A bankok átadják a betéteseknek a negatív kamatlábak fájdalmát

A Jyske Bank augusztus 20-en bejelentette, hogy elkezdi a vagyonképes lakossági ügyfeleknek az 60 bázispontig terhelését a DKK7.5 millió dollár (1.12 millió dollár) feletti betétekre.

A szokásosnál nagyobb figyelem hirtelen a dániai harmadik legnagyobb bankra összpontosult, mivel Anders Dam vezérigazgató a bank befektetői kapcsolatok oldalán közvetített interjúban elutasította a negatív betéti kamatlábak kiterjesztését a lakossági ügyfelekre.

"Reméljük, hogy erre nincs szükség, de nem ígérhetjük, hogy nem lesz" - mondta.

A negatív ráta aligha új. A Danmarks Nationalbank volt az egyik első központi bank, amely júliusban 2012-en hajtotta végre azokat, attól tartva, hogy az euróövezeti válságból való átterjedés felkeltheti a dán koront.

A Jyske három évvel ezelőtt kezdte meg átadni a negatív kamatot a vállalati betéteseknek.

Ami azonban valaha a nem szokásos monetáris politika átmeneti szakaszának tűnt, most tartósnak tűnik. A rendkívüli szállások nem ösztönözték az önfenntartó fellendülést, még az Egyesült Államokban sem, ahol a Fed most ismét csökkenti az arányokat, még kevésbé az euróövezetnél.

"A nyári piaci várakozások negatív kamatlábakra utalnak a következő nyolc évre" - mondja Dam. Elmagyarázza: "A személyes betétek nagy veszteséget eredményeznek nekünk, így cselekednünk kell."

Európában, az euróövezeten belül és kívül is a bankok birkóznak meg azzal, hogy hogyan számítják fel az ügyfeleknek a betéteikben lévő pénzük elfogadásának terheit, amelyet egyszeri stabil finanszírozási formának tartottak.

James von Moltke, a Deutsche Bank pénzügyi vezérigazgatója rámutatott az elemzők számára, hogy a második negyedévi bevételei jogi korlátozásokat írnak elő a negatív kamatlábak átadása ellen, ám a számla- vagy betéti díjak ezt megkerülhetik.

"Nyilvánvalóan azon dolgozunk, hogy ellensúlyozzuk a kamatlábak hatását, különösen akkor, ha mi és az iparág alacsonyabb, mint hosszabb kamatlábakkal nézünk szembe, és ez sokféle intézkedést igényel" - mondja Von Moltke.

Ezt követően megemlíti a lehetséges „díjak végrehajtását olyan számlákkal szemben, amelyek már nem fizetnek maguknak a kötelezettségek alapján, vagy ezt ügyfélszegmensenként végzi, ahol nagyobb a lehetőség a negatív kamatlábak átadására az ügyfelek számára”.

Az Európai Központi Bank (EKB) negatív betéti kamatlába ez év júniusában töltötte be ötödik évfordulóját. Évente az euróövezetbeli bankok 7.6 milliárd eurót fizetnek az EKB-nak többletbetétekkel, a német, francia és holland bankok pedig ezeknek a díjaknak a 70% -át fizetik köztük.

A gazdasági kilátások ismét elsötétülve az 20 országaiban fokozódik a nyomás az ügyfeleknek a betétek tárolására, amelyekért a bankok egyszer - most már olyan őrültnek tűnnek - fizettek nekik.

A következő leginkább érintett Svájcban, ahol a Svájci Nemzeti Bank az 75bp-t a többletbetétek után terheli, majdnem kétszerese az EKB 40bp-szintjének, bár ezt ellensúlyozza a svájci bankok kötelező tartalékkötésének 20-szorosainak felel meg.

Tidjane Thiam, a Credit Suisse vezérigazgatója július végén figyelmeztette az ügyfeleket az előkészületekre arra az esetre, ha a központi bank betéti kamatlábai tovább negatív területre esnek.

"Intézkedéseket fogunk tenni a nettó kamatjövedelem védelmére, amely a betéteket érinti, és amelyet a svájci bank fog bejelenteni" - mondta. "Felelősségteljesen és megcélzottan tesszük ezt, de meg fogjuk csinálni, és ez segít az NII-ben."

Az ügyfelek betétekért való elszámolása ahelyett, hogy fizetne értük, egyszerűen csak azt jelenti, hogy a bank nem akar betéteket.

Ez továbbra is kíváncsi.

Az Euromoney két évvel ezelőtt egy interjúval áll vissza Stuart Gulliverrel, amikor a HSBC vezérigazgatójaként töltötte be a végét.

"Az emberek azt kritizálták, hogy túl alacsony az előlegek és túl magas a betétek" - mondta akkor Gulliver. „Amikor csak az Egyesült Királyságban zérus parkolhattuk őket az Anglia Banknál, és így a betéti kamatlábakat nullára állíthattuk, az ügyfelek még mindig adtak nekünk többet, mert ezt látták az erő mutatójaként.

- De nem fogom elvonni a betéteket. Soha nem akarom elmondani az ügyfeleknek: "Nem akarjuk a pénzt ezen a héten: jöjjön vissza jövő héten, akkor azt esetleg szeretnénk."

Ez a gondolkodás régimódinak tűnik.

Természetesen az ügyfelek megtartása és a betétek elvesztésének ellensúlyozása a bankok számára egy olyan nyílt platform működtetése, amely lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy pénzeszközöket helyezzenek el más bankok megtakarítási termékeibe, amelyek valószínűleg fizetnek érte.

Tehát, augusztus 19, a Deposit Solutions, a nyitott bankrendszer úttörője és a vezető nemzetközi megtakarítási betétek platformja bejelentette, hogy az Egyesült Királyságban lévő Close Brothers bank megtakarítási betéteket kínál a svájci közvetlen B2C csatornáján, a Savedo-ban.

A Close Brothers hosszú távú ügyfél, aki takarmánytermékeket terjesztett Németországban a Deposit Solutions-n keresztül, olcsó disztribútorként. Világosan szemmel van a Brexittel és azzal, hogy hogyan lehet finanszírozást biztosítani ír kölcsönkönyvéhez.

Svájc ad otthont nagy euró és USA dollár, valamint svájci frankban lévő betétkészleteknek.

Országonkénti díjak: a svájci, a német és a francia bankok szenvednek a legsúlyosabban

Forrás: EKB, Nemzeti Központi Bankok, Eidgenössische Steuerverwaltung, Betéti megoldások

Abban az időben, amikor a svájci bankok nem fizetnek kamatot az euró megtakarítási számlákról, a Close Brothers egy éves futamideget kínál a svájci ügyfeleknek 0.70% kamattal, egy 1.5 év futamot 0.90% kamattal, egy kétéves futamidőt az 1.00 kamatlábbal. % kamat és hároméves futamidejű 1.05% kamat. Ezek piacvezető kamatlábak lesznek.

Nehéz elképzelni egy jobb példát arra, hogy a változó árazási dinamika és az új technológia átalakítja a banki betéti piacot, mint az Egyesült Királyságban az euró betéteket hozó svájci nem bankplatform.

Ugyanezen a napon, amikor a Jyske Bank megkezdett gazdag ügyfeleket hívott összegyűjtésekre, hogy megvitassák az 7.5 millió DKK feletti betétek terhét, a Deposit Solutions bejelentette, hogy legutóbbi németországi partnerbankja a Merck Finck Privatbankiers lesz, amelynek tanácsadói mostantól hozzáférést fognak biztosítani ügyfeleiknek. harmadik fél bankjainak betétei.

"Egyre több bankot érinti a negatív kamatlábak" - mondja Tim Sievers, a Betétmegoldások vezérigazgatója és alapítója az Euromoney-nak.

„A nagy nettó értékű ügyfeleket kiszolgáló szaktanácsadókkal dolgozunk, s még számukra is kihívássá vált ezeknek az ügyfeleknek a túlzott likviditása.

"Három másik partnerrel kötöttünk megállapodást a nagy nettó értékű térségben, és reméljük, hogy nyilvánosan bejelenthetjük az év vége előtt."

Ugyanakkor az a piac, ahol a betétkezelési megoldások tették a legnagyobb beavatkozást - 14 milliárd eurós betétáramlások közvetítése két B2C csatornán önmagában, még akkor is, ha nem számolják az ugyanazt az alapul szolgáló technológiát közvetlenül magában foglaló partner bankok közötti tranzakciókat - a nemzeti biztosítási rendszerek által védett kisebb betétekben történik.

A németországi és másutt a főutcai bankok számára ezek a betétek egykor kulcsfontosságú csatatérek voltak. A kihívást jelentő bankok, mint például az ING, általában magasabb betéti kamatlábakat nyertek, majd további jövedelmezőbb szolgáltatások keresztértékesítésére törekedtek.

A nyitott banki szolgáltatások lehetővé teszik az inkumbens szolgáltatók számára, hogy megtapasztalják az ügyféllel fennálló elsődleges kapcsolatot.

"A nem kamatozó egyenlegek az elsődleges bankszámlákon, ahol a háztartások felveszik fizetésüket és fizetik a számlákat, nem igazán szerepelnek a betéti piacon, ahol platformjaink köztes jegymérete 40,000 euró", mondja Sievers.

"Platformunk eszköze a bankoknak annak, hogy megvédjék azt, amit valóban meg akarnak tartani, azaz az ügyfélkapcsolatot, miközben átengednek egy olyan vállalkozást, amely korábban meglehetősen versenyképes volt, és most valóban költséges lehet."

Hozzáteszi: „Ennek mindig sok értelme volt. De a negatív kamatlábak most növelik a sürgősség érzését egyes bankoknál, hogy ez nagyobb prioritást kapjon. ”

A Deposit Solutions már régóta együttműködik a Deutsche Bankkal.

Sievers szerint: „A Deutsche Bank elkezdte betétpiacának felajánlását az 300,000 ügyfelek számára a brókercég teljesítésével, majd fokozatosan eljuttatta nyolc millió online banki és fióktelephez. Tehát jó tapasztalataink vannak arról, hogy ez hogyan felel meg a legfontosabb teljesítménymutatóknak. ”

Noha a Betétmegoldások érdekes technikai megoldást kínálnak a bankok számára az ügyfelek betéteinek pénzügyi terheinek csökkentése érdekében, anélkül hogy elbocsátanák az ügyfeleket, ez aligha ezüst golyó.

Defláció

A további negatív területre jutó kamatlábak miatti aggodalom mögött a következő 18 hónapokban lelassuló növekedés és a piac esése rejlik a defláció rémületétől.

A Jyske Banknál Dam egyértelműen aggódik a dán ügyfelek számára, akik ez év hátralévő részében a belföldi és a külföldi piacokon történő befektetésekből adódnak el recesszió és összeomlás miatt.

"Ha a dánok idegessé válnak, és külföldi fiókjainkban eladják befektetési jegyeiket, milliárdok visszatérnek Dániába" - mondja Dam. És ezért húzza a bank egy vonalat.

"Ha ez a pénz nagy összegekben áramlik vissza, akkor negatív kamatlábú lesz, ha a Jyske Bankban betétlekötésre kerül" - mondja Dam.

Ha recesszió jön és növekednek a hitelköltségek, akkor nem akarja, hogy pénzt veszítsen mind a betéteknél, mind a kölcsönöknél.

Természetesen, ha a defláció tart, a készpénz a király. És a befektetők számára, akik ezt az eredményt várják el, vagy csak úgy tekintik, hogy elegendő annak kockázatához, hogy érdemes fedezni, a készpénz gyűjtése teljesen ésszerű lenne.

Damnak és minden más bank vezérigazgatójának sokkal nagyobb dolgokkal kell aggódnia, ideértve a túlzott mértékű mulasztásokat és az összeomló értékeket a bankok saját befektetésein.

Tehát reméljük, hogy erre nem kerül sor, és adjunk egyet felvidítani a negatív arányokra.

MEGJEGYZÉS: Szeretné a forex-en kereskedni? kereskedelem segítségével forex robot programozóink által kifejlesztett.
Signal2forex vélemények