Ambil langkah-langkah ini untuk mengendalikan (lebih) reaksi Anda dalam menghadapi volatilitas pasar

Pasar bergetar, kenaikan suku bunga dan volatilitas pasar yang signifikan akan selalu menciptakan kecemasan bagi investor dan meninggalkan mereka dengan perasaan yang buruk dan tenggelam.

Perubahan besar itu biasanya menyebabkan kekhawatiran besar bagi investor, tidak peduli naik atau turunnya. Tapi apa akar dari kecemasan itu? Ilmu perilaku menunjukkan bahwa manusia adalah mesin "pengurang ketidakpastian". Itulah salah satu alasan mengapa kita bisa mendapatkan hadiah karena mempertaruhkan uang di pasar… yaitu, jika kita tetap berinvestasi.

Yang membawa kita ke volatilitas pasar pada kuartal keempat tahun ini. Berita utama terkait dengan Dow yang "jatuh" lebih dari 800 poin pada 10 Oktober - dan itu menjadi "penurunan terburuk" sejak Februari - dan naik turunnya sejak itu telah membuat investor cukup khawatir tentang apa yang akan terjadi selanjutnya.

Seperti yang diperkirakan para behavioris, fakta-fakta ini mengarah pada pertanyaan-pertanyaan terkait: Apakah kita mengalami "koreksi" di pasar saham? Apakah ada kasus untuk pasar beruang yang diperpanjang? Apakah ada sesuatu yang sama sekali tidak dapat diprediksi?

Apa yang biasanya dikatakan oleh seorang profesional keuangan perilaku (seperti saya) kepada investor? “Jangan bereaksi berlebihan!” Meskipun frasa ini sebenarnya cenderung memperburuk keadaan, atau membuat orang bereaksi lebih banyak, ada sesuatu dalam gagasan ini.

Ketika pasar naik, ide umumnya adalah kita harus menghindari membeli investasi yang telah meningkat terlalu banyak, dan ketika pasar turun, idenya adalah untuk tidak menjual investasi yang tidak berjalan dengan baik.

Mengapa? Karena kita cenderung bereaksi berlebihan.

Ketika pasar berjalan dengan baik, kita bisa menjadi gembira dan mungkin "membeli di titik tertinggi sepanjang masa" untuk menghasilkan lebih banyak uang. Dan ketika pasar turun, kita bisa menjadi putus asa dan mungkin "menjual di posisi terendah sepanjang waktu" untuk menghindari kerugian lebih lanjut. Reaksi berlebihan dapat menyebabkan orang jatuh ke dalam strategi yang rugi - membeli tinggi dan menjual rendah. Tapi bagaimana kita bisa tahu kapan pasar berada pada titik tertinggi atau terendah sepanjang masa?

Jawabannya adalah: Sulit untuk memprediksi dan menentukan waktu pasar. Investor hanyalah manusia, dan pada saat ini, membeli atau menjual mungkin tampak seperti keputusan yang tepat. Masa depan tidak pasti, sedangkan tinjauan ke belakang adalah 20/20. Penelitian dari firma riset pasar jasa keuangan Dalbar - Analisis Kuantitatif Perilaku Investornya, atau "QAIB" untuk 2017 - menunjukkan bahwa rata-rata investor reksa dana ekuitas memberikan pengembalian sekitar 3 persen setiap tahun. Hal ini relatif dengan hanya menahan dana dan tetap berinvestasi, sebagian karena perilaku jual-beli yang "terlalu reaktif".

Daripada memberi tahu Anda untuk tidak bereaksi berlebihan, berikut adalah beberapa kiat untuk membantu mengendalikan reaksi Anda saat pasar bergerak.

Bereaksi terhadap pergerakan pasar dalam konteks tujuan Anda. Identifikasi kapan Anda membutuhkan uang yang telah Anda investasikan, berapa banyak yang Anda butuhkan dan betapa pentingnya Anda memiliki uang itu. Misalnya, jika Anda membutuhkan uang muka untuk rumah yang akan dibeli dalam sebulan, apakah uang itu harus diinvestasikan? Tetapi jika uang untuk pensiun Anda yang masih 20 tahun lagi, mungkin Anda tidak perlu melakukan apa pun, bahkan selama perubahan pasar yang besar.

Jadilah proaktif, bukan reaktif. Biasakan berkontribusi pada portofolio investasi Anda secara teratur, terlepas dari naik turunnya pasar. Kontribusi rutin dapat membantu memastikan bahwa Anda diinvestasikan ketika pasar sedang rendah tetapi juga memungkinkan Anda untuk mengambil keuntungan ketika pasar berjalan baik. Karena Anda tidak bisa mengatur waktu pasar, mengapa mencoba? Daripada menjadi reaktif, jadilah (secara sistematis) proaktif tentang perilaku investasi Anda.

Ambil jeda. Sangat sedikit keputusan investasi yang perlu dibuat "saat sedang panas". Praktik terbaik adalah selalu memberi diri Anda waktu tunggu sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Selama masa menunggu ini, pikirkan keputusan Anda, lakukan riset, atau bicarakan dengan penasihat Anda atau teman tepercaya atau anggota keluarga. Selalu pastikan bahwa keputusan tepat untuk Anda dalam konteks tujuan dan selera risiko Anda.

Pada akhirnya, investor perlu mempertimbangkan apakah volatilitas pasar benar-benar relevan bagi mereka atau tidak dalam siklus saat ini. Jangan khawatir dengan ketidakpastian pasar - itu semua adalah bagian normal dari investasi.

- Oleh Michael Liersch, Ph.D., kepala global saran / strategi berbasis tujuan di JP Morgan Private Ban