Tjedan pred nama: pad središnje banke, više boli za funtu i podaci o inflaciji

Temeljna analiza Forex tržišta

Prošli tjedan dogodili su se neki veliki događaji koji su stvorili popriličnu volatilnost. Najvažniji događaji bili su povećanje kamatne stope FOMC-a od 75 baznih bodova kako bi se stopa Fed fondova spustila na 3.25%, povećanje stope BOE-a od 50 baznih bodova kako bi se ključna stopa spustila na 2.25%, te intervencija BOJ-a na deviznim tržištima kako bi se zaustavili gubici u jenu. Ovaj bi tjedan tržišta trebala očekivati ​​više pada i volatilnosti zbog ovih događaja. Osim toga, funta je u petak bila u slobodnom padu nakon što je ministar financija, Kwasi Kwarteng, objavio krizni mini proračun. Hoće li se rasprodaja nastaviti ovaj tjedan? Također, ovaj tjedan je kraj mjeseca i kraj kvartala! Pogledajte brzo izvješće EU CPI za rujan i US Core CPI za kolovoz, oba bi trebala izaći u petak, da biste saznali najnovije informacije o inflaciji!

Federal Reserve

Američki Fed podigao je stopu Fed fondova za 75bps kako bi ključnu stopu spustio na 3.25%. Osim toga, Fed-ovi "točkasti grafikoni", koji pokazuju kamo članovi Feda misle da idu kamatne stope, imali su prosječno povećanje od 125 bps do kraja 2022. To bi vjerojatno značilo još jedno povećanje od 75 bps u listopadu i povećanje od 50 bps u prosincu. Središnja banka također je povećala prognozu inflacije i snizila prognozu BDP-a. Predsjednik Feda Powell izjavio je tijekom svoje konferencije za novinare da se njegova glavna poruka iz Jackson Holea nije promijenila: "Borit ćemo se protiv inflacije dok je ne vratimo na 2%". Osim toga, Powell je izjavio da se Fed nastoji vratiti na "dovoljno restriktivne" stope. Fed je još uvijek u agresivnom režimu pješačenja, čak i ako to uzrokuje recesiju. To je uzrokovalo pad dionica i zlata, dok su američki dolar i prinosi nastavili rasti.  Hoće li biti praćenja kroz ovaj tjedan ili će uslijediti izvlačenje dobiti?

BOJ

BOJ nije poduzeo ništa na svom sastanku o kamatnim stopama. Ostavio je stope nepromijenjene na -0.1% i nastavit će kontrolu krivulje prinosa s ciljanjem na 0.00% na 10-godišnjim JGB-ovima. Osim toga, BOJ je primijetio da ne treba mijenjati smjernice za budućnost otprilike 2-3 godine i da će strpljivo nastaviti sa snažnim popuštanjem. Za ponijeti: BOJ je izuzetno drastičan i nastavit će činiti sve što je potrebno kako bi podržao japansko gospodarstvo. MEĐUTIM, samo nekoliko sati nakon završetka sastanka, BOJ je iznenadio trgovce intervencijom na FX tržištu! BOJ je posvuda kupio jen jer je poslao poruku trgovcima da neće dopustiti daljnju deprecijaciju jena. USD/JPY pomaknuo se s najviše razine od 145.90 na najnižu razinu od 140.35, prije nego što se danas oporavio na 143.25. Međutim, drugi parovi jena, kao što su EUR/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY i GBP/JPY danas su nastavili taj pad. (USD/JPY je zatvoren gotovo nepromijenjen tijekom tjedna). Hoće li se ti potezi nastaviti tijekom tjedna ili će trgovci ostvariti dobit na kratkim pozicijama?

Bank of England

Bank of England također se sastala ovaj tjedan i odlučila povisiti stope za 50bps (na užas nekih trgovaca koji su se nadali povećanju od 75bps), dovodeći ključnu kamatnu stopu na 2.25%. Glasovanje ipak nije bilo jednoglasno jer su 3 člana glasala za povećanje stope od 75bps. Podsjetimo da se inflacija u UK trenutno kreće blizu 10%. Međutim, BOE je smanjio svoju prognozu inflacije na nešto ispod 11% s preko 13% (u listopadu) zbog Jamstva cijene energije nove administracije.  Središnja banka također je jednoglasno izglasala početak smanjivanja iznosa duga koji posjeduje u državnim obveznicama Ujedinjenog Kraljevstva. Osim toga, BOE je rekao da je zbog državnog praznika prošlog tjedna Velika Britanija možda već u recesiji. Međutim, čini se da BOE nije istog mišljenja kao FOMC, jer je zabrinut zbog utjecaja recesije, posebice one uzrokovane energetskom krizom. Reakcija je bila prigušena za GBP u to vrijeme.

Pound dobiva Pounded; Hoće li se nastaviti?

U petak je novi ministar financija, Kwasi Kwarteng, najavio novi proračun oko poreznih ušteda i ograničenja računa za energiju. Međutim, ulagači su zabrinuti hoće li ti planovi biti u potpunosti financirani. BOE je rekao da podiže stope i da će početi prodavati svoje državne obveznice. Ako proračun ne bude u potpunosti financiran, država će morati izdati nove obveznice, po iznimno visokim stopama, kako bi pokrila troškove. Prinosi od 10-godišnjih pozlaćenih obveznica u UK-u popeli su se na najvišu razinu od veljače 2011. blizu 3.84%, dok su prinosi od 2-godišnjih pozlaćenih obveznica prešli iznad 4% po prvi put od 2008. Kao rezultat nedostatka vjere u novu vladu, funta bio pretučen. GBP/USD pao je gotovo 400 pipsa na 1.0865 (najniža razina od 1985.), dok se EUR/GBP popeo za 175 pipsa, iznad 0.8900 (najviša razina od siječnja 2021.). Hoće li se ovo kretanje GBP nastaviti ovaj tjedan?

Zarada

Vjerovali ili ne, ovaj tjedan je kraj Q3. To znači da je sezona zarada pred vratima! Međutim, još uvijek ima nekoliko imena koja će se objaviti ovaj tjedan dok se zarada u drugom kvartalu smanjuje. Neke od važnijih zarada koje će biti objavljene ovog tjedna su sljedeće: NKE, MU, BOO, NXT BBBY i BB.

Ekonomski podaci

Prošli tjedan makroekonomska slika bila je usredotočena na središnje banke. Objavljivanje podataka bit će malo ovaj tjedan, s izuzetkom uobičajenih podataka na kraju mjeseca. Konkretno, tržišta će biti usredotočena na podatke o inflaciji u petak, u obliku EU CPI Flash za rujan i US Core PCE za kolovoz. Osim toga, Središnja banka Meksika (Banxico) sastat će se u četvrtak i Kina će objaviti svoj NBS proizvodni i neproizvodni PMI. Ostali važni ekonomski podaci koji će biti objavljeni su sljedeći:

Ponedjeljak

  • Japan: PMI Flash za proizvodnju i usluge (SEP)
  • Njemačka: Ifo poslovna klima (SEP)
  • SAD: Dallas Fed Indeks proizvodnje (rujan)

Utorak

  • Kina: Industrijski profiti (AUG)
  • SAD: Narudžbe trajne robe (AUG)
  • SAD: S&P/Case-Shiller cijena (JUL)
  • SAD: prodaja novih kuća (KOLOVOZ)
  • SAD: Richmond Fed Manufacturing Index (SEP)

Srijeda

  • Zapisnik sa sastanka o monetarnoj politici BOJ-a
  • Australija: Maloprodaja prije (AUG)
  • Njemačka: GfK povjerenje potrošača (OCT)
  • SAD: prodaje kuća na čekanju (KOLOVOZ)
  • Sirove zalihe

Četvrtak

  • Novi Zeland: ANZ poslovno povjerenje (SEP)
  • EU: Ekonomsko raspoloženje (SEP)
  • Njemačka: CPI Prel (SEP)
  • Kanada: BDP prije (AUG)
  • SAD: Konačni rast stope BDP-a (Q2)
  • Meksiko: Odluka o kamatnoj stopi

Petak

  • Novi Zeland: ANZ Roy Morgan Consumer Confidence (SEP)
  • Novi Zeland: građevinske dozvole (AUG)
  • Japan: stopa nezaposlenosti (AUG)
  • Japan: Maloprodaja (AUG)
  • Japan: industrijska proizvodnja prije (AUG)
  • Kina: NBS PMI za proizvodnju (SEP)
  • Kina: neproizvodni PMI (SEP)
  • Japan: Povjerenje potrošača (SEP)
  • Japan: početak izgradnje stanova (AUG)
  • Njemačka: Maloprodaja (AUG)
  • UK: Konačno stopa rasta BDP-a (Q2)
  • Njemačka: Promjena nezaposlenosti (SEP)
  • BOE: Potrošački kredit (AUG)
  • EU: CPI Flash (SEP)
  • EU: stopa nezaposlenosti (AUG)
  • SAD: osobni dohodak (AUG)
  • SAD: osobna potrošnja (AUG)
  • SAD: PCE indeks cijena (AUG)
  • SAD: Indeks cijena osnovnog PCE-a (AUG)
  • SAD: Chicago PMI (SEP)
  • SAD: Michigan Consumer Sentiment Final (SEP)

Grafikon tjedna: tjedni rasponi za glavne FX parove

Izvor: Stone X

Kakav je ovo bio ludi tjedan za tržišta, posebno za FX tržišta! Unatoč intervenciji BOJ-a, GBP/USD je vodio s najširim rasponom u tjednu od 567 pipsa! Cijena je otvorila tjedan na 1.1461 i zatvorila tjedan blizu najniže razine na 1.0865! Ovo je najniža razina od 1982. godine! Iza toga je bio USD/JPY inspiriran BOJ-om. Tjedni raspon za par bio je 555 pipsa, sa cijenom na zatvaranju na 143.28, samo 38 pipsa iznad otvorenosti za tjedan! Sastanak FOMC-a i naknadno povećanje stope pomogli su DXY-u da se trguje u rasponu od 387 pipsa, zatvarajući blizu najviših točaka tjedna blizu 113.00. EUR/USD se trgovao u rasponu od 382 pipa, blisko odražavajući DXY i zatvarajući blizu najniže razine tjedna na 0.9695. DXY je zatvoren na najvišoj razini od 2002., dok je EUR/USD zatvoren na najnižoj razini od 2002. USD/CAD se trgovao u rasponu od 385 pipa, također se zatvarajući blizu svojih najviših razina na 1.3588. NZD/USD i AUD/USD su slijedili blizu s rasponima od 272 pipsa odnosno 236 pipsa.

Hoće li ovaj tjedan biti nestalan i kaotičan kao prošli tjedan? Hoće li tržišta nastaviti s prošlotjednim trendom ili će usput doći do uzimanja dobiti? Sljedeći tjedan označava kraj kvartala. Pratite aktivnosti na kraju mjeseca, kao i aktivnosti na kraju kvartala kako se bliži kraj tjedna (kao što je rebalans mirovinskog fonda). Osim toga, EU CPI i US Core PCE sigurno će uzrokovati volatilnost u petak. Upravljajte rizikom u skladu s tim.

Ugodan vikend!

Signal2frex povratna informacija