A dollár a kereskedelem feszültségeinek enyhülésekor bullish visszafordulást válthat ki

Az amerikai-kínai kereskedelmi megállapodás első fázisának lezárását a befektetők jól fogadták. További bónusz volt, hogy az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma letörölte Kínát, mint valutamanipulátort. A tárgyalások második szakaszára még nincs időkeret. Az USA azonban már dolgozik az EU-val és Japánnal a WTO-módosítások előmozdításán a támogatásokkal és a kényszerű technológiatranszferekkel kapcsolatban. Az USMCA átment a szenátuson, és most Kanada ratifikációjára vár. A kereskedelmi feszültségekkel kapcsolatos helyzet jó irányba mutat.

A devizapiacokon a svájci frank végzett a legerősebbként, mivel az Egyesült Államok visszahelyezte Svájcot a valutamanipulátorok figyelőlistájára. Az oroszországi politikai bizonytalanság is elindított bizonyos menedéket. A zöldhasú a második legerősebbként következett. A dollárindex késői emelkedése tovább fokozza a rövid távú bullish megfordulását. A jen volt a leggyengébb a kockázati étvágy tekintetében a részvénypiacokon. A Sterling volt a második leggyengébb a BoE kamatcsökkentési fogadásában.

S&P 500 a felfelé mutató gyorsulásban, 3500-as markolattal

Az amerikai részvények a múlt héten pozitívan reagáltak a fejleményekre, az összes főbb index új rekordmagasságon zárt. Az S&P 500 alakulása megerősítette a hosszú távú csatornaellenállás erős törését. Ez a felfelé irányuló gyorsulás szilárd jele középtávon, hosszú távon. A jelenlegi emelkedő trendnek 100%-os előrejelzést kell céloznia 1810.10-ről 2940.91-re a következő 2346.58-ról 3477.39-re. 3500 pszichológiai lehet a szint a feltöltéshez, de lássuk. Egyelőre a rövid távú kilátások emelkedőben maradnak, amíg a 3214.63-as támasz tart, visszavonulás esetén.

A dollárindex korrekciója befejeződhetett volna

A dollárindex 96.35-ről felpattant a múlt héten, és 97.60-on zárt, az 55 napos EMA felett. A fejlemény annak az esetnek kedvez, hogy a korrekciós esés 99.66-ról 96.35-re csökkenő hullámokkal fejeződött be. Ezen a héten most a 97.81-es ellenálláson lesz a hangsúly. A Break there megerősíti ezt a bullish esetet, és megerősíti a 98.54-es ellenállást. A 97.08-as törés azonban valószínűleg kiterjeszti a korrekciót 99.66-ról 96.35-re, esetleg 38.2%-os 88.26-ról 99.66-ra 95.30-nál, a befejezés előtt.

A svájci frank erősödött az Egyesült Államokon és Oroszországon

A svájci frank a múlt héten a legerősebb lett két fejlemény alapján. Először is, az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma visszahelyezte Svájcot a valutamanipuláció ellenőrző listájára. Ez korlátozhatja az SNB devizaintervencióját, hogy megfékezze a frank erejét. Másodszor, úgy gondoljuk, hogy az oroszországi politikai bizonytalanság miatt bizonyos menedékek érkeztek Svájcba, és kisebb mértékben euróba.

Dmitrij Medvegyev volt miniszterelnök lemondott, miután Vlagyimir Putyin elnök ismertette reformtervét, amellyel a parlamentre ruházná át a hatásköröket. A kevéssé ismert adófőnököt, Mihail Mishustint gyorsan újra kinevezték miniszterelnöknek. Putyin terve a mandátuma 2024-es lejárta után bizonytalan. Egyesek úgy látják, hogy arra készül, hogy miniszterelnökként hatalmon maradjon. Néhányan azonban úgy látják, hogy lépése korlátozza Medvegyev hatalmát, ha ő lesz a következő elnök.

A múlt héten meglepő módon a CHF/JPY volt a legnagyobb lépés, 1.13%-kal. Technikailag a 106.73-ról való emelkedés egyértelműen a gyorsulásban rejlik, amint az a heti MACD-n látható. További emelkedés várható mindaddig, amíg a 112.58-as támasz tart, a 118.60-as kulcsellenállás felé. Jelenleg bizonytalan, hogy a 101.71-ről való emelkedés készen áll-e a folytatásra. Vagy a CHF/JPY továbbra is középtávú kereskedést folytat. A 118.60-as reakciók leplezik le a képet. A szilárd szünet megnyitja az utat a 100 és 101.71 közötti 118.60%-os vetítéshez 106.73-ról 123.62-re.

Sterling eladták, mint a BoE kamatcsökkentési fogadásoknál

A Sterling volt a második leggyengébb a múlt héten, mivel a BoE kamatcsökkentésére tett fogadások megugrottak. Mark Carney, a BoE leköszönő kormányzója, valamint más döntéshozók megjegyzései arra utaltak, hogy az MPC már a politikák lazításán gondolkodik. A gazdasági adatok is gyengék voltak. Az Egyesült Királyság GDP-je meglepő módon -0.3%-kal csökkent novemberben. A fogyasztói árindex éves szinten 1.3%-on zárt decemberben, ami 2016 decembere óta a legalacsonyabb szintet érte el. A kiskereskedelmi forgalom szintén -0.8%-kal csökkent decemberben.

Ezen a ponton megoszlanak a vélemények arról, hogy a BoE csökkentené-e a kamatot a január 30-i ülésen. A döntés nagymértékben függhet a beérkező adatoktól, beleértve a foglalkoztatást és a PMI-ket, amelyek a héten megjelennek. További időbe telne, amíg a BoE elkészíti a frissített gazdasági előrejelzéseket, amelyeket az ülésen tesznek közzé. Azelőtt a font legalábbis küzdeni tudott a választások utáni gyűlés meghosszabbításáért.

A GBP/CHF volt a második legnagyobb mozgás a múlt héten, -0.94%-os veszteséggel. Az 1.3310-ről való esés jelenleg az 1.1674-ről való teljes emelkedés korrekciójának tekinthető. Mélyebb csökkenés várható mindaddig, amíg az 1.2854 ellenállás kitart, az 61.8 1.1674%-os visszakövetése felé 1.3310-nél 1.2299-re. A GBP/CHF elérheti a mélypontot, és visszapattanhat.

Az AUD/USD visszaállt 0.6933-ra a múlt héten, de gyorsan megfordult. Mivel a konszolidációban 0.6849 felett marad, a kezdeti torzítás semleges marad ezen a héten. A kilátások változatlanok, a 0.6670-ről való visszapattanás három hullámmal 0.7031-ig terjedhetett volna. A 0.6849-es törés a 0.6754-es támogatás lejtmenetére fordítja a torzítást. A döntő törés megerősíti ezt a bearish esetet. Felfelé azonban a 0.6933-as áttörés visszafordítja a fókuszt 0.7031-es ellenállásra.

A nagyobb képen, mivel az 0.7082 ellenállás sértetlen, még nincs egyértelmű megerősítés a trend megfordulásáról. Vagyis az 0.8135 csökkenési trendje (az 2018 magas) továbbra is várhatóan folytatódik az 0.6008 (alacsony 2008) szintre. Az 0.7082 határozott megszakítása azonban megerősíti a középtávú mélypontot, és erősebb rallyt hoz vissza az 55 hónap EMA-jára (ma az 0.7484-en).

A hosszabb távú képben az 55 hónapos EMA általi korábbi elutasítás fenntartotta a AUD / USD hosszú távú meddőségét. Vagyis az 1.1079 csökkenési trendje (az 2011 magas) továbbra is folyamatban van. Következő negatív cél az 61.8 1.1079% -os előrejelzése 0.6826-re 0.8135-ről az 0.5507-on.