SAP mengakuisisi pembuat perangkat lunak survei Qualtrics seharga $ 8 miliar

SAP mengakuisisi Qualtrics seharga $ 8 miliar, mengambil alih perusahaan perangkat lunak survei tepat sebelum IPO yang direncanakan.

Kesepakatan semua-tunai telah disetujui oleh dewan dari kedua perusahaan dan oleh pemegang saham Qualtrics, SAP mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Minggu.

Qualtrics bersaing dengan SurveyMonkey, yang menjadi publik pada bulan September. Qualtrics lebih besar dan tumbuh lebih cepat dari SurveyMonkey dan juga lebih menguntungkan.

SAP telah mengandalkan produk cloud baru untuk pertumbuhan karena transisi dari perangkat lunak desktop tradisional telah mengambil bisnis dari bisnis perencanaan sumber daya perusahaan inti. Pada bulan Oktober, perusahaan perangkat lunak Jerman meningkatkan prospeknya menyusul lonjakan 41 persen dalam pendapatan awan kuartal ketiga. SAP mengatakan sekarang mengharapkan pertumbuhan pendapatan 7.5 persen hingga 8.5 persen tahun ini, naik dari kisaran sebelumnya 6 hingga 7.5 persen.

Kesepakatan tersebut adalah akuisisi terbesar kedua SAP, setelah pembelian perusahaan perangkat lunak perjalanan dan pengeluaran Concur senilai $ 8.3 miliar pada tahun 2014. Untuk membangun bisnis cloud-nya, SAP mengakuisisi SuccessFactors pada tahun 2011 sebesar $ 3.4 miliar, dan awal tahun ini membeli Callidus untuk manajemen kinerja penjualan dengan harga $ 2.4 miliar.

Qualtrics adalah perusahaan perangkat lunak terbaru yang diperoleh tepat sebelum IPO yang direncanakan. Cisco membeli AppDynamics di 2017 tepat sebelum debutnya, dan Workday membeli Wawasan Adaptif awal tahun ini sebelum IPO.

Ini juga menandai kesepakatan perangkat lunak blockbuster lainnya dan datang hanya dua minggu setelah IBM mengumumkan rencana untuk membeli Red Hat seharga $ 34 miliar, akuisisi terbesar di industri. Awal tahun ini, Microsoft membeli GitHub seharga $ 7.5 miliar dan Salesforce membayar $ 6.5 miliar untuk MuleSoft.

JP Morgan Chase menasihati SAP tentang kesepakatan itu. Qatalyst Partners, firma Frank Quattrone, menasihati Qualtrics meskipun Goldman Sachs dan Morgan Stanley adalah bank-bank utama yang terdaftar untuk IPO. Goldman dan Morgan Stanley tidak mengetahui tentang penjualan tersebut, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena diskusi tersebut bersifat pribadi.

CATATAN: jika Anda tidak punya waktu untuk mencari strategi dan mempelajari semua alat perdagangan, Anda tidak memiliki dana ekstra untuk pengujian dan kesalahan, lelah mengambil risiko dan menimbulkan kerugian - berdagang dengan bantuan kami robot forex terbaik dikembangkan oleh para profesional kami.

Berdasarkan permintaan investor, IPO Qualtrics adalah 13 kali oversubscribed, orang yang akrab dengan penawaran itu berkata.

Qualtrics mendapatkan sebagian besar penjualannya dari langganan dan juga menghasilkan pendapatan dari penelitian tentang opsi permintaan yang dapat digunakan pelanggan yang ada untuk mendapatkan umpan balik dari "sekelompok responden yang dikurasi," dan dari layanan profesional.

Pada paruh pertama 2018, Qualtrics mencatat pertumbuhan pendapatan 41.7 persen menjadi $ 184.2 juta. Sebaliknya, SurveyMonkey memiliki $ 121.2 juta dalam pendapatan selama periode yang sama, naik 14 persen. Setelah menghasilkan laba di 2017, Qualtrics melaporkan kerugian bersih $ 3.4 juta untuk enam bulan pertama tahun ini.

Qualtrics didirikan di 2002 oleh saudara Ryan dan Jared Smith dan ayah mereka, Scott, bersama Stuart Orgill, yang mengundurkan diri dari dewan tahun lalu. Perusahaan memiliki karyawan 1,915 per September. 30, dan berbasis di Provo, Utah.

Ryan Smith, CEO perusahaan, enggan melakukan kesepakatan itu. Dia bolak-balik menjual, meninggalkan SAP tidak yakin apakah itu akan dilakukan hingga Minggu, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Sementara harga $ 8 miliar telah disetujui beberapa minggu yang lalu, Smith berjuang dengan gagasan kehilangan kendali atas perusahaan yang dia dirikan, kata orang itu. Keluarga Smith memiliki 48 persen dari total kontrol pemungutan suara, menurut prospektus IPO.

Dalam hal uang, Qualtrics selalu menghindari norma Silicon Valley. Perusahaan tidak mengumpulkan dana ventura selama dekade pertama dalam bisnis, sebaliknya memilih untuk bootstrap, menjalankan operasinya berdasarkan pendapatan dan tetap ramping dengan biaya. Dalam kolom Fortune tahun 2016, Ryan Smith menulis bahwa, "Bekerja dengan sumber daya yang terbatas memaksa fokus dan menyempurnakan pemecahan masalah."

Berdasarkan bagian pemegang saham prospektus, keluarga Smith akan menghasilkan sekitar $ 3.3 miliar dari kesepakatan tersebut. Saham perusahaan ventura Accel bernilai sekitar $ 1.5 miliar, diikuti oleh $ 1.35 miliar untuk Insight Venture Partners dan $ 910 juta untuk Sequoia.

Qualtrics memiliki lebih dari pelanggan 9,000, termasuk BlackRock, Kellogg, Microsoft, Mastercard, dan Under Armor. Selain SurveyMonkey, Qualtrics mengatakan para pesaingnya termasuk Aon Hewitt, Medallia, dan Willis Towers Watson.

- Ari Levy dan Jordan Novet dari CNBC berkontribusi untuk laporan ini.