Bank-bank kecil yang belum pernah Anda dengar secara diam-diam memberdayakan pengambilalihan teknologi industri keuangan

Berita keuangan

Alih-alih mencoba untuk mengalahkan gelombang start-up teknologi keuangan pertumbuhan tinggi di permainan mereka sendiri, sekelompok bank kecil memilih untuk bergabung dengan mereka.

Bank komunitas profil rendah ini secara diam-diam menjalankan saluran pipa di bawah perusahaan fintech bernilai miliaran dolar seperti Square, Stripe dan Robinhood - menangani aktivitas perbankan duniawi bagi mereka seperti memegang simpanan pelanggan dan pinjaman penjaminan - sementara perusahaan teknologi membuat kembali keuangan untuk era digital.

Untuk beberapa, ini adalah pasangan yang dibuat di surga. Bank-bank yang lebih kecil ini, dengan nama seperti Cross River, Celtic, Sutton Bank dan Evolve, mengatakan bahwa mereka tidak terlalu peduli tentang memiliki nama rumah tangga karena mereka membutuhkan lini bisnis baru karena konsumen semakin beralih ke perbankan seluler. Dan perusahaan tekfin, yang mahir memikat pelanggan baru dengan biaya rendah, membutuhkan restu dari regulator federal dan orang lain untuk menangani uang tersebut.

Industri fintech yang sedang booming telah dipatok sebagai "pengganggu" bank terakhir. Pengeluaran teknologi telah memberi tekanan bahkan pada bank-bank terbesar, yang mencoba bersaing dengan perusahaan seperti JP Morgan yang berkomitmen untuk membelanjakan $ 10.8 miliar untuk teknologi pada tahun 2018. Raksasa regional selatan BB&T dan SunTrust mengumumkan merger senilai $ 66 miliar minggu lalu, yang akan membuat mereka bank AS terbesar keenam berdasarkan aset. Motivator terbesar dari kesepakatan itu adalah kebutuhan untuk bersaing dalam teknologi, kata kedua CEO tersebut.

Bank komunitas yang bekerja sama dengan perusahaan fintech telah menemukan cara untuk melakukan itu tanpa beban berat.

“Beberapa tahun yang lalu ada banyak pembicaraan tentang gangguan tentang bagaimana fintech akan menghancurkan bank,” kata Jo Ann Barefoot, salah satu pendiri Hummingbird Regtech dan mantan deputi Pengawas Mata Uang AS, yang mengatur bank-bank nasional. “Ada lebih banyak pembicaraan dalam beberapa tahun terakhir tentang perlunya bermitra.”

Bank-bank besar dan kecil sama-sama membutuhkan facelift setelah krisis keuangan 2008. Jumlah bank komersial telah turun ke 4,703 pada akhir tahun lalu dari lebih dari 7,000 satu dekade lalu, menurut Federal Deposit Insurance Corporation. Ada lebih dari 12,000 bank di 1990. Sejak itu, bank telah gagal atau gagal menjadi pesaing yang lebih besar.

"Semua bank sedang berjuang setelah krisis keuangan," kata Karen Mills, seorang rekan senior di Harvard Business School dan mantan kepala Administrasi Bisnis Kecil AS selama pemerintahan Obama. “Sulit bagi bank komunitas untuk pulih, terutama dalam pinjaman usaha kecil.”

Perusahaan fintech mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh beberapa bank yang kesulitan itu. Perusahaan-perusahaan muda ini masih bergerak ke segala hal mulai dari meminjamkan hingga pembayaran seluler hingga nasihat keuangan, memanfaatkan perubahan perilaku konsumen dan keterikatan pada smartphone.

Beberapa bank menganggapnya sebagai kesempatan untuk "kebangkitan" mereka sendiri, kata Mills.

Evolve Bank & Trust ada di antara mereka. Bank tersebut dibentuk pada tahun 1925 sebagai First State Bank untuk memberikan pinjaman kepada petani lokal di Cross County, Arkansas, sekitar satu jam perjalanan dari perbatasan Tennessee. Ia menjadi anggota Federal Deposit Insurance Corporation pada tahun 1934, ketika Presiden Franklin D. Roosevelt menjadi presiden. Pada tahun 2005, pemilik baru membelinya dan mengganti namanya.

Beruntung bagi pemilik baru, bank itu "kecil dan bersih" dan tidak memiliki masalah keamanan yang didukung hipotek yang menjatuhkan beberapa rekannya pada tahun 2008, kata ketuanya.

“Kami melihat fintech turun, dan benar-benar menerimanya sebagai jalan lain bagi kami untuk mendapatkan simpanan,” kata ketua Evolve Bank Scot Lenoir dalam sebuah wawancara baru-baru ini. “Kami memutuskan dari sudut pandang strategis mengapa tidak merangkul itu dan berkolaborasi dengan mereka?”

Pembiayaan global untuk industri fintech mencapai rekor baru pada tahun 2018, menurut laporan terbaru dari CB Insights. Jumlah uang modal ventura yang mengalir ke fintech naik menjadi $ 39 miliar, lebih dari dua kali lipat dari tahun sebelumnya, menurut laporan itu. Sekarang ada 39 fintech "unicorn", atau perusahaan swasta senilai lebih dari $ 1 miliar, di seluruh dunia.

Hummingbird's Barefoot menunjukkan perjuangan yang dihadapi bank-bank kecil dalam industri yang terus berubah: Mereka menggunakan teknologi yang lebih tua; cabang fisik mereka terbukti kurang diperlukan karena konsumen beralih ke seluler; dan mereka sangat diatur.

Tetapi mereka juga memiliki keunggulan alami yang membuat mereka menarik bagi pemula fintech. Bank-bank sudah memiliki pelanggan, kemampuan mereka untuk mengambil simpanan memberi mereka setumpuk dana murah, dan mereka sudah memiliki izin dari regulator untuk melakukan bisnis perbankan.

Bisnis terkait fintech Evolve tumbuh paling cepat sejauh ini, dengan pertumbuhan deposit lebih dari 200 persen dari bulan ke bulan dan hampir tidak ada belanja iklan. “Kami bukan Citi, kami bukan Wells Fargo - kami tidak menghabiskan uang itu untuk menjadi merek, yang merupakan jalan panjang yang mahal,” kata Lenoir.

Keuntungan lain yang dimiliki bank kecil adalah kemampuan untuk bergerak cepat, kata CEO Cross River Bank Gilles Gade, mantan bankir investasi di Barclays Capital dan Bear Stearns. Pertemuan dengan bank besar Wall Street dapat memakan waktu berbulan-bulan untuk didirikan, katanya, dan mendapatkan persetujuan pengaturan untuk piagam bank bahkan lebih lama.

Cross River, yang bekerja dengan fintechs seperti Coinbase dan RocketLoans, dimulai sekitar waktu yang sama dengan Evolve. Sebagai bank dengan tanggung jawab untuk mematuhi aturan peraturan tentang anti pencucian uang dan kontrol akuntansi internal, Cross River memiliki peran dalam bagaimana industri fintech terbentuk.

Regulator perbankan mengharapkan mereka menjadi pihak yang memeriksa bahwa perusahaan baru fintech mengikuti aturan, yang seringkali berarti memalingkan bisnis. Tahun lalu, Cross River menandatangani 250 perjanjian rahasia untuk pinjaman multiguna dan akhirnya hanya menandatangani 14 mitra fintech baru. Prosesnya bisa dipilih sendiri, katanya.

“Platform disingkirkan oleh proses karena jumlah kepatuhan yang kami minta untuk mereka terapkan - yang lain menghilang hanya karena mereka ditolak pendanaan atau tidak memiliki kontrol yang memadai,” kata Gade.

Untuk mengambil simpanan pelanggan di Amerika Serikat, perusahaan membutuhkan asuransi simpanan federal. Ini adalah klub elit yang tidak begitu bersemangat mencari anggotanya.

“Sangat sulit, jika bukan tidak mungkin bagi nonbank untuk mendapatkan rekening di The Fed,” kata Amias Gerety, partner di QED Investors dan mantan penjabat asisten sekretaris di Departemen Keuangan AS. “Melalui itu Anda bisa mendapatkan akses ke sistem pembayaran yang dikontrol Fed.”

Itu memberi bank komunitas yang bekerja dengan fintechs beberapa ruang bernapas untuk saat ini, tetapi persaingan masih ada. Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang menerima aplikasi untuk piagam fintech nasional, yang akan memberi agen pengawasan lebih langsung daripada mengatur bank mitra mereka.

“Canggung mengatur perusahaan fintech ini secara tidak langsung, jadi pemikirannya, kalau kita beri piagam kita bisa mengaturnya langsung dengan sedikit lebih jelas,” kata Gerety.

Perusahaan juga dapat mengajukan permohonan untuk menjadi perusahaan pinjaman industri, atau ILC, yang memungkinkan nonbank untuk meminjamkan uang, menerbitkan pinjaman konsumen dan komersial, dan menerima simpanan yang diasuransikan secara federal. Wal-Mart berjuang keras untuk penunjukan itu di awal tahun 2000-an tetapi membatalkan penerapannya menyusul reaksi keras dari pejabat perbankan, kelompok pengawas, dan anggota parlemen.

Baru-baru ini, perusahaan pembayaran fintech, Square, mengajukan kembali dengan FDIC untuk mendapatkan lisensi ILC khusus yang antara lain memungkinkannya menerima simpanan yang diasuransikan pemerintah. Itu menarik aplikasi pertamanya pada bulan Juli, tetapi perusahaan itu jelas saat itu bahwa mereka bermaksud untuk melakukan refile setelah bisa "mengubah dan memperkuat" aplikasi tersebut.

Square, dijalankan oleh pendiri Twitter Jack Dorsey, sudah memiliki lengan pinjaman usaha kecil melalui Square Capital, yang beroperasi melalui Celtic Bank di Salt Lake City, Utah.

Varo Money, perusahaan baru yang bergerak di bidang perbankan, membuat sejarah sebagai fintech pertama yang menerima persetujuan awal untuk piagam bank nasional dari OCC. Mereka masih membutuhkan persetujuan penuh dari agensi, serta persetujuan FDIC, menurut CEO.

Co-founder dan CEO Varo Colin Walsh memimpin bisnis kartu kredit dan tagihan konsumen terbesar di Eropa di American Express. Dia mengatakan dia tahu prosesnya tidak akan mudah, dan masih bergantung pada kemitraan banknya sampai persetujuan selesai. Tapi dia ingin keluar sendiri.

“Dengan kemitraan, Anda terikat pada keberhasilan bank, apa pun yang mereka lakukan benar atau salah yang dapat membatasi kesuksesan Anda,” kata Walsh, yang juga merupakan direktur pelaksana di Lloyd's Banking Group di London. "Saya pikir itu adalah hal No. 1 di sini, adalah untuk mengontrol takdir Anda sendiri - kami menginginkan serangkaian izin yang lebih luas."

Fintechs lain kurang ingin meninggalkan hubungan perbankan mereka. Chime, sebuah bank online saja, mengatakan mungkin akan mempertimbangkan rute perbankan pada akhirnya. Namun untuk saat ini, CEO Chris Britt mengatakan dapat fokus membangun platform dan pengalaman pelanggan.

“Menjadi bank saat ini belum menjadi prioritas utama bagi kami,” kata Britt, mantan eksekutif di Green Dot dan Visa sebelum ikut mendirikan Chime. “Saya bisa membayangkan seiring waktu itu adalah sesuatu yang mungkin ingin kami jelajahi dan kami melihat perusahaan lain mengeksplorasi gagasan itu.”

Ini benar-benar wilayah baru bagi kebanyakan regulator. Dengan krisis keuangan yang segar di benak kebanyakan orang Amerika, mereka berhati-hati untuk tidak membuka pintu air terlalu cepat. Bilah sangat tinggi di AS, dan fintech yang ingin menjadi bank perlu membuktikan bahwa mereka dapat memberikan keamanan dan kesehatan.

“Regulator akan melihat dengan seksama hal ini dan bertanya, 'Siapa yang menjalankan hal ini?'” Kata Donald Powell, mantan ketua FDIC. "Anda harus masuk melalui pintu depan, dan bukan pintu belakang atau pintu samping."

Inggris Raya lebih terbuka untuk "bank penantang". Otoritas Persaingan dan Pasar, atau CMA, mempermudah start-up ini untuk memasuki pasar perbankan ritel setelah 2008, memungkinkan perusahaan seperti Revolut melewati nilai valuasi miliaran dolar. Bank berbasis seluler itu mengatakan awal tahun ini berencana untuk berekspansi ke Amerika Serikat dan Kanada.

Bank, perusahaan tekfin, dan regulator tampaknya menyadari kerugian tertentu. Gade dari Cross River mengatakan bahwa seperti dalam siklus ekonomi mana pun, "akan ada krisis di beberapa titik". Risiko di dalamnya adalah “penularan” dan “risiko stigma” menjadi fokus regulator.

“Ada aktor bagus dan ada aktor buruk - ada kecenderungan untuk menggabungkan semuanya,” kata Gade. “Kami hanya ingin memastikan regulator tidak tiba-tiba menarik permadani dari bawah semua orang dan mencegah akses ke kredit, karena itulah hal terburuk yang bisa terjadi.”

Cross River memberikan pinjaman, menyimpannya di pembukuannya selama beberapa hari dan kemudian menjualnya di Wall Street. Ini adalah model awal-untuk-menjual serupa yang membuat industri keuangan tersandung satu dekade lalu. Tetapi meskipun kegagalan apa pun di sepanjang rantai akan memengaruhi pihak-pihak yang terlibat, tidak akan terlalu rumit untuk melepasnya.

Risiko yang lebih besar adalah banyak dari perusahaan fintech ini belum eksis melalui siklus ekonomi yang menurun. Start-up ini dalam banyak kasus telah menjangkau pelanggan lebih jauh di bawah kurva kredit dan telah menemukan kumpulan peminjam dan investor yang bersemangat.

Untuk industri, saldo pinjaman pribadi telah menggelembung dalam beberapa tahun terakhir. Total melonjak 72 persen dari 2005 ke 2018, menurut data dari TransUnion. Saldo sekitar $ 69.4 miliar di 2005, dan mencapai $ 119.9 miliar tahun lalu.

Fintechs dengan cepat membuat porsi yang lebih besar dari total itu.

Dalam 2017, fintechs berasal 36.2 persen dari saldo pinjaman pribadi tanpa jaminan, naik dari kurang dari 1 persen di 2010, menurut data dari TransUnion. Bank telah pergi ke arah yang berlawanan. Sembilan tahun yang lalu mereka berasal 34.1 persen dari pinjaman tersebut, tetapi oleh 2017, mereka menangani 26.4 persen.

Bahkan jika tidak ada bencana ekonomi, permintaan untuk pinjaman dengan hasil yang lebih tinggi ini bisa mengering. “Ini permainan kursi musik, tapi jika musik berhenti, siapa yang tersisa memegang pinjaman?” kata Alan Lane, CEO Silvergate Bank yang berbasis di San Diego. "Siapa pun yang memegang pinjaman konsumen ini harus bersiap untuk terjebak dengan pinjaman karena prosesnya pada akhirnya bisa berhenti."

Mark Palmer, seorang analis di BTIG, mengatakan kenaikan suku bunga dapat membuat investor institusi beralih ke hutang dengan imbal hasil lebih tinggi daripada pinjaman fintech. BTIG memiliki peringkat jual di Square karena potensi eksposur ke pasar kredit, katanya. Setiap "cegukan" di pasar kredit akan menyebabkan perlambatan di Square Capital.

“Ini diterima secara luas bahwa kita berada dalam tahap akhir dari siklus kredit dan banyak investor lebih berhati-hati dalam memberikan pinjaman secara umum dan memberikan pinjaman kepada usaha kecil pada khususnya,” kata Palmer.

Meskipun pada akhirnya penerimaan fintech ini ke dalam perbankan dapat berarti lebih sedikit peluang bagi bank komunitas, Nick Rosenberg, wakil presiden eksekutif dan kepala grup pembayaran global Metropolitan Commercial Bank, mengatakan dia tidak khawatir. Dia menyamakannya dengan pergi ke tukang cukur.

“Pada akhirnya, Anda bisa memotong rambut Anda sendiri, tetapi tidak ada yang akan berhenti menemui tukang cukur, karena mereka ingin melakukannya dengan benar,” kata Rosenberg. “Perbankan adalah pasar yang diatur dengan ketat, dan kebanyakan orang menyadari itu membutuhkan mitra yang berpengalaman.”

Bank bekerja dengan perusahaan cryptocurrency seperti Coinbase, yang menurut Rosenberg mereka tidak pernah bisa membayangkan 10 tahun lalu.

“Kami hanya akan terus berinovasi dan bekerja dengan klien fintech kami,” kata Rosenberg. “Tentunya jika persaingan meningkat, kita harus menemukan hal besar berikutnya.”

Green Dot, penjual kartu debit prabayar terbesar, memiliki piagam bank sendiri dan melakukan perbankan back-end untuk Uber, Stash, dan lainnya. Seth Ross, kepala pengembangan bisnis, menyoroti betapa kompleksnya sisi finansial fintech. Banyak perusahaan baru tidak memiliki waktu atau arus kas untuk mengetahuinya.

“Orang-orang meremehkan sistem keuangan kami - ini relatif kompleks,” kata Ross, mantan wakil presiden pengembangan bisnis di American Express. “Ada banyak rezim regulasi, dan menurut saya ada risiko signifikan yang dapat diselesaikan dengan bekerja sama dengan bank mitra.”

Apa yang dikatakan fintech yang mereka lakukan adalah memikat pelanggan dari bank terbesar di Wall Street. Berpadu bekerja sama dengan The Bancorp Bank untuk menawarkan tabungan dan kartu debit tanpa biaya. CEO-nya mengatakan banyak pelanggan mereka pindah dari bank tradisional.

“Kami tidak benar-benar memandang mereka sebagai mitra, dan kami belum mengeksplorasi hubungan semacam itu,” kata CEO Chime Chris Britt. "Kami mengambil bisnis dari bank-bank besar yang mengenakan biaya $ 5 untuk rekening tabungan atau $ 40 untuk biaya cerukan."

Dan Wall Street memiliki kekhawatiran lain di cakrawala. Jika raksasa teknologi seperti Amazon dan Apple terus bergerak ke pasar, bank mungkin memiliki armada pesaing yang sama sekali baru.

“Kami cukup gesit untuk memenangkan perlombaan itu,” kata Gade dari Cross River.

CATATAN: Jika Anda ingin berdagang di forex secara profesional - berdagang dengan bantuan kami robot forex dikembangkan oleh programmer kami.
Ulasan Signal2forex