Tjedan pred nama: sve je u podacima!

Ovaj tjedan treba izaći obilje ekonomskih podataka koji bi mogli utjecati na odluke na nadolazećim sastancima o kamatnim stopama.

Ujedinjeno Kraljevstvo, ali i ostatak svijeta, ovaj će tjedan oplakivati ​​smrt kraljice Elizabete. Zbog toga je Bank of England odgodila svoj nadolazeći sastanak o kamatnim stopama s četvrtka na 22. rujna^nd. Međutim, objavljivanje podataka nastavit će se prema planu. To će BOE-u dati još jedan tjedan da probavi zasićenost britanskim podacima ovog tjedna. Nakon što je RBA povisila stope za 50bps, BOC za 75bps, a ECB za 75bps, očekuje se da će BOE porasti za 75bps. “75bps je novih 25bps” napisano je u satiri. Ali nije samo UK s podacima objavljenim ovaj tjedan. Postoji obilje ekonomskih podataka koji bi mogli utjecati na odluke na nadolazećim sastancima o kamatnim stopama, uključujući CPI i Maloprodaju iz SAD-a i deponiju podataka iz Kine u petak!

Središnje banke

Prošlog su tjedna RBA, BOC i ECB podigli stope i rekli da su nova povećanja stopa na putu. RBA je podigla kamatne stope za 50 baznih poena kako bi stope dovela na 2.35% i rekla da očekuje povećanje stopa u nadolazećim mjesecima kako bi inflaciju spustila na ciljanih 2% do 3%. Međutim, u četvrtak je guverner RBA Lowe rekao da bi RBA mogla usporiti tempo pooštravanja. Uz to, očekivanja su da će RBA povećati samo 25 bps na svom sljedećem sastanku.

BOC je podigao stope za 75bps kako bi svoju ključnu stopu spustio na 3.25%. Kao i s RBA, BOC je rekao da će morati dodatno povisiti stope s obzirom na izglede za inflaciju. U četvrtak je Rogers iz BOC-a rekao da će za vraćanje inflacije na 2% trebati neko vrijeme. Hoće li BOC ponovno poskočiti na sljedećem sastanku? U petak je Kanada objavila promjene zaposlenosti za kolovoz. Ispis je iznosio -39,700 3, čime je ukupan tromjesečni broj iznosio -113,500 XNUMX. Koliko će još poslova biti izgubljeno prije nego BOC prestane podizati stope?

ECB je također podigla kamatne stope za 75bps kako bi ključnu stopu spustila s 0% na 0.75%. Osim toga, u priopćenju se navodi da će biti potrebna daljnja povećanja stopa kako bi se zaštitili od viših inflacijskih očekivanja. Međutim, Christine Lagarde napomenula je da središnja banka nije na unaprijed zacrtanom putu i da će se odluke donositi od sastanka do sastanka.

Podaci iz Velike Britanije

Ovotjedni podaci mogli bi utjecati na odluku BOE-a o tome hoće li porasti za 50bps ili 75bps na sastanku 22. rujna^nd. Ujedinjeno Kraljevstvo objavljuje BDP, proizvodnu proizvodnju, industrijsku proizvodnju, promjenu broja tužitelja, CPI i prodaju na malo. Najvažniji podatak ovog tjedna bit će objava CPI-ja za kolovoz. Očekivanja su porast na 10.2% na godišnjoj razini nakon srpanjskog očitanja od 10.1% na godišnjoj razini. BOE je na svom posljednjem sastanku primijetio da bi inflacija mogla narasti u listopadu na 13.3% i ostati visoka tijekom većeg dijela 2023. Može li očitanje niže od očekivanog spriječiti BOE da poraste za 75bps? Malo je vjerojatno. Ako inflacija padne ispod 10%, malo je vjerojatno da će biti puno, a inflacija će i dalje biti iznimno visoka.

Američki podaci

SAD će također objaviti mnoštvo podataka koji bi mogli promijeniti odluku FOMC-a sa 75bps na 50bps kada se sastane 21. rujna^st. Ovi podaci uključuju CPI, maloprodaju, Philly Fed Manufacturing Index i Michigan Consumer Sentiment Index. Kao iu Velikoj Britaniji, najvažnija objava podataka bit će CPI za kolovoz. Očekivanja su da će ispis naslova pasti na 8.1% na godišnjoj razini s 8.5% na godišnjoj razini u kolovozu (i s 9.1% na godišnjoj razini u srpnju). Međutim, Michiganski indeks raspoloženja potrošača mogao bi pobuditi neke obrve jer je bio blizu rekordno niskih razina u posljednjih nekoliko mjeseci. Osim toga, komponenta inflacije mogla bi biti važna ako se pomakne na više. Međutim, imajte na umu da će članovi Federalnih rezervi biti u zamračenom razdoblju prije sastanka FOMC-a sljedeći tjedan. Stoga tržišta neće moći čuti bilo kakav odgovor na podatke prije sastanka.

podaci iz Kine

Kina će imati vlastiti deponij podataka u petak kada objavi industrijsku proizvodnju, maloprodaju i stopu nezaposlenosti. Prisjetite se prošlog mjeseca da su podaci bili grozni i da je PBOC smanjio kamatne stope prije njihove objave. U srijedu će PBOC objaviti sve promjene 1-godišnjeg MLF-a. Ako je PBOC svjestan da će podaci u petak opet biti loši, hoće li prije toga smanjiti stope?

Zarada

Izdanja o zaradi bit će rijetka u sljedećih mjesec dana. Važna izdanja o zaradi ovog tjedna su sljedeća:

ORCL, MANU, ADBE

Ekonomski podaci

Uzimajući u obzir sve gore spomenute objave ekonomskih podataka, netko bi ovo mogao smatrati napornim tjednom. Pa jest! Ne samo da postoje važni podaci iz Ujedinjenog Kraljevstva, SAD-a i Kine, već će i Australija objaviti svoju promjenu zaposlenosti, a Njemačka će objaviti svoj indeks ekonomskog raspoloženja ZEW. Ostali važni ekonomski podaci koji će biti objavljeni ovog tjedna su sljedeći:

Ponedjeljak

• UK: BDP (JUL)
• Velika Britanija: proizvodna proizvodnja (JUL)
• UK: Trgovinska bilanca (JUL)
• Velika Britanija: industrijska proizvodnja (JUL)
• SAD: Očekivanja inflacije potrošača (KOLOVOZ)

Utorak

• Japan: BSI Large Manufacturing (Q3)
• Japan: PPI (kolovoza)
• Australija: Westpac indeks povjerenja potrošača (SEP)
• Australija: poslovno povjerenje NAB-a (AUG)
• Njemačka: CPI finale (AUG)
• Velika Britanija: promjena broja podnositelja zahtjeva (AUG)
• Njemačka: ZEW ekonomski sentiment (SEP)
• SAD: CPI (KOLOVOZ)

Srijeda

• Kina: PBOC 1-godišnji MLF najava
• Japan: Reutersov tankanski indeks (SEP)
• Japan: Nalozi za strojeve (JUL)
• Japan: Konačna industrijska proizvodnja (JUL)
• Velika Britanija: Podaci o inflaciji (AUG)
• EU: Industrijska proizvodnja (JUL)
• SAD: PPI (AUG)
• Sirove zalihe

Četvrtak

• Novi Zeland: BDP (2. tromjesečje)
• Japan: trgovinska bilanca
• Australija: promjena zaposlenosti (AUG)
• Australija: RBA bilten
• EU: trgovinska bilanca (JUL)
• EU: Indeks troškova rada (Q2)
• EU: Rast plaća (Q2)
• UK: BOE odluka o kamatnoj stopi **odgođena za 1 tjedan**
• Kanada: početak izgradnje stanova (AUG)
• SAD: maloprodaja (AUG)
• SAD: Philadelphia Fed Manufacturing Index (SEP)
• SAD: Indeks proizvodnje države New York (SEP)
• SAD: Industrijska proizvodnja (AUG)
• SAD: Prerađivačka proizvodnja (AUG)

Petak

• Kina: Indeks cijena nekretnina (AUG)
• Kina: industrijska proizvodnja (AUG)
• Kina: maloprodaja (AUG)
• Kina: Stopa nezaposlenosti (AUG)
• UK: Maloprodaja (KOLOVOZ)
• EU: CPI konačni (AUG)
• SAD: Michigan Consumer Sentiment Prel (SEP)

Grafikon tjedna: Tjedni 10-godišnji prinosi u Velikoj Britaniji

Izvor: Tradingview, Stone X

Prinosi u Velikoj Britaniji padaju od 1982.! Međutim, usredotočujući se na tjedni vremenski okvir tijekom posljednjih 15 godina, 10-godišnji prinosi od pozlate trgovali su se s visokih 5.576% u srpnju 2007. do 0.07% u srpnju 2020. Kako je pad prinosa postajao sve manji i manji, silazni klin formirana i prinosi su izbili iznad uzorka u rujnu 2017., blizu 1.4%. Međutim, prinosi su nastavili spuštati gornju liniju trenda klina niže, na kraju dosegnuvši najniže vrijednosti iz srpnja 2020. na 0.70%. Od tada, 10-godišnji prinosi u UK-u rastu. Ovog su tjedna prinosi dosegnuli najvišu razinu od lipnja 2011. jer su očekivanja povećanja kamatnih stopa BOE-a porasla. Prinosi su dosegli 3.187%. Prvi otpor je gap fill iz lipnja 2011. na 3.194%. Iznad toga, prinosi se mogu pomaknuti do 61.8% Fibonaccijeve razine povrata od najviših vrijednosti iz srpnja 2007. do najnižih iz srpnja 2020., blizu 3.473%. Iznad toga, prinosi se mogu pomaknuti na najviše razine iz 2011. na 3.853%. Međutim, primijetite da je RSI u prekupljenom području, što je pokazatelj da bi britanski 10-godišnji prinosi mogli biti spremni za korekciju. Prva razina potpore su maksimumi iz lipnja na 2.744%, nakon čega slijede najniži nivoi iz prvog tjedna u kolovozu na 1.711%. Tamo ispod, potpora je na najnižoj razini za veljaču od 1.105%.

Ljudi iz cijelog svijeta ovog će tjedna izražavati sućut zbog smrti kraljice Elizabete. Zbog toga je sastanak BOE-a pomaknut za jedan tjedan do 22. rujna^nd. Međutim, to ne znači da će to biti spor tjedan! Bit će puno izvješća o ekonomskim podacima za pregledavanje dok trgovci čekaju BOE i FOMC sljedeći tjedan! Strpite se za tjedan koji bi mogao biti promjenjiv!

Ugodan vikend!

Signal2frex povratna informacija