Očekivanja o veličini sljedećeg povećanja kamatne stope Fed-a ponovno su se promijenila prošli tjedan, pri čemu su dionice bile niže od očekivane potrošačke inflacije u SAD-u. Dolar je završio kao najgori učinak, ali se kasno vratio nakon oporavka referentnih prinosa na riznice. Doista, bila je kasna rasprodaja sterlinga i eura, pretposljednjeg i trećeg, ono što je vrijedilo više pažnje.
U međuvremenu, povratak sentimenta prema riziku podigao je robne valute s najboljim rezultatima kod novozelandskog i australskog dolara. Švicarski franak bio je treći uz pomoć kupnje u odnosu na druge europske glavne burze.
Gledajući unaprijed, suprotstavljene snage mogle bi općenito spriječiti dolar da ide nikamo. Proboj u sterlingu i euru u križevima mogao bi zauzeti prvo mjesto barem u kratkom roku.
Dionice čvrste, otporan na prinos, dolar ne ide nikuda
Ulagači su smanjili okladu na povećanje stope od 75 bps od strane Fed-a u rujnu, nakon nižeg od očekivanog CPI očitanja prošlog tjedna, što je ukazivalo da je inflacija možda konačno dosegla vrhunac. Fed fondovi fjučersi imaju samo 45% šanse za porast od 75bps, što je pad od 68% prije tjedan dana. Umjesto toga, postoji 55% šanse za porast od samo 50bps, u odnosu na 32% prije tjedan dana.
Unatoč tome, treba napomenuti da će prije rujanskog sastanka FOMC-a biti još jedan skup podataka o plaćama za ne-poljoprivredu i CPI-u. Dakle, još je prerano bilo što zaključiti za taj sastanak. Osjećaj bi se ipak mogao još jednom promijeniti.
Ovakav razvoj događaja povećao je raspoloženje prema riziku jer su glavni indeksi dionica u SAD-u završili tjedan znatno višim. Zatvaranje S&P 500 iznad 55-tjedne EMA bio je bikovski znak. To dodaje slučaju da je korekcija s 4818.62 dovršena s već tri vala prema dolje na 3636.87. Sada se očekuje daljnji oporavak sve dok se održava podrška na 4112.09. Sljedeći cilj je povratak od 61.8% od 4818.62 na 3636.87 na 4367.19. Održani proboj tamo trebao bi utrti put do zone otpora 4637.30/4818.62 kasnije tijekom godine. Takav bi razvoj događaja spriječio pokušaj oporavka dolara, posebice u odnosu na robne valute.
Dok je američki 10-godišnji prinos u početku pao prošli tjedan, uspio se brzo oporaviti i zatvoriti tjedan nešto višim na 2.849. Nema promjene u stajalištu da je prvi krak konsolidacijskog uzorka od 3.483 završen na 2.525. TNX je sada u drugoj fazi konsolidacije. Održivo trgovanje iznad 55-dnevne EMA (sada na 2.860), popločat će put natrag do ručke od 3.000 i više. Takav će razvoj događaja dati dolaru određenu potporu u slučaju i zadržati ograničenje oporavka Jena.
Indeks dolara produžio je korekciju sa 109.29 na 104.63, ali se brzo oporavio. DXY se još uvijek drži 55-dnevnog EMA (sada na 105.28) i srednjoročne potpore kanala. Izgledi za sada nisu medvjeđi jer se još uvijek smatra da DXY ulazi u obrazac kratkoročne korekcije. To je u skladu s gornjim stajalištima da će raspoloženje vezano uz rizik ograničiti uspon dolara dok će otpornost prinosa ograničiti pad. Odnosno, dolar općenito ne ide nikamo.
Međutim, održivo trgovanje ispod 55-dnevne EMA značilo bi da je DXY u srednjoročnom korektivnom uzorku koji bi se proširio na podršku klastera od 101.29 (38.2% povratka od 89.20 do 109.29 na 101.61).
Proboj na pad u nekim križanjima eura i sterlinga
Pad eura i sterlinga bio je očitiji, posebno u odnosu na švicarski franak i australski valutu. Trend pada EUR/CHF nastavio se prošli tjedan i pao je na 0.9654. Ne čini se da će dugoročna projekcija razine 0.9650 pružiti dovoljnu podršku za oporavak. I, u svakom slučaju, izgledi će ostati medvjeđi sve dok postoji otpor na 0.9799. Održano probijanje od 0.9650 će ciljati 100% projekciju od 1.1149 do 0.9970 od 1.0513 do 0.9334.
GBP/CHF je također nastavio dugoročni silazni trend i dosegnuo nisku razinu od 1.1399. Izgledi će ostati medvjeđi sve dok postoji otpor na 1.1774. Sljedeći cilj je projekcija od 161.8% od 1.3070 do 1.2134 s 1.2598 na 1.1084, što je blizu 1.1107 (niska razina iz 2020.).
GBP/AUD je prošli tjedan izašao iz kratkoročnog obrasca konsolidacije i pao na čak 1.7024. Nastavlja silazni trend od 1.9218 (2022 visoka), kao i onaj od 2.0840 (2020 visoka). Kratkoročni izgledi ostat će medvjeđi sve dok otpor bude 1.7649. Sljedeći cilj je projekcija od 61.8% od 1.9218 do 1.7171 s 1.7649 na 1.6384.
EUR/AUD također je nastavio kratkoročni pad s 1.5396 i pao na čak 1.4391. Na putu je ponovnog testiranja niske razine od 1.4318. Čvrsti proboj tamo nastavit će silazni trend od 1.6434 (visoka razina 2021.) i onu od 1.9799 (visoka razina 2020.). Sljedeći cilj bit će projekcija od 61.8% od 1.9799 do 1.5250 od 1.6434 na 1.3623, što je blizu dugoročne podrške od 1.3624 (niska razina iz 2017.).
Tjedni pregled USD / JPY
USD/JPY je prošli tjedan porastao na 135.57, ali je od tamo naglo pao. Ipak, pad je zadržan iznad podrške od 130.38. Početna pristranost ostaje neutralna prvi ovaj tjedan. Izgledi su nepromijenjeni jer se korektivni uzorak od 139.37 još uvijek razvija. Trgovanje u rasponu između 126.35/139.37 nastavit će se neko vrijeme. Na donjoj strani, proboj od 130.38 će ciljati 100% projekciju od 139.37 do 130.38 sa 135.57 na 126.58. S gornje strane, iznad 135.57 nastavit će se s povratnom formom od 130.38 do ponovnog testiranja 139.37.
U široj slici, pad sa srednjoročnog vrha od 139.37 smatra se ispravljanjem cijelog uzlaznog trenda sa 101.18 (nisko za 2020.). Dok se dublji pad ne može isključiti, izgledi će ostati optimistični sve dok traje 55-tjedna EMA (sada na 122.70). Očekuje se da će se dugoročni uzlazni trend nastaviti kroz 139.37 u kasnijoj fazi, nakon završetka korekcije.
U dugoročnoj slici, rast od 101.18 vidi se kao dio uzlaznog trenda od 75.56 (nisko iz 2011.). Očekuje se daljnji porast do 100% projekcije od 75.56 (nisko iz 2011.) do 125.85 (najviše iz 2015.) s 98.97 na 149.26, što je blizu 147.68 (najviši iz 1998.). Ovo će ostati favorizirani slučaj sve dok traje 55-tjedni EMA (sada na 122.70).
Signal2forex.com - Najbolji Forex roboti i signali
