piacok:
Az alapvető kötvények drámai eladása jellemezte a mai piaci akciót. Számos kisebb esemény tetőzött egy lenyűgöző lépést. A Wallmart és a Home Depot amerikai kiskereskedők tegnapi bevételei mozgásba lendítették a dolgokat. Ők legyőzni a konszenzust, elvetve a legtöbb pesszimista növekedési forgatókönyvet. Mai Amerikai kiskereskedelmi értékesítés a főoldali számok egyvonalasak, de az alaptrendet tekintve optimistábbak voltak (az autó és a benzin kivételével; +0.7% M/M). A GDP-számításban a fogyasztást mutató kiskereskedelmi értékesítési kontrollcsoport még 0.8%-ra is felgyorsult. Az adatok megerősítik az amerikai fogyasztók ellenálló képességét a vágtató infláció közepette.
Ma reggel van RBNZ találkozó második szemrevaló volt. Az új-zélandi jegybank, a nagy központi bankok éllovasa, a vártnak megfelelően 50 bázisponttal 3%-ra emelte irányadó kamatát, de szelídebb irányadó kamatpályát jeleztek. Ez magában foglalja a magasabb irányadó kamatcsúcsot (>=4%) és a hosszabb időszakot korlátozó irányadó kamat mellett (az első kamatláb 2025 elején történt). Az RBNZ találkozó figyelmeztető lövés azoknak a befektetőknek, akik arra fogadnak, hogy a gyenge növekedés hamarosan kiszorítja a központi bankokat az inflációs hadjáratból.
Végül, és talán a legfontosabb, az Egyesült Királyság inflációja júliusban váratlanul elérte a kétszámjegyű értéket (1982 óta először). Az adatnyomtatás a júliusi recessziós félelmet követő árnyomásra visszavetette a terhet. Emlékezzünk vissza, hogy a Bank of England felgyorsította a szigorítási ciklust az első 50 bázispontos kamatemeléssel, miközben a BoE kormányzója, Bailey hozzátette, hogy a piacoknak nem szabad ezt természetesnek tekinteni, mint az új szabványt. Az ökoadatok döntenének a jövőbeni lépések nagyságáról. Nos, döntöttek. Figyelembe véve a tegnapi tisztességes brit munkaerő-piaci jelentést is. Hasonló hang hallatszott az EKB és a Fed összejöveteleiből is.
A borongós gazdasági kilátások hátterében ma este borongós FOMC-perceket láthatunk. Legalább három Fed-elnök lekicsinyelte a kamatemelési ciklus szüneteltetésének lehetőségét, vagy 2023-as irányadó kamatcsökkentéseken gondolkodott a múlt heti amerikai fogyasztói árindex-nyomtatást követően. Az USA inflációja a vártnál nagyobb mértékben lassult, 9.1%-ról Y/Y 8.5%-ra Y/Y.
A brit Gilts alulteljesítette a német kötvényeket és az amerikai kincstárakat. Az Egyesült Királyság hozamgörbéje ellaposodik, és a hozamok 24.5 bázisponttal (!) (2 év) 15.2 bázisponttal (30 éves) nőnek. Az Egyesült Királyság 2 éves hozama a júniusi csúcs fölé emelkedett, jelenleg 2.4% közelében kereskednek. A brit pénzpiacok az irányadó kamatcsúcsot 3.75% körül (jelenleg 1.75%!) teszik meg jövő év májusára. A német hozamok a hozammozgást másolják, bár a napi változások +14.2 bázispontra „korlátozódnak” a front végén és +6.8 bázispontra a nagyon hosszú végén. A német 10 éves hozam könnyedén meghaladta az 1%-ot, ezzel kitörve a június közepe óta érvényes lefelé korrekciós trendcsatornát és megváltoztatva a technikai képet. Az Egyesült Államok hozamgörbéje inverzebbé válik, amikor a hozamok 8.6 bázisponttal (2 év) 4.9 bázisponttal (30 éves) nőnek.
Sterling nem tudott profitálni a kamatelőnyből EUR/GBP 0.8425-nél magasabb, technikailag jelentéktelen lépés. Az EUR/USD hasonló módon stabilan 1.0160 közelében forog. A tőzsdék visszatekintést kapnak a június előtti kemény menetről. Az alapkötvény-eladás a gyengébb részvénypiacokra csap át, Európa 1.5%-ot veszít (német Dax), a főbb amerikai indexek pedig 1%-ot veszítenek (Nasdaq).
Újság főcím:
A lengyel és a magyar növekedés szétvált az év második negyedévében. A magyar GDP felülmúlta a konszenzust azzal, hogy Q/Q 1.1%-kal nőtt (6.5% NSA Y/Y), míg a lengyel GDP a vártnál gyengébb volt, 2.3%-kal csökkent Q/Q (5.3% Y/Y). Részleteket még egyik ország sem közölt, de arra számítunk, hogy a nettó export mindkettőjük számára óriási húzóerőt jelent majd. Lengyelország most valószínűleg technikai recesszió felé tart. A másik tényező valószínűleg az ukrajnai konfliktus és a csalódást keltő uniós források beáramlása. Az alapvető kötvényhozamok mai megugrása továbbra is nehezíti a kelet-közép-európai valutákat. Az EUR/HUF átmenetileg megközelítette a 410-et, majd visszaesett 405 felé. A lengyel zloty a hét elején jobb teljesítményt nyújtott a helyi piacon, de ezúttal sem kerülheti el a gravitáció törvényeit. EUR/PLN 4.67-ről 4.70-re emelkedik.
Signal2forex.com - A legjobb Forex robotok és jelzések
