Rendben, ez még mindig túlzás lehet, éppen az évtized kezdetén. De a jelek egyértelműen Brazília híresen költséges bankrendszerének végére utalnak, és előbb-utóbb.
2019 végén a Brazil Központi Bank címoldalakra tett szert, amikor bejelentette a „check especial” termék - vagy folyószámlahitel - felső határát angolul. A pénzügyi intézmények többé nem számíthatnak fel havi 8% -nál többet (azoknál az ügyfeleknél, akiknek negatív egyenlege meghaladja az 500 R $ -ot).
Ez az első alkalom, amikor a brazil szabályozó bejelenti a kamatlábak korlátozását.
A központi bank ezen példa nélküli lépése ellenére továbbra is jelentős mozgástér marad, mivel az ország alapkamatának 4.5% -a volt az 2018 végén.
És azok köztük, akik feltételezik, hogy egy ilyen magas kamatláb felső határ bevezetésével ez a szabály az iparági kivezetőkre irányul - a fizetésnapi kölcsön-társaságokra, amelyek a brazil lakosság parazita peremén élnek, amelyeket fizetésképtelenség vagy rossz hiteltörténet miatt kénytelenek voltak fizetni ilyen túlzott tarifák - nos, tévednél.
A brazil Valor napilap napilapjába az új plafonról szóló híradásban a bankok aktuális díjainak frissítése szolgált: Itau havi kamatlábja 12.43%, a Bradesco 12.63%, Santanderé pedig 14.82%. Még a Banco do Brasil állami bank is 12.11% -ot számolt fel, a Caixa Economica pedig az új felső határt meghaladta, 8% -kal.
A kamatláb felső határának bevezetésével új szabályok kísérték a fennálló tartozások hordozhatóságának ösztönzését más, olcsóbb hitelhez. Ez azt a növekvő frusztrációt jelzi, hogy a bankok vonakodnak a pénzügyi rendszer strukturálisan alacsonyabb kamatlábait átadni a fogyasztóknak.
És bár a cseccsispecifikus rész a bankok üzleti tevékenységének kis részét képezi - az összes bank hitelportfóliójának körülbelül 1% -ánál -, a rendszer nettó kamatmarzsjának körülbelül 10% -át hozza létre. Mint ilyen, ez a változás nem csak kozmetikai; bevételre lesz hatása.
Példátlan
Victor Schabbel, a Bradesco BBI befektetési bank pénzügyi elemzője, egy jelentésében azt állítja, hogy a „példátlan lépés” a folyószámlahitelekből származó banki bevételek 30% és 44% közötti csökkentését, valamint 1% és 5% közötti csökkentését jelentheti. 2020 bevételek.
De a bankokra gyakorolt pénzügyi hatáson túl egy újabb bizonyíték arra, hogy a kormány és a központi bank türelmetlenül növekszik a csökkenő Szelic és a fogyasztóknak felszámított kamatok közötti lemaradásban. Schabbel szerint: „A felső határ mögött levő üzenet ugyanolyan vagy fontosabb, mivel jelzi, hogy a központi bank valóban kemény menetrendet szorgalmaz a vezető bankok számára.”
A jegybank megerősítette a bankrendszerre gyakorolt összehangolt nyomás felfogását azzal, hogy másnap nyilvános konzultációs időszakot hirdetett meg (január 31-ig zárult) a nyílt banki tevékenységek országba juttatására irányuló javaslatára. A központi bank meg kívánja követelni az inkumbens bankoktól, hogy az ügyfelek adatait (kérésre) szolgáltassák a versenytársaknak - ideértve a fintecheket is.
Talán félrevezetőbb módon a digitális technológia megváltoztatja a játék természetét is
Megmutatja a kreditspektrum különböző végei közötti kontrasztot is. Mivel ugyanakkor a bankokat úgy kell szabályozni, hogy az éghajlati kamatlábakat alacsony hitelminőségű magánszemélyekre számítsák fel, a piac még nagyobb hatással van a fogyasztói banki szegmensek kamatlábaira és díjaira.
A változó kamatláb-környezet példa nélkül álló versenyerőket szabadít fel a jólét- és szupervagyon-szegmensekben. Például, minden bank nullára csökkentette a Tesouro Diretoba (állami magánszemélyek által kibocsátott kötvények) befektető ügyfelek díját.
Sokan mennek tovább, és kiküszöbölik a tőzsdei termékek díjait - és még a tőzsdei díjakat is visszatérítik. A nyomás a tulajdonosi alapok kezelési díjaira is vonatkozik. Például az Itau nemrégiben csökkentette a legnagyobb ingatlanpénztár kezelési díját, és úgy tűnik, hogy a bankok proaktív és reagáló díjak és tarifák csökkentésének ciklusában vannak.
Dilemma
A digitalizálás szintén rendkívül megnehezíti a brazil bankrendszer dinamikáját: egyrészt hatékonyságot és alacsony költségű modelleket hoz létre - különösen a fizikai és örököltségekkel nem terhelt fintechek körében -, amelyekre az inkumbenseknek legalább válaszolniuk kell, ha nem egyezik.
De ami talán alattomosabb, a digitális technika is megváltoztatja a játék természetét. Olyan játékot játszanak, amelyet a felhasználók és a bevételek növekedése eredményez. A jövedelmezőség - a régimódi tégla és habarcs bankok furcsa pontozási rendszere - másodlagos (legjobb esetben). Sokkal jobb, ha méretarányt épít, nyitott platformokat épít, amelynek középpontjában az „utolsó mérföld” tulajdonosa áll (a technikai beszélgetések során), és aggódnia kell a jövedelmezőségért, miután az egyik meghatározó pénzügyi központként megjelentek.
Ez vádat hagy az inkumbens szereplőktől, csapdába esik régóta fennálló ösztöneik között, hogy ne lépjenek túl a pozitív határvonalakon, és ezen új félelem érzései között, hogy ha nem cselekszenek, akkor egyszeri, őrült kötőjelben vesztesek lesznek, hogy Brazília platformjait megteremtsék. jövő.
Összességében úgy tűnik, hogy a brazil bankok ügyfelei a hitelkockázati spektrum mindkét végén alacsonyabb kamatot és díjakat fizetnek az elkövetkező évben - talán még annyira, hogy felfelé lendületet adjanak az idei GDP-előrejelzésekhez.
Ez mind annyira példátlan.
Signal2forex.com - A legjobb Forex robotok és jelzések
