Seperti minggu volatil lainnya akan menyimpulkan, pasar ekuitas datang di bawah sedikit tekanan dan memberikan kembali sebagian besar dari keuntungan mereka dari awal pekan ini. Sebagian besar, ini disebabkan oleh sell-off tajam di saham Apple setelah pembaruan pendapatan raksasa teknologi yang diterima pada Kamis malam. Selain itu, imbal hasil surat utang AS 10 tahun ini meningkat lagi, didorong oleh kenaikan kuat dalam pekerjaan dan upah AS, yang meningkatkan prospek kenaikan suku bunga Desember, sehingga mengikis daya tarik pasar saham dengan imbal hasil tinggi sedikit. Sementara itu NFP juga mendukung dolar, yang sebenarnya telah mendapat tekanan pada pertengahan minggu setelah beberapa mata uang asing secara bersamaan menemukan dukungan. Dalam komoditas, arus safe haven menjaga dukungan emas, sementara minyak mentah memperpanjang penurunan lebih lanjut karena kekhawatiran pasokan yang berlebihan. OPEC telah meningkatkan produksinya dengan 1 juta barel per hari selama tiga bulan terakhir, mungkin untuk mengimbangi pengurangan dari Iran karena sanksi AS mulai berlaku minggu depan. Terlebih lagi, produksi minyak Rusia 11.41 juta barel per hari pada bulan Oktober adalah rekor tertinggi. Sementara itu pasokan minyak tumbuh di AS lebih kuat dari yang diharapkan.
Harapan atas terobosan Brexit meningkatkan pound
Di antara mata uang asing yang mendapatkan dukungan kuat minggu ini adalah pound Inggris, yang melompat pada hari Rabu dan mendorong lebih tinggi pada Kamis pada komentar dari sekretaris Brexit Dominic Raab, yang mengatakan kepada parlemen bahwa Inggris dapat menyimpulkan perjanjian penarikan dengan Uni Eropa pada November 21. Raab menyatakan bahwa dia "akan dengan senang hati memberikan bukti kepada Komite ketika kesepakatan diselesaikan, dan saat ini mengharapkan 21 November agar sesuai."
AS dan China akan menyelesaikan sengketa perdagangan mereka?
Selain itu, kami melihat aksi unjuk rasa besar seperti Aussie, kiwi dan yuan pada hari Kamis. Ini karena dua alasan utama. Pertama, Bank Rakyat China memutuskan untuk menetapkan tingkat USD / CNY lebih rendah dalam upaya untuk meningkatkan mata uangnya. Sebagian alasannya adalah untuk membendung arus modal keluar dari China, tetapi juga untuk memberikan alasan yang baik bagi administrasi Trump untuk mengurangi tekanan pada China, yang membawa saya dengan baik ke nomor poin 2: Trump tweeted sebelumnya pada hari Kamis bahwa ia memiliki “Percakapan yang sangat baik dengan Presiden Xi Jinping dari Tiongkok… dengan penekanan besar pada Perdagangan. Diskusi tersebut berjalan dengan baik dengan pertemuan yang dijadwalkan di G-20 di Argentina. ”Kemudian ada berita tambahan bahwa Presiden Trump telah meminta kabinetnya untuk menyusun kemungkinan kesepakatan perdagangan dengan China.
Lihatlah ke depan: acara utama minggu depan adalah pemilihan paruh waktu AS
Kami sekarang hanya sebulan dari pertemuan G20 di Buenos Aires, dan harapan meningkat bahwa kesepakatan perdagangan dapat dicapai antara dua ekonomi terbesar di dunia. Jika ada kemajuan lebih lanjut dalam hal ini maka aset berisiko dapat menemukan beberapa dukungan yang sangat dibutuhkan dalam minggu depan.
Tetapi sejauh minggu depan yang bersangkutan, kita akan memiliki tiga pertemuan bank sentral utama, pemilihan jangka menengah AS dan beberapa rilis data penting, dan lebih banyak lagi pendapatan perusahaan yang diharapkan. Volatilitas dari Oktober sejauh ini terbawa ke bulan ini, meskipun pasar FX telah menikmati perubahan liar. Seperti disebutkan, pound, euro, yuan dan mata uang komoditas semuanya rebound pada harapan baru atas terobosan Brexit dan potensi kesepakatan perdagangan antara China dan AS pada KTT G-20 yang akan datang di Buenos Aires.
Tiga keputusan kebijakan utama bank sentral, tetapi tidak ada perubahan tarif yang diharapkan
Dalam hal pertemuan bank sentral yang akan datang, Reserve Bank of Australia akan membuat keputusan kebijakannya pada hari Selasa, diikuti sehari kemudian oleh Reserve Bank of New Zealand pada Rabu malam (atau Kamis pagi waktu Selandia Baru) dan kemudian Federal Reserve AS akan mengambil pusat perhatian pada hari Kamis. Namun, tidak satu pun dari bank-bank sentral ini diharapkan mengubah kebijakan moneter mereka, meskipun mungkin ada kejutan dalam pernyataan kebijakan mereka masing-masing.
RBA bisa berubah lebih dovish mengingat pasar saham China laku keras
Pada pertemuan terakhirnya, pada bulan Oktober 2, RBA netral seperti yang diharapkan. Sejak pertemuan itu, kondisi keuangan telah memburuk dengan China memimpin pasar saham global lebih rendah, meskipun mereka telah pulih secara signifikan dalam seminggu terakhir atau lebih. Meskipun ada beberapa kemajuan dalam pembicaraan perdagangan antara China dan AS, dengan Trump dilaporkan meminta kabinetnya untuk menyusun kesepakatan perdagangan yang mungkin dengan Cina minggu ini, masih ada kemungkinan bahwa pembicaraan bisa gagal lagi. Perkembangan di Cina sangat penting bagi Australia karena hubungan perdagangan mereka yang erat. RBA mungkin menyebutkan prospek gencatan senjata dalam perang dagang, tetapi mungkin ingin melihat tindakan yang sebenarnya lebih dulu. Memang, ada sedikit alasan untuk mengubah hawkish mengingat bahwa ekonomi domestik yang masuk di Australia telah jauh dari kemerahan selama sebulan terakhir.
RBNZ tidak mungkin mengubah hawkish meski ada kejutan CPI
RBNZ, sementara itu, belum mengubah kebijakannya sejak pemotongan suku bunga terakhir pada 2016 November. Pada pertemuan terakhirnya, pada September 26, RBNZ juga sangat netral, mulai bahwa OCR diharapkan tetap pada level saat ini "melalui 2019 dan menjadi 2020". Sejak itu, satu-satunya bagian utama data ekonomi dari NZ adalah laporan CPI triwulanan, yang sebenarnya mencetak 0.9% untuk Q3, naik dari 0.4% di Q2. Namun, kami tidak yakin apakah akan ada perubahan besar dalam pernyataan kebijakan RBNZ.
Akankah Fed menanggapi kritik Trump?
Sejauh menyangkut Federal Reserve, baik itu telah mendapat kritik yang signifikan dari Presiden Trump karena menjadi satu-satunya elang di antara bank-bank sentral yang dovish hampir di mana-mana, Bar Canada. Jadi, mari kita jika FOMC akan memutuskan untuk mengubah nada hawkishnya sedikit, terutama dalam terang penjualan tajam di pasar saham bulan lalu. Namun, data ekonomi di AS secara umum kuat, termasuk GDP Jumat lalu, Indeks Harga PCE - ukuran favorit inflasi Fed - pada hari Senin, dan pembayaran gaji non-pertanian hari ini. Meskipun PMI manufaktur mengecewakan di pertengahan minggu, ini bisa menjadi satu karena jelas dua badai kemungkinan telah menjadi alasan perlambatan.
Minggu yang lebih tenang untuk data ekonomi
Terlepas dari keputusan kebijakan bank sentral di atas, 'pointer ekonomi utama minggu depan termasuk IMP Inggris dan AS (Senin); Pekerjaan triwulanan Selandia Baru (Selasa) dan ekspektasi inflasi (Rabu), dan PDB Inggris (Jumat).
Penghasilan perusahaan Eropa dalam fokus
Sementara itu, musim pelaporan korporat berlanjut, meskipun tidak akan ada banyak nama-nama penting AS yang harus dilonggarkan ke minggu depan. Tetapi akan ada banyak perusahaan besar Eropa yang akan mempublikasikan hasil mereka. Diantara mereka:
- Selasa: Merek-merek Imperial, Sumber Daya Randgold, Makanan Terkait Inggris, Supermarket WM Morrison, Deutsche Post
- Rabu: Adidas AG, Munich Re, BMW, ITV, Marks and Spencer Group
- Kamis: AstraZeneca, Burberry Group PLC, J Sainsbury PLC, Deutsche Telekom AG, Societe Generale, Siemens, Allianz
Acara utama: pemilihan jangka menengah AS
Tetapi acara utama akan menjadi pemilihan paruh waktu AS, yang akan berlangsung pada hari Selasa. Ini adalah tengah masa jabatan pertama Presiden Republik Donald Trump, jadi hasil pemungutan suara harus sangat penting untuk sedikitnya. Semua kursi 435 di House of Representatives dan 35 dari kursi 100 di Senat akan diperebutkan. Kolega saya, Matt Weller, telah menulis laporan khusus mengenai ujian tengah semester dan apa hasil dari pemungutan suara itu mungkin berarti bagi pasar, DI SINI.
Akhirnya
Harap diingat bahwa Amerika Utara akan keluar dari Penghematan Cahaya Hari dan jam-jamnya dipindahkan kembali oleh 1 jam pada hari Minggu. Ini berarti London akan kembali ke jam 5 di belakang New York mulai minggu depan, setelah negara-negara Eropa mengakhiri DST pekan lalu.
Signal2forex.com - Robot dan sinyal Forex terbaik
