Elizabeth Warren szerint a Fed ugyanazokat a hibákat követi el, mint a válság előtt: "Mélyen aggasztó"

A pénzügyi válságot megelőzően a banki mérlegeken a tőkeáttétel felhalmozódása, amelyet a szabályozók jórészt nem vettek észre, hozzájárult a nagy gazdasági világválság óta a legrosszabb visszaeséshez. Elizabeth Warren szenátor attól tart, hogy egy évtizeddel később ugyanez megismétlődik.

A massachusettsi demokrata párt csütörtökön azt mondta, hogy szerinte a Federal Reserve és a pénzügyi rendszert felügyelő társai figyelmen kívül hagyják az amúgy is súlyosan eladósodott vállalatoknak folyó hitelek veszélyes felhalmozódását. Az úgynevezett tőkeáttételes hitelek korábban aláásták a pénzügyi rendszert, és újra felépülnek, összesen 1.1 billió dollár értékben.

A Fed kormányzójával, Randal Quarlesszel, a felügyelet alelnökével és így a központi bank vezető bankszabályozójával folytatott személyes meghallgatásán Warren azt mondta, hogy aggódik a felügyelet hiánya miatt.

"Nem vagyok benne biztos, hogy látok nagy különbséget aközött, amit most csinál, és amit a Fed csinált 2008 előtt, és úgy gondolom, hogy ez nagyon aggasztó" - mondta. "Nagyon aggódom amiatt, hogy a Fed korábban elejtette a labdát, és lehet, hogy még egyszer elejti."

A tőkeáttételes hitelezés valójában csökkent 2018-ban az előző évi rohamos ütemhez képest.

A Thomson Reuters szerint a harmadik negyedévben a teljes forgalom elérte a 177 milliárd dollárt, ami 40 százalékos visszaesés 2017 azonos időszakának rekordtempójához képest. Az idei kibocsátás eddig 930 milliárd dollárt tesz ki, ami 12 százalékos csökkenés az egy évvel ezelőttihez képest.

A tőkeáttételes hitelek intézményi aránya a harmadik negyedévben 58 százalékra csökkent, szemben a 60-es 2017 százalékkal.

Ennek ellenére Warren azt mondta, hogy látja a jelenlegi helyzet visszhangját a válság előtti eseményekből, amikor az alulképzett hitelfelvevőknek nyújtott másodlagos jelzáloghitelek segítették a pénzügyi rendszer tönkretételét. A szenátor aggodalmait több szabályozó hatóságnak írt levelében vázolta fel: Steven Mnuchin pénzügyminiszternek; Otting József valutaellenőr; A Fed elnöke, Jerome Powell, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság elnöke, Jay Clayton és az FDIC elnöke, Jelena McWilliams.

Kifogásolta Quarles-t azzal kapcsolatban, hogy a Fed figyelemmel kíséri-e a banki tőkeáttételi mutatót és az intézmények által a hitelek jóváhagyásakor alkalmazott szabványokat.

„A Fed a 2008-as válság előtt eldobta a labdát azzal, hogy figyelmen kívül hagyta a másodlagos jelzálogpiaci kockázatokat” – mondta Warren szomorú. „Mit csinál másképp ezúttal más szövetségi szabályozókkal együttműködve, hogy korlátozza annak kockázatát, hogy a tőkeáttételes hitelek súlyos károkat okozzanak a pénzügyi rendszerben?”

MEGTEKINTÉS: Gazdasági rejtély: Miért nem érezheti a bérek növekedését?

A két fél azon vitatkozott, hogy a Fed-nek milyen szintű felügyeletet kell biztosítania, Quarles pedig rámutatott, hogy a bankok már évekkel ezelőtt „iránymutatást” kaptak a témában, és hogy a központi banknak nem kötelessége „érvényre juttatni” olyasmit, amit nem kodifikáltak. .

„Megtartjuk őket a biztonsági és megbízhatósági normáknak megfelelően” – mondta. "Semmilyen módon nem töröljük el, vagy nem nézzük a tőkeáttételes hitelezést."

Warren valószínűleg 2020-ban indul az elnökválasztáson. Kijelentései egy nappal azután hangzottak el, hogy Maxine Waters képviselő a képviselőház pénzügyi szolgáltatási bizottságának meghallgatásán elmondta Quarlesnek, hogy amikor jövőre átveszi a testület elnöki posztját, a Fed tárcsázási erőfeszítései a szabályozás visszaállítása oly módon, hogy a gazdaságot nem tolerálják.

Levelében és megjegyzéseiben Warren kijelentette, hogy nem csak a bankok éghetnek meg a tőkeáttételes hitelek miatt – az erősen eladósodott vállalatokat is sújthatják, ha a gazdaság délre fordul, miközben a Fed megemeli a rövid lejáratú kamatokat és hitelfelvételi költségeket okoz. növelni az állítható kamatozású hiteleket.