A készletek továbbra is folytathatják a verést, és célja a mélypontok újbóli feltárása, az idén a piac egyik legbrutálisabb hete után.
Az elmúlt hét az egyik legrosszabb volt 2018-ban, a Dow 4.5 százalékos csökkenéssel 24,388 5, a Nasdaq pedig csaknem 6,969 százalékos csökkenéssel, 500 ponton esett vissza. Az S&P 4.6 2,633 százalékos csökkenéssel 2-on esett, csak XNUMX ponttal haladta meg a novemberi mélypontot. Az S&P március óta legrosszabb hetét és az év harmadik legrosszabb hetét szenvedte el.
Amikor a készletek megolvadtak, a kötvények összegyűltek, és saját kísérteties üzenetet küldtek, mivel a hozamgörbék kiegyenesedtek és még néhány ponton is megfordultak - a potenciális gazdasági problémák jeleként. Az 10 éves kincstári benchmark értékét, amely a jelzálog- és egyéb kölcsönöket befolyásolja, a héten 3.02 százalékban kezdődött, és 2.85 százalékban volt pénteken, legnagyobb egyhetes lépése az 2015 októbere óta.
Az elkövetkező hetekben van néhány fontos adat, hogy a kötvénypiacra összpontosítani fognak, beleértve a CPI inflációs adatokat szerdán és novemberben is.
"Azt hiszem, tartási mintázatban vagyunk, és várjuk, hogy eladjuk-e az S&P-t, és keresünk-e valamilyen túllépett visszapattanást. érdemi hír, ezzel a befektetők magabiztosak. Úgy gondolom, hogy a piac sebezhetőnek érzi magát ”- mondta Sam Stovall, a CFRA befektetési főstratégája.
A befektetők aggodalommal töltötte el a bizonytalanságot a kínai kereskedelmi kapcsolatokkal szemben, valamint azt a tényt, hogy a gazdaság lassabban növekszik. A múlt hétvégén Donald Trump elnök és Xi Jinping kínai elnök ígéretes találkozónak számított egy egynapos rendezvényen, de a szkepticizmus és a kétségek kétségeket adtak, különösen egy kiemelt kínai távközlési vezető letartóztatása után.
A Fed komoly aggodalomra ad okot, de úgy tűnik, hogy a jegybanki tisztségviselők összehangolt erőfeszítéseket tettek annak érdekében, hogy biztosítsák a piacokat óvatosan, még akkor is, ha a kamatlábakat ebben a hónapban emelik, ahogy várták. A fedezet elnöke, Jerome Powell elmondta, hogy a Fed közel semleges ahhoz, ahol megállíthatja a kamatemelést, és a Fed kormányzó, Lael Brainard volt a legutóbbi péntek, hogy hangsúlyozza, hogy a központi bank adatfüggő lesz, a gazdaság fejlődik.
Stovall elmondta, hogy a piac december közepén gyakran megérint egy mélypontot, mielőtt elindulna az év végéig, de ebben az évben nem világos, hogy a piac megigazítja-e magát egy év végi rallyig.
Az S&P negatív technikai jeleket küld, és diagramja „halálkeresztet” alkotott, amely technikai minta a bearish trendváltozásra utal.
„Az igazi kérdés az, hogy egy globális recesszió felé tartunk-e. Ez az, ami szerintem a probléma, és ezt azért gondolom, mert a kereskedelem kérdése annyira bizonytalan. Ez a végén elég befolyásos katalizátor lehet ”- mondta Stovall. "Mindenki azt mondja, hogy aggasztja a 2020-as recesszió. Mi lesz, ha 2019-ben végződik? Az S&P 500 átlagosan hét hónappal a recesszió előtt áll. Nem hiszem, hogy recesszió felé tartunk. Azt hiszem, ez egy olyan korrekció, amely önmagában is rendbe hoz, de a zsűri még mindig kint van. ”
A tőzsdei eladás olyan modellbe illeszkedik, amelyet az S&P 500 a második világháború óta eltelt évek 26 évében tapasztalt. Ezekben az években több mint 5 százalékot zuhant, majd az év későbbi részében ismét csökkent.
"Ezen megfigyelések 70 százalékában a második csökkenés mélyebb volt, mint az első" - mondta Stovall. Az S&P január végétől február 12.8-ig 9 százalékkal esett vissza, októberben pedig napközbeni mélypontot, 2,603-ot ért el, ami 11.8 százalékkal alacsonyabb volt a szeptemberi minden idők csúcsánál. Az alacsony stratégák szerint a piac a közeljövőben újra tesztelheti. Tehát ha ez olyan, mint az évek többségében, lehet egy mélyebb lépés.
- Ezt azért teszi, mert vissza kell állítanunk a tárcsát. Csak nem állítottuk be eléggé a tárcsát az első alkalommal, ezért újra meg kellett csinálnunk. Arra gondoltam, hogy az S&P 2,550-re eső elég fontos támogatási szintre történő visszaesés olyan csökkenési küszöb lesz, amely akkor mélyebb lesz, mint az első ”- mondta. „Az alacsony szintre utal, ahol ez év februárjában ugráltunk. Csak okot ad arra, hogy azt gondoljam, ez az a fajta hanyatlás, amelyet elérhetünk.
Scott Redler, a T3Live.com partnere szerint az Apple segített hozzáadni a negatív hangulatot, elveszítve az év nyereségét a pénteki kereskedésben, és a többi technika is negatív volt.
„Nincs sok pozitívum, de valóban nem volt miért eladni. Nem történt sokkos lépés, csak egy gyenge szalag volt [pénteken] ”- mondta Redler. Szerinte a Fehér Ház néhány pozitív megjegyzésével a kereskedelemről és a tisztességes foglalkoztatásról szóló jelentés ellenére sem tudott összefogni.
Redler elmondta, hogy arra számít, hogy az S&P 500 megsérti a novemberi mélypontot, és az elkövetkező héten teszteli az októberi napon belüli 2,603-as mélypontot.
Ari Wald, az Oppenheimer technikai elemzője elmondta, hogy a mélypontok újbóli tesztjét is látja, de a piac túlértékesül. - Vissza kell térnünk - mondta. „A kockázati eszközök félelmetes ellenállással néznek szembe a visszafelé menet. Úgy gondolom, hogy 2019-ben jelentős problémákkal kell szembenéznie. Azt hiszem, van egy plafon. "
A kötvénypiacon a stratégák elvárják a felvásárlás folytatását, különösen a készletek értékesítésével kapcsolatban. A kötvényhozamok ellentétes áron mozognak.
"Azt hiszem (a tízéves) 10 százalék alá süllyedhet" - mondta Ian Lyngen, a BMO amerikai kamatstratégiájának vezetője. Lyngen elmondta, hogy a piac figyeli az inflációt, hogy kiderítse-e a gyengülés jeleit, ahogy egyesek elvárják. A CPI várhatóan 2.80 százalékkal emelkedik évről évre.
A kiskereskedelmi értékesítés várhatóan emelkedni fog 0.2 százalékkal.
"Úgy gondolom, hogy a két, minden szempontból fontos fő adatpont kombinációja tovább erősíti a valós gazdasági adatok puha javítását, vagy kihívást fogunk látni annak a felfogásnak, hogy a Fed túl gyorsan ment túl gyorsan." ő mondta.
Ha az adatok hiányoznak a jelzéssel, akkor továbbra is nyomást gyakorolhat a görbe hosszú végére - vagy az 10 éves jegyzetre és az 30 éves kötvényre. Az 2-év és az 10-év közötti különbség a legszélesebb körben figyelhető, és a két hozam közeledik az elmúlt héten, és csak csütörtökön elérte az 9 bázispontokat. Ha az 2 év felett az 10 éves hozamát fordították, akkor recessziós figyelmeztetésként fogják felvenni.
hétfő
10: 00 am JOLTS
Kedd
6: 00 am NFIB felmérés
8: 30 am PPI
Szerda
8: 30 am CPI
2: 00 pm Szövetségi költségvetés
csütörtök
8: 30 am Eredeti állítások
8: 30 am Az importárak
Péntek
8: 30 am Kiskereskedelmi értékesítés
9: 15 am Ipari termelés
9: 45 am Manufacturing PMI
9: 45 am Szolgáltatások PMI
10: 00 am Üzleti készletek
Signal2forex.com - A legjobb Forex robotok és jelzések
