हैं, संतरे का रस और फीडर मवेशियों जैसी कम तरलता संपत्ति का मतलब निषेधात्मक रूप से उच्च प्रसार हो सकता है।

कमोडिटी ट्रेडिंग बनाम स्टॉक ट्रेडिंग - आपके लिए सबसे अच्छा कौन सा है?

ट्रेडिंग कमोडिटीज बनाम स्टॉक कुछ प्रमुख फैसलों के लिए नीचे आएंगे। क्या आप अक्सर वस्तुओं में पाए जाने वाले अल्पकालिक उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना चाहते हैं, या आप इसमें इक्विटी के लंबे खेल के लिए हैं? कौन से मौलिक ड्राइवर आपके ज्ञान के आधार पर सबसे उपयुक्त हैं? और जोखिम के प्रति आपका दृष्टिकोण क्या है? हम नीचे इनमें से प्रत्येक का अन्वेषण करेंगे।

अल्पकालिक या दीर्घकालिक फॉरेक्स ट्रेडिंग ईए?

जबकि ट्रेडिंग स्टॉक यदि आप चाहें तो तकनीकी संकेतकों के साथ अल्पावधि में एक व्यवहार्य दृष्टिकोण है निवेश करना स्टॉक में लंबी अवधि के लिए, एक आम तरीका यह है कि संपत्ति को ही खरीदा जाए। यह कंपनी के शेयरों के रूप में होता है, जो अक्सर ब्रोकरेज खाते के माध्यम से होता है, जो कि लंबे समय तक आयोजित किया जाता है - आम तौर पर कम से कम पांच साल। जबकि इसमें काफी उतार-चढ़ाव देखे गए हैं, S&P 500 ने पिछली सदी के दौरान साल दर साल औसतन लगभग 10% रिटर्न दिया है।

हालांकि, कमोडिटीज़ ज़्यादातर छोटी अवधि के ट्रेड होते हैं, क्योंकि अक्सर एक सक्रिय ट्रेडर के रूप में अस्थिरता से लाभ उठाने की संभावना लंबी अवधि के निवेशक की तुलना में ज़्यादा होती है। कमोडिटी में अस्थिरता आमतौर पर सभी एसेट क्लास में सबसे ज़्यादा होती है एमटी4 ईएउदाहरण के लिए, 12 से कच्चे तेल की तिमाही अस्थिरता 90% से 1983% के बीच रही है।

यह कमोडिटी की चक्रीय प्रकृति के कारण है; वैश्विक आपूर्ति और मांग में बदलाव चरम पर हो सकता है, जबकि स्टॉक के मूलभूत चालक अक्सर इतने स्पष्ट नहीं होते हैं। नीचे दिया गया चार्ट दिखाता है कि कैसे एमएसीडी संकेतक एक घंटे के तेल चार्ट पर एक प्रवेश बिंदु की पहचान करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, यह वर्णन करने के लिए कि व्यापारियों को वस्तुओं में अल्पकालिक चाल से कैसे लाभ हो सकता है।

किन मौलिक चालकों का पालन करना है?

जैसा कि उल्लेख किया गया है, वस्तुओं को बड़े पैमाने पर संचालित किया जाता है प्रदाय और माँग कारकों। विदेशी मुद्रा ईएउदाहरण के लिए, बड़े पैमाने पर बुनियादी ढांचे के विकास से मांग बढ़ सकती है तांबा , जिससे इसकी कीमत बढ़ जाती है। कृषि उत्पादों के लिए, मौसम बाजार को भारी रूप से प्रभावित कर सकता है, जिसका अर्थ है कि वर्ष के एक निश्चित समय पर कीमत बढ़ती या गिरती है। तेल की कीमतों को राजनीतिक घटनाओं, बढ़ते औद्योगिक उत्पादन और वैकल्पिक ईंधनों के उपयोग जैसे कारकों से प्रभावित किया जा सकता है। कमोडिटी ट्रेडर्स के विचार करने के लिए इस प्रकार के मौलिक चालक सभी महत्वपूर्ण हैं, इसलिए प्रत्येक बाज़ार ऐसे ड्राइवरों के प्रति प्रतिक्रिया कैसे करता है, इसका ज्ञान महत्वपूर्ण है।

वैकल्पिक रूप से, स्टॉक की कीमतें काफी हद तक कंपनी के वित्तीय और व्यावसायिक रणनीति द्वारा संचालित होती हैं। बैलेंस शीट कैसी दिखती है? राजस्व कैसे बढ़ा है? कंपनी अपने प्रतिद्वंद्वियों को कैसे मात दे रही है? ये वस्तुओं की तुलना में विचार करने के लिए अलग-अलग विचार हैं, और तदनुसार एक अलग मानसिकता की आवश्यकता हो सकती है।

नीचे दिया गया चार्ट कई मूल्य परिवर्तनों को दर्शाता है यूएस क्रूड ऑयल 21 वीं सदी में देखा है, मूल्य आंदोलनों के पीछे मौलिक चालकों के साथ उन घटनाओं को प्रदर्शित करने के लिए लेबल किया गया है जो इस तरह की वस्तु के लिए अल्पकालिक व्यापार निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं। औसत सच सीमा , अस्थिरता का एक लोकप्रिय उपाय, चार्ट पर भी दिखाया गया है, जो परिसंपत्ति की अल्पकालिक अस्थिरता को प्रकट करता है। इसके विपरीत, लंबी अवधि के निवेशक एक 'ग्रोथ स्टॉक' की अपेक्षा उसी समय सीमा में एक निरंतर ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र दिखाने के लिए करेंगे, जिस तरह से कम और कम स्पष्ट स्पाइक्स होंगे।

जोखिम के लिए आपकी भूख क्या है?

जिंसों के व्यापारियों को सावधानी से विचार करना चाहिए जोखिम प्रबंधन स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में। हमने देखा है कि कुछ परिसंपत्तियाँ, जैसे कि तेल, अत्यंत अस्थिर हो सकती हैं। इसके अतिरिक्त, स्टॉक की तुलना में कमोडिटीज के लिए मार्जिन की आवश्यकता बहुत कम है, इसलिए कमोडिटीज में भारी नुकसान की संभावना है। व्यापारियों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि मार्जिन कॉल को कवर करने के लिए उनके पास आवश्यक पूंजी है। बेशक, अधिक जोखिम के साथ अधिक संभावित इनाम आता है, यही वजह है कि इतने सारे लोग कुछ कमोडिटी संपत्तियों का व्यापार करना चुनते हैं।

स्टॉक बनाम कमोडिटीज़ बनाम फॉरेक्स ट्रेडिंग

स्टॉक बनाम कमोडिटीज के विचार के अलावा, विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) दूसरों के सापेक्ष विचार करने के लिए एक अन्य परिसंपत्ति वर्ग है। विदेशी मुद्रा एक मुद्रा के दूसरे के मुकाबले मूल्य की तुलना है, और ये मुद्रा जोड़े बदले में वस्तुओं और शेयरों से संबंधित हो सकते हैं।

बीच के रिश्ते विदेशी मुद्रा ईए और स्टॉक जटिल है, लेकिन मूल सिद्धांत बताता है कि जब घरेलू इक्विटी बढ़ती है, उस अर्थव्यवस्था में विश्वास बढ़ता है और अंतरराष्ट्रीय निवेशकों से धन को प्रोत्साहित करता है, जिससे घरेलू मुद्रा की मांग पैदा होती है जो इसे अन्य मुद्राओं के खिलाफ रैली कर सकती है।

कमोडिटी और फॉरेक्स ट्रेडिंग की बात करें तो, इसका एक अच्छा उदाहरण कुछ निश्चित उदाहरण हैं। कैनेडियन डॉलर जोड़े ऐतिहासिक रूप से कनाडा के महत्वपूर्ण तेल निर्यात के योगदान के कारण तेल की कीमतों के साथ सहसंबंध दिखा रहे हैं सकल घरेलू उत्पाद में , और ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड का खनन क्षेत्र NZD और AUD को सोने और तांबे जैसी वस्तुओं के साथ घनिष्ठ संबंध प्रदान करता है।

स्टॉक और कमोडिटीज पर अधिक सामग्री में रुचि रखते हैं? डेली पर निम्नलिखित देखें।

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