Először a brazil fintech háborúban

A fintechek növekedését Brazíliában évek óta szorosan figyelik a piaci szereplők. Az elbeszélés jól megalapozott: a digitális technológiák magas elterjedtsége (a lakosság 71% -ának van okos telefonja) a hatalmas, vállalkozói gazdaságban a fintech innováció hullámához vezetett. A McKinsey & Company friss jelentése szerint Brazíliában jelenleg mintegy 400 fintech működik, amelyek éves összetett, 96% -os növekedési ütemben nőnek.

A mai napig azonban a növekedés nagyrészt a bankok növekedésével párosult. Ezek az inkumbensek válaszoltak a fintech-ek megjelenésére, saját maguk digitális innovációinak keverékével, a fintechekkel való vásárlással vagy szorosan együttműködve a verseny dinamikájának csökkentése érdekében, és időnként egyszerűen figyelmen kívül hagyva azokat a réseket, ahol az alig regisztrált haszonkulcsok elhomályosultak a bank egészének jövedelmezősége szélesebb.

Ez a kényelmetlen fegyverszünet véget ért.

Áprilisban az első igazi felvételeket a háborúban lőtték a bankok. És nem meglepő, hogy ki az első cél: a fizetési fintechek, amelyek a teljes 20% -ot képviselik.

célok

A fizetési szolgáltatások mindig valószínűleg Brazília fintech háborújának első színházává váltak. Végül is ez egy olyan terület, amely érett - és sikeres - a fintechek számára. Brazília első „egyszarvúinak” egy része a fizetési szektor innovátoraiból származott, a PagSeguro és a Stone pedig több mint $ 1 milliárd dollárt ért el, és már sikeres IPO-kkal rendelkeztek az észak-amerikai tőzsdéken.

A kifizetések tőkeigényesek és nyereségesek. Nos, nyereségesek voltak. Még az áprilisi fejlemények előtt (amit hamarosan el fogok érni) a verseny csökkentette a jövedelmezőséget. A Cielo - a Banco do Brasil és a Bradesco fizetési társasága - nemrégiben bejelentette, hogy az első negyedévben 45% -os csökkenést ért el (és 25% -kal csökken az 2018 negyedik negyedévéhez képest), és a verseny intenzitását vádolta működési környezetében.

Tehát, míg a verseny az elmúlt évben felgyorsult, a közelmúltban tüzet keltett. A Getnet, a Santander kereskedői kártyás fizetési terméke bejelentette, hogy csökkentette követeléseit az 2% -ra, valamint a harmonizált hitel- és terhelési díjakat. Az iparág átlaga az 4.5% körüli volt, így ez agresszív vágás volt. Safra szintén csökkentette a sebességét (2.99% -ra) a SafraPay kártyáján.

Itaú azonban emelte ezt az ante-t - a Rede-kártya rendszerének nullázását májustól mind az új, mind a meglévő ügyfelek számára, akiknek éves forgalma akár $ 30 millió dollár.

Eddig a háború nyilvánvaló áldozatai a fintechek voltak. A befektetők egyértelműen úgy gondolják, hogy érzékenyebbek az elhúzódó árversenyre 

A Cielo még nem tud közvetlenül reagálni az áprilisi versenyekre, de az elmúlt hónapokban csökkenti az árakat (ezáltal az alacsonyabb jövedelmezőségi eredmények).

De a fizetéssel foglalkozó intézmények már kiáltottak és panaszt nyújtottak be Brazília trösztellenes hatóságához, Cade-hoz. A brazil fizetési intézmények szövetsége (Abipag, a portugál rövidítése) azzal vádolta Itaú-t, hogy versenyellenes magatartást tanúsítson. A panasz lényegében kettős: hogy Itaú (és további bankok) azt követeli meg, hogy az ügyfelek szolgáltatásokat (vállalati számlákat) vegyenek igénybe, hogy hozzáférjenek a legjobb Rede ajánlatokhoz, és hogy kereskedői kártya szolgáltatásait más banki tevékenységektől támogatják az egyszemélyes fizetési szolgáltatásokat az üzleti tevékenységből kihagyják.

Ezek a panaszok megalapozottak. Például a Rede két nappal az értékesítés után - az 30 napok piaci gyakorlatának helyett - az ügyfelek számlájára is befizet pénzösszegeket, és ingyenes, ha a cégnek kis bankszámlája van a bankban.

Válaszul Itaú azt mondja, hogy az ügyfelek nem kötelesek pénzeszközöket tartani ezeken a számlákon (nincs minimális egyenleg). A Rede elnöke, Marcos Magalhaes azt is állította, hogy az üzleti tevékenységet Itau más műveletei nem támogatják, és önálló alapon „jövedelmezőek maradnak”.

Balesetek

Azonban Rede már régóta a bank számára fókuszált és aggodalomra ad okot. Lassan reagált a bankok (különösen a Santander) és a fintechek versenyének növekedésére. Ez az elemzőket - és a menedzsmentet - jobban érintette az Itau szélesebb vállalati és kkv-üzleti tevékenységére gyakorolt ​​negatív hatással, mint a Rede által elért nyereségvesztéssel. Ebben az évben a bank lecsökkentette a létszámcsökkentés legutóbbi trendjét azáltal, hogy a Rede üzletágban az értékesítők felvételét hajtotta végre.

A fintechek természetben reagálnak: májustól a PagSeguro „azonnal” befizet pénzt az ügyfélszámlákra. De eddig a háború nyilvánvaló veszteségei a fintechek voltak. A befektetők egyértelműen úgy gondolják, hogy jobban ki vannak téve az elhúzódó árversenynek. Azon a napon, amikor a Rede bejelentette a szolgáltatási díjak változását, a Stone (az Abipag egyik tagja) árfolyama 24% -kal esett vissza - mivel az Euromoney sajtó alá került, áprilisban 37% -kal esett vissza, és néhány elemző megdöntötte az alábbiakban IPO árazási szintjét.

A Cade végül eljuthat a fizetési segédeszközökhöz. De minden ítélet hónaponként (legjobb esetben) lesz -, majd fellebbezhető. A fintechek aggódása biztosan az, hogy mire minden szabályozó lovasság megjelenik a látóhatáron, már el lehetett volna irányítani őket.

MEGJEGYZÉS: Ha a forex szakmával szeretne kereskedni - kereskedjen a miénk segítségével forex robot programozóink által kifejlesztett.
Signal2forex felülvizsgálat