Ezüst nem követi az aranyat: Hol tovább?

Történelmileg az arany és az ezüst általában erősen korrelált eszközök, de erős pozitív kapcsolatuk kissé enyhült az év első negyedévében, ami arra készteti a befektetőket, hogy vajon ez az eltérés nem lehet-e valami több, mint átmeneti a következő években. Ez a különjelentés kifejti, hogy bár az arany továbbra is népszerű menedék marad a biztonságos áramlások számára, az ezüst remek lehetőség lehet a járvány utáni időszakban.  

Az ezüst nem követi az aranyat

A fémek már több száz éve értéktárolók, különösen akkor, amikor az inflációs nyomás aláásta a pénz vásárlóerejét. Közülük az arany a legnépszerűbb, mert elég ritka ahhoz, hogy megcsodálják, de eléggé beszerezhető is, míg fizikai tulajdonságai tartósabbá teszik más fémekhez képest. Ezért a váratlan pandémiás sokk, amely felszabadította a 2020-as gazdasági recessziótól való félelmet, és arra kényszerítette a befektetőket, hogy kivonják alapjaikat a kockázatosabb eszközökből, és biztonságosabb befektetésekbe helyezzék őket, tavaly augusztusban rekordmagasságra, 2,079 dollárra emelte az arany árfolyamát.

Hasonlóképpen, az ezüst, amely az arany alternatívája, de sokkal olcsóbb, mivel kínálata bőségesebb, mint az aranyé, ugyanebben a hónapban nyolcéves csúcsra, 29.83 dollárra emelkedett.

A 2020-as csúcsot követő időszakban mindkét nemesfém stabilizálódott, bár a piackezelését of ezüst kicsit más volt ezúttal némileg megsértve az arannyal fennálló több éves erős pozitív korrelációt. Konkrétan a sárga fém egy bearish csatornán belül zuhant lefelé, míg a fehér fém egy oldalirányú tartományon belül ingatagabbá vált, és bullish dőlést kapott, mivel a márciusi mélypont felett kialakult magasabb mélypontok sértetlenek maradnak. Nevezetesen, hogy az utóbbinak sikerült új, nyolcéves csúcsot, 30.03 dollárt felszabadítania az új év elején a Reddit WallStreetbets csoport keresletnövekedésének köszönhetően, ellentétben sárga társával, amely a csatorna felső vonalán ugyanabban a pillanatban elhalványult. időszak.

Hogy ez az eltérés véletlen megszakítás-e, vagy valami több, mint átmeneti, az még kiderül.

Az ezüst technikailag továbbra is pozitív a legutóbbi eladási hullám ellenére

Technikai szempontból és a fentiek alapján ezüstdiagramja tovább vmerre mutat további előrelépés mindaddig, amíg megőrzi a lábát a 22.50–21.87 dolláros támogatási terület felett. Valószínűleg egy döntő 28.30 dollár feletti zárás megalapozhatja a terepet egy újabb bikafutáshoz a 30.00 dolláros szint felé. Ezen a plafonon túl az ellenállás legközelebb a 31.80–32.40 dolláros régióban található, amelyet utoljára 2013-ban tapasztaltunk, míg egy lépéssel feljebb a döntő jelentőségű 34.60 dolláros fogantyú felé fordulhat az irány.

Másrészt úgy tűnik, hogy az arany a piac rossz oldalán kereskedik, erősebb lefelé mutató kockázatokkal szembesülve a 20 és 50 heti egyszerű mozgóátlagok (SMA) közötti bearish keresztezést követően. Mivel az árfolyam jelenleg törli a márciusi emelkedést, a következő hetekben egy újabb teszt jöhet létre a csatorna alján, különösen, ha az eladók átlépik az 1,700 dolláros szintet. Alternatív megoldásként az aranynak meg kell sértenie a csatorna felületét, és magasabb, 1,950 dollár feletti csúcsot kell létrehoznia a szélesebb kilátások javulása érdekében, bár ez a feladat túlmutat a jelenlegi tevékenység keretein.

Az alapok rózsás kilátást festenek az ezüstre

Az alapvető háttér az ezüstbikáknak sem csalódhat. Bár az aranyat monetáris eszközként ismerik el, az ezüst több okból is felkeltheti a figyelmet a jövőben is.

Mindenekelőtt az ezüst iránti kereslet megugorhat a napelemek, mobiltelefonok, autóipari elektromos rendszerek és 5G mobilhálózatok terén történő többszörös felhasználásának köszönhetően, mivel a globális gazdaság a zöld befektetések felé fordítja az alapokat. Különösen Biden 1.9 billió dolláros ösztönző csomagja, amelyet március elején hagytak jóvá, és a demokraták nagyobb, mintegy 3 billió dolláros infrastrukturális finanszírozási tervei kecsegtetnek az intelligens és fenntartható projektfejlesztések terén, ami legalább a következő évtizedben megvilágítja az ezüst kilátásait. Emellett Kína ipari fejlődése is áldásos lehet, ha a járvány végleg elpárolog, hiszen a világ legnagyobb gazdasága az ezüstpiacon is kulcsszerepet játszik, hacsak az Egyesült Államok nem ekiterjeszti kereskedelmi protekcionizmusát a kínai gyárakkal szemben.

Ami az ellátást illeti, a 2021-es USGS üdülőhely a múlt hónapban feltárta, hogy 2019-től több országban csökkentek az ezüstkészletek és -termelés, de az árra gyakorolt ​​hatás minimális volt, mivel a gyártók a fémet réz-, ólom- és cinkbányákból igyekeztek kivonni. Ezek a bányák nagy projektek, és a kitermelési folyamat nem biztos, hogy gyors, így az ezüst árának kilátásai egyelőre pozitívak.

Az inflációs félelem tényezője nem erősíti a biztonságos menedéket

Elméletileg az arany és szorosan összefüggő riválisai, mint az ezüst, általában nyernek, amikor a befektetők attól tartanak, hogy az infláció csökkentheti a dollár vásárlásait.ING erő. Meglepő módon azonban a nemesfémek az ellenkező irányt követték, amikor az oltóanyag kibocsátása, valamint a kormányok és a központi bankok hatalmas ösztönzése kiváltotta az inflációs félelem tényezőjét. De van rá magyarázat. Az első arany és más fémek nem fizetnek osztalékot vagy egyéb bevételt tulajdonosaiknak, ellentétben a kötvényekkel, amelyek hozamai a reflációs kereskedelem miatt gyors ütemben emelkedtek. Emiatt megnőtt a fémek tartásának alternatív költsége, vonzóbbá téve azokat a kötvényeket, amelyek soha senki életében nem estek be. Másodszor, az amerikai gazdaságba vetett bizalom erősödése és az egyre erősödő várakozások, miszerint a Fed más központi bankoknál korábban emelheti a kamatlábakat, felpörgette az amerikai dollárt, ami drágábbá tette az arany külföldi valutában való vásárlását. Ennek ellenére, mivel a Fed arra vállalkozik, hogy nulla közelében tartja a kamatlábakat, a kereskedők a következő években nem zárhatják ki a biztonságos fémeket portfóliójukból, különösen akkor, ha a világjárvány miatti bizonytalanság továbbra is a háttérben marad.

Arany – Ezüst arány még nem érte el mélypontját

Most hogy mely fémek fogják felkelteni a legnagyobb érdeklődést az elkövetkező években, az arany-ezüst arány általában egyszerű módja annak, hogy válasz. Az ezüst árfolyamának emelkedő trendfordulója követte az arány csúcsait, legalábbis az elmúlt két globális recesszió során. Természetesen az intézkedés jelenleg jóval a tavaly márciusban elért 128.31-es rekordmagasság alatt van, bár a mínusz további bővülést eredményezhet, ha a 65.00-60.00 kulcsfontosságú támogatási régió alá süllyed, nagyobb támogatást nyújtva az ezüst árának. Megjegyzendő, hogy az 50 és 200 hetes SMA-k sikeresen teljesítettek egy halálkeresztet, míg a gyors sztochasztikusok a 80-as túlvásárlás felé tartanak, növelve az esélyt az arány újabb lefelé mutató korrekciójára.