Početkom travnja Exabel, platforma za umjetnu inteligenciju (AI) i strojno učenje za aktivne menadžere imovine, udružila se s 1010data, alternativnim dobavljačem podataka maloprodaji, potrošačkoj pakiranoj robi i financijskim uslugama, kako bi razvila svoj Covid-19 Impact Nadzorna ploča.
Nadzorna ploča izvodi podatke iz više skupova podataka o transakcijama kreditne i debitne kartice, kao i nekih podataka o geolokaciji koji pokazuju pad posjeta trgovinama.
Sve skupa, investitorima pruža uvid u stvarnom vremenu o tome kako su pandemija i blokade utjecali na potrošačku potrošnju u SAD-u u tvrtkama u 11 podsektora putovanja, opće robe i prehrambene industrije te maloprodaje.
Iako se analitičari na strani prodaje trude ažurirati projekcije na temelju sporo dolaznih i već zastarjelih službenih i revidiranih brojeva, poput BDP-a i tromjesečne dobiti poduzeća, nadzorna ploča nudi grozne uvide.
Posljednjih godina krajolik alternativnih podataka postao je gotovo zbunjujući svojom raznolikošću, količinom i vrlo širokim rasponom kvalitete. Ali to može biti vrlo vrijedno
- Neil Chapman, Exabel
Ponašanje potrošača počelo se mijenjati oko 25. veljače čak i prije prve smrti u SAD-u. Do 28. ožujka pokazao je međugodišnji ukupni pad potrošnje od 46.3%, iako se do 1. travnja oporavio na 32.9%.
Taj se ukupni broj raspada na široke varijacije. U sektoru putovanja, krajem ožujka, tvrtke za krstarenje zabilježile su pad potrošnje za 95.6%, a zrakoplovne tvrtke za 98%.
Suprotno tome, trgovine mješovitom robom do 97. ožujka porasle su za 18% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, iako je to naknadno opalo, vjerojatno nakon početnih zaliha, da bi 27.5. ožujka poraslo za 25%.
Iako su posjeti trgovinama s zalihama uredskog materijala opali, potrošnja potrošača porasla je na 48.1% u odnosu na prošlu godinu do 25. ožujka. Jasno je da Euromoney nije bio sam kada je zaboravio opskrbiti se bilježnicama i olovkama prije nego što smo pobjegli iz ulice Fleet u sklonište u Tooting.
Kupovina odjeće prošla je manje dobro, za 77.8%.
Upraviteljima imovine, a posebno diskrecijskim upraviteljima portfelja koji se žele istaknuti kroz temeljna istraživanja, nadzorna ploča također nudi uvid u potencijal velikih podataka za informiranje njihovih razmišljanja.
|
Neil Chapman, |
"Naša je misija pomoći našim klijentima za upravljanje imovinom da postanu više usmjereni na podatke", kaže Neil Chapman, izvršni direktor Exabela, za Euromoney. „Posljednjih godina krajolik alternativnih podataka postao je gotovo zbunjujući svojom raznolikošću, količinom i vrlo širokim rasponom kvalitete. Ali to može biti vrlo vrijedno.
„Podaci o transakcijama s kreditnim i debitnim karticama očito su u visokoj korelaciji s potrošnjom potrošača. Iako to možda neće zanimati ulagače u naftnim kompanijama ili teškoj industriji, vrlo je relevantno za maloprodaju ili druge potrošačke proizvode. Za neke probleme trebaju vam skupovi podataka s dovoljno povijesti da se na njima uvježbaju AI modeli, ali kad to učinite, ti se skupovi podataka prilično lako odriču svoje priče. "
Čitatelji se čuvaju. Nadzorna ploča je nešto poput najave. Podaci dolaze s odmakom od nekoliko dana. Zbog toga Euromoney ne može vidjeti dalje od početka travnja. Investitori koji plate premijsku licencu dobivaju najnoviji prikaz za otprilike sedam dana. Još bolje, oni istražuju dalje od agregatne razine sektora i vide ne samo kako se odvija trošenje za ljekarne ili prehrambene trgovine općenito, već što se događa u određenim tvrtkama i lancima.
Vrijedno je prisjetiti se i da suptilnije priče mogu nastati korištenjem više skupova podataka.
Čini se očitim da svi trošimo više na najvažnije iz namirnica, ali prihod nije cijela slika.
|
Adam Vettese, |
“Panična kupnja izazvana koronavirusom uzrokovala je možda najveći poremećaj u lancima opskrbe hranom od Drugog svjetskog rata. Iako bi bilo lako pretpostaviti da su supermarketi unovčili novac kao rezultat, stvarnost je vrlo različita ”, kaže Adam Vettese, analitičar na platformi za ulaganje s više sredstava eToro.
Ukazuje na preliminarnu objavu rezultata tvrtke Tesco u travnju, koja sugerira da bi samo pokrivanje osoblja odsutnog zbog bolesti ili samoizolacije moglo dodati između 650 i 925 milijuna funti godišnjim operativnim troškovima.
"Za investitore ovo je klasična lekcija iz dubinske analize: samo zato što su trgovine pune ne znači da je sve iza pozornice ružičasto", kaže Vettese.
Informacijska prednost
"Ulagači neprestano traže informacijsku prednost", kaže Chapman. „Iako se temeljni upravitelji imovine koji ne obraćaju pažnju na ove podatke pripremaju za tromjesečna izdanja zarade, oni koji koriste ove vrste podataka obično pronalaze točku maksimalne informacijske prednosti, otprilike 60 ili 62 dana u tromjesečju, gdje podaci govore svoju priču uoči objavljivanja tromjesečne zarade. "
Moglo bi se tvrditi da se to nije dogodilo u prvom tromjesečju 2020. Tek je u posljednjih 30 dana iznenada stigao Armagedon. No, prodajni stratezi nisu puno učinili za svoju vjerodostojnost svojim početnim razgovorom o oporavku u obliku slova V i svojim bolno sporim shvaćanjem ogromnosti ekonomskog gašenja.
Čini se da će prikazivanje novih podataka i alternativni podaci sve više privlačiti usred ovog prevrtanja financijskih tržišta.
"Ovakva vrsta podataka postoji već dugo", ističe Chapman. „Prvi koji su ga koristili bili su sjajni kvantni fondovi - Renaissance Technologies, Two Sigma, Acadian Asset Management - koji su kupili vrhunske skupove podataka i unajmili vojske naprednih matematičara, znanstvenika podataka i softverskih inženjera da ih iskoriste. Vaš tipični diskrecijski temeljni upravitelj nema tu infrastrukturu za primanje, unošenje i modeliranje podataka kako bi pružio uvide portfeljskim menadžerima koji bi mogli podržati ili osporiti njihove hipoteze o ulaganju.
"Upravo tim manje tehničkim tvrtkama Exabel pruža najpristupačniju vrijednost putem trenutno dostupne platforme softvera kao usluge."
Ovdje se radi o tome da menadžeri imovine mogu međusobno podrazumijevati troškove svih onih znanstvenika podataka i softverskih inženjera i dopustiti tvrtkama poput Exabela da naprave težak posao. Exabel ne prodaje istraživanja - iako je nadzorna ploča s utjecajem Covid-19 iznimka - niti gradi cjelovite investicijske modele. Ali može uzeti dragocjene sirove podatke i iz njih predstaviti informacije koje bi menadžerima portfelja mogle ispričati priču.
Potrošačka potrošnja trenutno je samo brza i laka za čitanje i prilično je zaokupljujuća.
„Mnogi bi temeljni menadžeri mogli slijediti, recimo, zamahnu strategiju i iz svemira od desetaka tisuća tvrtki provjeriti možda 20 do 50 koje oni detaljno analiziraju. Često im nedostaje kvantitativni model za ponovno testiranje tog početnog probira, iako bi nekoliko ugađanja popisa tvrtki na koje se usredotoče moglo dodati nekoliko postotnih bodova alfa “, kaže Chapman.
“Mi smo agnostik podataka i ne grupiramo podatke o kupnji. Ali mi imamo ulogu u pomaganju dobavljačima da artikuliraju vrijednost alternativnih podataka na strani kupnje. Također vjerujemo da su učinkovita tržišta dobra tržišta.
"Imati samo nekoliko vrlo velikih kvantitativnih hedge fondova koji nadmašuju dugi rep investitora bez pristupa tim alatima za modeliranje podataka ne izgleda održivo."
Signal2forex.com - Najbolji Forex roboti i signali
