Nebankovni pružatelji financiranja trgovine nastoje povećati tržišni udio

Proizvođači tržišta u razvoju (EM) suočavali su se s poteškoćama čak i prije nego što je pandemija koronavirusa desetkovala međunarodnu potražnju za mnogim njihovim proizvodima.

Azijska razvojna banka procijenila je da je prošle godine odbijeno 1.5 bilijuna dolara zatraženog trgovinskog financiranja - brojka koja bi se do 2.5. mogla povećati na 2025 bilijuna dolara, prema Svjetskom ekonomskom forumu (WEF).

Sredinom svibnja Stenn je zatvorio novi pogon za financiranje od 200 milijuna dolara za pružanje likvidnosti i upravljanje novčanim tokovima globalnim tvrtkama pogođenim pandemijom koronavirusa. Tada je u prvom tjednu lipnja tvrtka objavila da je novi krug financiranja povećao njezin osnovni program financiranja trgovine na pola milijarde dolara.

Stenn se nada da će mu ovi fondovi pomoći da kapitalizira na povećanom prihvaćanju nebankarskog financiranja trgovine, kao što je navedeno u istraživanju provedenom s više od 700 srednjih poduzeća u Velikoj Britaniji, SAD-u i Kini krajem prošle godine.

Više od 80% ispitanika reklo je da razmišlja o prelasku na alternativne pružatelje financija s tradicionalnih banaka za financiranje trgovine u 2020. godini, s tim da kineska poduzeća posebno žele istražiti svoje nebankarske mogućnosti.

Kerstin Braun, stenn

Kerstin Braun, predsjednica tvrtke Stenn, kaže da je većina proizvođača morala ući u svoje rezerve likvidnosti tijekom krize s koronavirusom i da mnogi sada posluju na novčanom tijeku od samo četiri tjedna.

Tipični klijent tvrtke Stenn proizvođač je robe široke potrošnje koja se brzo kreće.

Početkom godine, Braun priznaje da je tvrtka razmišljala "ako nema globalne trgovine, nema globalnog financiranja trgovine", ali brzo je shvatila da je umjesto da se obrati proizvođačima u EM-u koji rade s većim uvoznicima na razvijenim tržištima, trebao izravno razgovarati s uvoznicima.

"U prošlosti su ti uvoznici možda izgledali istisnuti svoje dobavljače, ali u eri društvene i korporativne odgovornosti sve više shvaćaju da si ne mogu priuštiti gubitak bilo kojeg dobavljača, pa nas upoznaju sa svojim proizvođačima", kaže ona.

"Predstavljajući im novac, osiguravamo da novac dobiju na dan otpreme robe, a uvoznici tada mogu pregovarati o dužim uvjetima kreditiranja."

Nebanke se mogu brže ukrcati i financirati klijente jer se ne oslanjaju na naslijeđene sustave 

 - Kerstin Braun, stenn

Iako je puno veći fokus na stvaranju održivih opskrbnih lanaca otkako su u svijetu uvedene mjere zaključavanja, procjena WEF-a za jaz u financiranju trgovine temeljila se na pretpostavci da će se opskrbni lanci odmaknuti od Kine u siromašnije zemlje u razvoju.

Međutim, jedna od posljedica koronavirusa je povećana predanost ponovnom angažiranju.

"To se događa ne toliko zato što se tvrtke plaše još jedne pandemije, već više kako bi povećale svoju sposobnost da se nose s otkazivanjem budućih carinskih sporova", kaže Braun. "Definitivno razmišljaju o smanjenim troškovima logistike zbog preusmjeravanja u svojim odlukama o lancu opskrbe."

Kapital

Jedna od očitih razlika između trenutne krize i globalne financijske krize 2008. godine jest ta da su banke dobro kapitalizirane.

S obzirom na to da vodeće poslovne banke imaju obilje kapitala i postojeće - a često i dugotrajne - odnose s poduzećima, što nebanke i alternativni zajmodavci mogu ponuditi da nadjače ove prednosti?

"Obraćale su nam se tvrtke koje bi u prošlosti bile tipični klijent banke", objašnjava Braun. “Govore nam da njihova banka nije u stanju uspostaviti program koji bi im omogućio pristup financiranju dovoljno brzo.

"Nebanke se mogu brže ukrcati i financirati klijente jer se ne oslanjaju na naslijeđene sustave."

Prihvaća da pojedine banke i konzorciji rade na tehnološkim rješenjima - posebno oko upotrebe blockchaina - ali kaže da nikada neće pokriti cijelo tržište.

"Trgovinsko financiranje i dalje je niša za banke", tvrdi ona.

U siječnju je Stenn objavio nalaze istraživanja među 250 srednjih i velikih poduzeća u Velikoj Britaniji koje su utvrdile da nešto više od polovice (51%) očekuje da će geopolitičke napetosti - uključujući Brexit - imati pozitivan učinak na njihovo poslovanje ove godine.

Međutim, premotajte unaprijed samo nekoliko mjeseci i tvrtka je upozoravala da bi naporan Brexit u kombinaciji s koronavirusom mogao biti savršena oluja za britanske tvrtke, s neizvjesnošću oko carina i izgledom povećane papirologije koja gura ionako ranjive tvrtke.

"Naš rizik ne leži na dobavljaču robe - on leži u tome što nam kupac nije u mogućnosti vratiti", zaključuje Braun. „Kreditne ocjene čak i jakih tvrtki pogoršavaju se gotovo svakodnevno i geopolitička neizvjesnost će ubrzati ovaj trend.

"U tom kontekstu, naša sposobnost da prikupimo dva kruga financiranja u izazovnim okolnostima ukazuje na to da ulagači imaju povjerenja u naše sustave upravljanja kreditima"