Elon Musk menuduh BlackRock membantu penjual pendek

Berita keuangan

CEO Tesla, Elon Musk menuduh para manajer dana besar seperti BlackRock karena memicu penjualan singkat, sekelompok investor yang dia kritik di akun Twitter-nya.

Dalam serangkaian posting Twitter pada Kamis malam, Musk menuduh BlackRock dan perusahaan keuangan lainnya mengantongi "keuntungan berlebihan" dari meminjamkan saham yang mereka miliki kepada penjual pendek karena "mereka menderita kerugian bersih."

Penjual pendek adalah investor yang bertaruh pada penurunan sekuritas, seperti saham. Mereka menghasilkan uang dengan menjual saham yang mereka pinjam, dan berharap harga jatuh sehingga mereka dapat membelinya kembali dengan harga lebih rendah dan mendapatkan keuntungan darinya.

Musk juga mengatakan dana tersebut "berpura-pura mengenakan tarif rendah" untuk produk "pelacakan indeks" pasif mereka.

CNBC menghubungi BlackRock untuk memberikan komentar tentang tuduhan Musk, tetapi tidak segera mendapat kabar dari perusahaan.

Manajer dana telah menurunkan biaya manajemen pada produk tertentu karena meningkatnya persaingan dalam ruang. Fidelity Investments mengatakan bulan lalu mereka meluncurkan dua dana indeks tanpa biaya, sementara Vanguard mengumumkan pada Juli bahwa investor yang menggunakan platform pialang online dapat berdagang dana yang diperdagangkan di bursa tanpa komisi.

Pada saat yang sama, pengelola dana telah mengembangkan bisnis mereka dalam pinjaman surat berharga - yang merupakan proses memindahkan sementara kepemilikan saham atau obligasi ke pihak lain, seperti penjual pendek. Perusahaan mendapatkan imbalan sebagai imbalan untuk meminjamkan kepemilikan mereka.

Peminjaman surat berharga adalah bisnis yang menguntungkan, menurut sebuah opini dari Financial Times pada bulan April. Surat kabar, yang mengutip pengarsipan peraturan, mengatakan BlackRock membuat $ 597 juta dalam pendapatan tahun lalu dari surat berharga pinjaman.

Musk mengecam praktik itu, dengan mengatakan "tidak ada dasar rasional" bagi pemegang saham jangka panjang untuk terlibat dalam bisnis itu. Dia mengklaim bahwa melakukan hal itu "melemahkan basis pemegang saham" sambil memberikan penjual pendek "insentif yang kuat untuk menyerang perusahaan dengan cara apa pun yang memungkinkan."

CEO miliarder itu juga mengatakan banyak investor kecil dalam dana indeks pasif tidak tahu bahwa kepemilikan mereka sedang dipinjamkan kepada penjual pendek.

Beberapa orang menyebut Musk karena tidak memahami bagaimana pasar bekerja. Beberapa orang yang membalas posting-nya menunjukkan bahwa investor yang percaya Tesla akan melakukannya dengan baik memiliki insentif untuk meminjamkan saham mereka kepada penjual pendek.

“Longs bisa mendapatkan hasil sementara beberapa taruhan bodoh melawan saham yang mereka yakini akan naik. Ada banyak insentif untuk jangka panjang untuk meminjamkan saham, ”tulis Dave Lauer, yang mempelajari struktur pasar dan volatilitas. "Longs" mengacu pada investor yang membeli aset dengan ekspektasi harga akan naik.

Musk telah menjadi pengkritik vokal penjual pendek, pernah menyebut mereka "brengsek yang ingin kita mati" dan menuduh mereka menyebarkan "propaganda negatif" terhadap Telsa. Pada hari Kamis, dia juga mengejek Komisi Sekuritas dan Bursa dengan menyebutnya "Komisi Pengayaan Shortseller" dan mengatakan apa yang dilakukan penjual pendek "seharusnya ilegal".

Tesla telah menjadi target favorit bagi penjual pendek karena pembakaran uangnya yang cepat dan perjuangan dalam menghasilkan keuntungan. Mereka yang telah menjual saham perusahaan termasuk Jim Chanos dari Kynikos Associates dan David Einhorn dari Greenlight Capital Fund.