JP Morgan Chase membiarkan klien mengetuk perangkat lunak penting yang digunakan oleh meja perdagangannya sendiri untuk pertama kalinya.
Jantung dari bank investasi terbesar di dunia adalah program serba bisa yang memungkinkan para pedagang dan tenaga penjualannya untuk menghargai triliunan dolar dalam bentuk saham, obligasi, dan mata uang.
Sekarang, JP Morgan mengizinkan klien mengakses program perdagangan - dinamai Athena sesuai dewi kebijaksanaan Yunani - untuk menjalankan analitik pada investasi mereka sendiri, menurut Teresa Heitsenrether, kepala layanan penyimpanan dan dana global bank. Bisnisnya melindungi hampir $ 25 triliun aset dan dikenal karena memenangkan kesepakatan industri terbesar yang pernah ada tahun lalu dengan meyakinkan BlackRock untuk memindahkan aset $ 1.3 triliun.
Perusahaan telah menjual langganan ke Platform Investasi Analytics untuk investor besar 208, Heitsenrether mengatakan dalam sebuah wawancara. Klien 42 lainnya diharapkan untuk menandatangani pada akhir tahun.
Bank ingin bergerak dari menjajakan produk individual menjadi platform yang dapat diubah oleh klien sebagai one-stop shop untuk layanan keuangan. Pergeseran ini dituntut - dan dimungkinkan oleh - kemajuan teknologi yang memungkinkan perangkat lunak menggantikan proses yang sangat berat. Ketika dunia keuangan menjadi digital, kegiatan sederhana seperti hak asuh menjadi lebih murah untuk disediakan, sehingga bank harus menawarkan layanan yang lebih sulit untuk direplikasi sebagai bagian dari bundel untuk menginspirasi kesetiaan.
“Nilai bisnis tradisional dari layanan operasional murni terus menurun karena kami menemukan cara yang lebih baik untuk melakukan sesuatu dengan teknologi,” kata Heitsenrether. “Pertarungan akan dimenangkan dan dikalahkan dengan, 'Bisakah Anda memberi saya informasi, analitik, dan layanan yang benar selain itu? Menjadi platform adalah tempat kami melihat masa depan. "
Ini juga merupakan contoh terbaru dari perusahaan keuangan besar yang menemukan aplikasi komersial untuk perangkat lunak yang awalnya dibuat untuk kebutuhannya sendiri. BlackRock, pengelola uang terbesar di dunia, membuat program analisis risiko yang dikenal sebagai Aladdin hampir tiga dekade lalu. Sekarang Aladdin, kadang-kadang disebut sebagai mesin sinar-X untuk portofolio, membantu mengelola $ 18 triliun aset keuangan planet ini, sebagian besar melalui lisensi kepada investor institusional.
Baru-baru ini, Goldman Sachs telah membuka sistem manajemen risiko yang disebut SecDB kepada klien dalam berbagai aplikasi untuk membantu klien menyesuaikan derivatif atau instrumen lain.
Upaya JP Morgan, yang diluncurkan awal tahun ini, merupakan produk eksternal pertama bank tersebut berdasarkan Athena. Orang lain mungkin mengikuti: Mencari untuk menawarkan layanan terkait di masa depan, termasuk sistem manajemen risiko untuk bank regional dan asing.
Athena dibuat dengan bantuan dari beberapa insinyur yang sama yang merancang SecDB Goldman Sachs pada 1990-an. Program Goldman dipandang sebagai saus rahasia bank untuk berdagang karena program ini memungkinkan pandangan risiko waktu nyata yang terpadu di seluruh posisi perdagangan bank. SecDB dikreditkan dengan membantu Goldman menavigasi krisis keuangan 2008 dengan lebih baik daripada bank lain, yang biasanya mengandalkan jaringan program bersama di seluruh meja perdagangan.
Di JP Morgan, Athena menggantikan sembilan sistem terpisah di divisi pendapatan tetap dan kemudian menyebar untuk memasukkan ekuitas.
Klien yang ditargetkan untuk IAP JP Morgan termasuk pensiun, dana abadi dan perusahaan asuransi. Pemilik aset tersebut mengasumsikan lebih banyak tugas investasi untuk menghemat uang, kata Heitsenrether, veteran JP Morgan 30 tahun yang mengambil alih bank kustodi pada 2015. Sementara manajer aset besar sudah memiliki alat canggih untuk memeriksa kepemilikan mereka, pensiun dan lainnya tidak. , memberikan pembukaan untuk JP Morgan, katanya.
"Mereka tidak memiliki cara yang baik untuk mengumpulkan semua info itu di beberapa manajer portofolio eksternal, dan mungkin menemukan bahwa mereka memiliki posisi yang terlalu terkonsentrasi di Apple karena setiap orang memiliki barang yang sama," kata Heitsenrether.
Langkah ini menempatkan JP Morgan bertentangan dengan produk dari vendor industri termasuk MSCI, Bloomberg dan bahkan klien BlackRock, katanya.
Bank menolak untuk memberikan proyeksi pendapatan untuk program tersebut; Ini dilihat lebih sebagai cara untuk menarik dan mempertahankan klien ke bisnis hak asuh daripada sebagai operasi yang berdiri sendiri, menurut seseorang yang memiliki pengetahuan tentang perusahaan. Kustodi membantu menghasilkan $ 3.9 miliar pendapatan tahun lalu, meningkat 9 persen dari 2016. Sejauh tahun ini, pendapatan dalam bisnis telah naik 11 persen.
Chief Executive Officer Jamie Dimon mengatakan bisnis hak asuh sudah matang untuk pertumbuhan karena perusahaan mencari peluang di luar negeri dan mengalokasikan sebagian dari anggaran teknologi tahunan perusahaan sebesar $ 10.8 miliar untuk melayani klien dengan lebih baik. “Dalam bisnis ini, saat Anda melakukan investasi awal yang besar untuk tumbuh, ketika Anda mendapatkan klien, mereka biasanya akan bertahan lama dengan Anda,” kata Dimon dalam sebuah surat kepada investor yang dirilis pada bulan April.
Fokus bank pada teknologi, dan khususnya gerakannya untuk menyinkronkan sistem Athena dengan program Aladdin BlackRock, adalah alasan utama JP Morgan memenangkan kesepakatan senilai $ 1.3 triliun pada 2017. Bisnis itu diambil dari State Street yang berbasis di Boston, bersama dengan Bank of New York Mellon adalah satu-satunya firma yang ditahan lebih besar dari JP Morgan.
Secara historis, bisnis tahanan - yang penting, jika fungsi unglamorous dari dunia investasi - bergantung pada manusia menggunakan teknologi kuno seperti faks untuk mengkonfirmasi perdagangan dan menetapkan nilai aset bersih untuk reksadana. Itu menjadi lebih bermasalah karena aset menggelembung secara global dan mulai memasukkan instrumen non-standar termasuk derivatif, menghasilkan banyak proses. Jika kesalahan dalam perdagangan dilakukan, butuh setidaknya dua atau tiga hari sebelum ada yang tahu itu.
“Ada banyak duplikasi, redundansi, dan data yang disimpan di kedua toko kami,” kata Heitsenrether. Sekarang, dengan integrasi yang lebih baik antar pihak, “kami melakukan pekerjaan satu kali, semua orang melihat infonya, dan dalam waktu nyata”.
Setelah berbulan-bulan mempersiapkan transfer aset BlackRock, bank tersebut memindahkan sejumlah besar dana dalam satu akhir pekan yang menegangkan. Bank mengambil $ 500 miliar aset BlackRock yang berbasis di New York dan $ 250 miliar lainnya dari penyedia lain.
“BlackRock menginjak ban pada orang dan teknologi untuk melihat apakah kami dapat mendukung sesuatu sebesar ini,” kata Heitsenrether. “Dan siapa pun yang menggunakan Aladdin dapat memperoleh manfaat dari manfaat dan efisiensi yang sama seperti yang kami kembangkan untuk BlackRock.”
Signal2forex.com - Robot dan sinyal Forex terbaik
