Egy szám emelkedett ki, amikor a Singapore Exchange (SGX) a múlt héten kiadta a 2018-as teljes évre vonatkozó kereskedési számait.
A dollár/CNH határidős kereskedés – offshore renminbire hivatkozva – összesen 534 milliárd dollárt ért el, ami 181%-os éves növekedést jelent 2017-hez képest.
Csak a decemberi adat 65.4 milliárd dollár volt, ami rekord. A szerződés most napi 2.17 milliárd dollárral tolódik el az átlagos napi mennyiségben, és tavaly 1 napon átlépte az 238 milliárd dollárt, szemben az előző négy év 54 napjával.
Érezhető, hogy Szingapúrban az offshore renminbi kereskedés hirtelen elérte a kritikus tömeget. Eltartott egy darabig: az SGX öt évvel ezelőtt elindította az indiai rúpiát és a renminbit is magában foglaló devizapárok komplexumát, és ma már 19 devizapár szerepel a tőzsdén, de az USD/CNH dominál.
„Hatalmas növekedést tapasztaltunk” – mondja Lam Kok Chong, az SGX devizaárfolyamokért és árfolyamokért felelős vezetője. „Ez minden évben kétszámjegyű növekedést mutat.”
Azon tőzsdék számára, amelyeknek nagy szüksége van a növekedés alternatív forrásaira, mint a részvénytőzsdére, az offshore RMB hasznos valuta a jó pozícióhoz.
A Swift legfrissebb RMB Tracker jelentése azt mutatja, hogy az RMB a belföldi és nemzetközi fizetési valutaként az ötödik helyen áll a dollár, az euró, a font és a jen mögött, novemberi forgalom 2.09%-ával; a nyolcadik pedig tisztán nemzetközi fizetési valuta.
Hongkong egyértelműen uralja az offshore RMB fizetéseket, novemberben a piac 78.66%-át tette ki a Swift szerint, de Szingapúr most a harmadik helyen áll 3.81%-kal, lemaradva az Egyesült Királyságtól, de megelőzi az Egyesült Államokat, Tajvant, Franciaországot és más központokat.
Az RMB-ben deviza-tranzakciókat végző országokat tekintve Szingapúr a piac 5.58%-át teszi ki a Swift szerint, az Egyesült Királyság, Hongkong, az Egyesült Államok és Franciaország mögött.
És Szingapúr valóban a határidős szektorban lopta el a menetet. 2018 végén az SGX úgy véli, hogy ez a CNH határidős ügyletek legnagyobb offshore tőzsdéje.
A tavalyi év mindenki számára jó volt, aki renminbi-dollár fedezeti termékeket árusított, és idén még több hasonlót láthattunk.
„A tengeri vasérc olyan árucikk, amelyet Kína a Belt and Road Initiative felépítéséhez használ” – mondja Lam. "Ezek nagy része Ausztráliából és Brazíliából származik, és kínai vásárlók importálják több hónapig tartó szállítási idő alatt."
A kitettség fedezése létfontosságú: az ehhez hasonló árukereskedők adják az SGX teljes CNH-termelésének csaknem 30%-át – mondja Lam, hozzátéve: „Ez a kereslet egyik horgonya.”
Stock kapcsolat
Ráadásul a Stock Connect megnyitása – amely Hongkong, Sanghaj és Sencsen együttműködése – egyre több embert késztetett arra, hogy kereskedjenek onshore részvényekkel, és ezzel együtt az onshore kitettség fedezésére is szükség van.
A szárazföldi energia és a Dalian Árutőzsde nyitottabbá vált a külföldiek felé is, akiknek szintén fedezniük kell. Az árukereskedelmi tanácsadók és más technikai alapok elkezdték felfigyelni.
„Azt mondják: ez komoly likviditás, kezdjük el vele kereskedni” – mondja Lam.
Ez a likviditás hasznos az egyesült államokbeli és európai kereskedők számára, akiknek tudniuk kell, hogy a szerződések likvidek még a szokásos kereskedési idejükön kívül is.
2019-ben beindít egy többéves bevonási folyamatot az onshore részvények és kötvények között
- BNP Paribas
Az ehhez hasonló témák miatt az SGX 2015-ben Loh Boon Chye-t nevezte ki vezérigazgatónak, aki a Deutsche Banknál a piaci üzletágat irányította.
Mivel nagyon sok jelentős szingapúri vállalat szerepel már a tőzsdén, és az új vállalkozói társaságok vagy a magánfinanszírozás mellett döntöttek, vagy egyenesen a Nasdaq-hoz fordultak, határozottan szükség volt új növekedési motorokra.
Tehát a 2019-es pénzügyi év első negyedéves számai, amelyek rekord származtatott ügyletekből származó bevételt, 98 millió S$, 21%-os növekedést mutattak, ugyanakkor a részvények és fix kamatozású bevételek 13%-kal 86 millió S$-ra csökkentek, jól illusztrálják a tőzsde valószínű jövő.
A származékos ügyletek teljes volumene éves szinten 17%-kal nőtt az első negyedévben, a határidős devizaügyletek összvolumenje pedig 75%-kal nőtt 2.9 millióról XNUMX millióra.
Feltűnő, hogy az INR/USD határidős ügyletek is kezdenek jelentősnek tűnni. A 2018-as teljes éves volumen 374 milliárd dollár volt, 53%-kal több, mint egy évvel korábban. Az SGX most vezető szerepet tölt be ebben az offshore szerződésben.
A szárazföldi eszközök
A devizán kívül 2019 kulcsfontosságú év lesz az onshore eszközöknek a nemzetközi mainstreambe való integrálása szempontjából.
„2019 egy többéves bevonási folyamatot indít el az onshore részvények és kötvények között” – áll a BNP Paribas szerdán kiadott jelentésében.
Az FTSE Russell és az S&P Dow Jones részvényindexekbe, valamint a Bloomberg Barclays kötvényindexbe való felvétel megerősítést nyert; valószínűsíthető a kínai A-részvények súlyának növekedése az MSCI részvényindexben; és van lehetőség a JPMorgan és az FTSE Russell kötvényindexekbe való felvételre.
Fang Xinghai, a Kínai Értékpapír-szabályozási Bizottság alelnöke szombaton azt mondta, hogy a kínai A-részvényekbe történő külföldi beáramlás elérheti a 600 milliárd RMB-t (89 milliárd dollárt) 2019-ben, ami kétszerese a 2018-ban a Stock Connect-en történt nettó külföldi vásárlásnak. .
Itt nagy a növekedési lehetőség: a BNP Paribas szerint a kínai A-részvények külföldi tulajdona mindössze 3.5%, szemben a koreai részvénypiac 31.3%-ával és a tajvani részvények 39.4%-ával.
Egy másik kulcsfontosságú fejlemény a kínai jüan-tartalékok 60%-os növekedése volt 2018-ban, aminek oka az volt, hogy az Orosz Központi Bank eszközeinek egy részét renminbire helyezte át.
Signal2forex.com - A legjobb Forex robotok és jelzések
